证券公司迈入全面风险管理时代

本研究报告指出，中国证券业协会发布并实施了《证券公司全面风险管理规范》和《证券公司流动性风险管理指引》，标志着证券公司风险管理要求迈上新的台阶，进入全面风险管理时代。《规范》和《指引》的出台表明证券公司监管进入新的阶段，符合证券公司业务发展的内在需求，有助于提升证券公司风险管理水平，防范流动性风险。《规范》引入了全面风险管理理念，要求证券公司对经营中的流动性、市场、信用、操作等各类风险，进行识别、评估、监控及管理，建立包含管理制度、组织架构、信息技术系统、风险指标体系、人才队伍、风险应对机制以及风险管理文化等方面内容的全面风险管理体系。《指引》除了对证券公司流动性风险管理目标、原则、架构、方法做了规定之外，还引入了流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）两个流动性风险监管指标。