黑色套利周报：黑色跨期&跨品种套利

2023年12月14日 黑色跨期&跨品种套利 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 【策略观点】 12月14日，5月螺纹钢期货利润为-209.1,较上期（12月7日）利润亏损幅度增加13.7。过去5年最小值为-771.0，过去5年中位数为302.8。过去1年最小值为-311.0，过去1年中位数为-1.9。2022年同期价差为-32.5,2021年同期价差为543.1。价差判断：5月螺纹期货利润亏损幅度有望收缩。目标利润：（-50）-100。 杨慧丹电话：010-84555100邮箱yanghuidan@guoyuanqh.com期货从业资格号F03090153投资咨询资格号Z0019719 12月14日，5月热轧卷板期货利润为-287.1，较上期（12月7日）利润亏损幅度收缩16.3，与预测趋势一致。过去五年最大值为1731.6，过去5年中位数为165.3。过去1年最大值为401.8，过去1年中位数为-138.9。2022年同期价差为-150.5,2021年同期价差为677.1。价差判断：5月热卷期货利润亏损幅度有望收缩。目标利润：（-100）-50 12月14日，螺纹钢1-5价差为20.0，较上期（12月7日）增加10，与预测趋势一致。五年最大值为490.0，过去5年中位数为106.0。过去1年最大值为172.0，过去1年中位数为35.0。2022年同期价差为-50.0,2021年同期价差为175.0。价差判断：螺纹钢5-10价差有望走扩。目标价差：50-70 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 一重点关注合约.............................................................................................................................................................................1图表1重点关注价差............................................................................................................................................................1二跨期套利图..................................................................................................................................................................................3图表2铁矿石1-5价差(历史走势图）..........................................................................................................................3图表3铁矿石1-5价差(季节走势图）..........................................................................................................................3图表4焦煤1-5价差(历史走势图）...............................................................................................................................4图表5焦煤1-5价差(季节走势图）...............................................................................................................................4图表6焦炭1-5价差(历史走势图）...............................................................................................................................5图表7焦炭1-5价差(季节走势图）...............................................................................................................................5图表8螺纹钢1-5价差(历史走势图）..........................................................................................................................6图表9螺纹钢1-5价差(季节走势图）..........................................................................................................................6图表10热轧卷板1-5价差(历史走势图）...................................................................................................................7图表11热轧卷板1-5价差(季节走势图）...................................................................................................................7图表12铁矿石5-9价差(历史走势图）.......................................................................................................................8图表13铁矿石5-9价差(季节走势图）.......................................................................................................................8图表14焦煤5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................9图表15焦煤5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................9图表16焦炭5-9价差(历史走势图）..........................................................................................................................10图表17焦炭5-9价差(季节走势图）..........................................................................................................................10图表18螺纹钢5-10价差(历史走势图）...................................................................................................................11图表19螺纹钢5-10价差(季节走势图）...................................................................................................................11图表20热轧卷板5-10价差(历史走势图）..............................................................................................................12图表21热轧卷板5-10价差(历史走势图）..............................................................................................................12图表22铁矿石9-1价差(历史走势图）.....................................................................................................................13图表23铁矿石9-1价差(季节走势图）.....................................................................................................................13图表24焦煤9-1价差(历史走势图）..........................................................................................................................14图表25焦煤9-1价差(季节走势图）..........................................................................................................................14图表26焦炭9-1价差(历史走势图）..........................................................................................................................15 黑色套利周报 图表27焦炭9-1价差(季节走势图）..........................................................................................................................15图表28螺纹钢10-1价差(历史走势图）..................................................................