市城投研报：山东省济宁市城投全景梳理

山东省济宁市城投全景梳理 （一）区域分析 一、山东省经济财政概况 1、 经济与产业 山东省经济发达，GDP总量位于全国前列，人均GDP也在全国处于中等偏上水平。2021年，山东省GDP为8.31万亿元，位列全国第3位；人均GDP为72151.02元，排名全国第10位；GDP增速排名第14位。 山东省经济增速2015-2018年高于全国水平，2018-2019年降至全国水平之前，2019-2021年再次超越全国平均水平。2018年前后是山东省一个转折点，山东省经济增速放缓的原因主要在于产业升级转型，大规模的新旧动能转换需要一定的时间来实现。此外，第四次经济普查后，山东省的GDP“大挤水”，许多城市未恢复到挤水前的水平，对经济影响较大。2021年GDP增速略高于全国平均水平为8.30%。 2、 财政与债务 山东省整体财政实力和财政自给率均处于全国上游水平。2021年山东省实现一般预算收入7284.45亿元，位列全国第5位，同比增长11.04%，其中，税收收入占一般预算收入的比重为75.17%，财政收入质量尚可。2021年实现政府性基金收入7976.94亿元，居全国第4 市城投研报 位，同比增长9.59%，其中，国有土地出让收入6068.49亿元。2021年山东省财政自给率62.21%，位列全国第8位。 由于经济发展水平差异，山东省各地财政实力、财政自给率存在较大差距，青岛市和济南市相对较强，综合财力（一般预算收入+政府性基金收入）分别为2561.02亿元和2068.90亿元；其次是潍坊市、烟台市和临沂市，综合财力在1000-1500亿元之间；济宁市接近1000亿元，为990.60亿元；菏泽市、淄博市、威海市和德州市综合财力在600-800亿元之间；滨州市、聊城市、枣庄市、泰安市、日照市和东营市综合财力相对不高，低于600亿元。山东省各地级市财政收入质量尚可，税收占比均超过70%；各地级市财政自给率最高的是东营市，为86.8%，其次为烟台市、青岛市、济南市、威海市，财政自给率在75%以上，德州市、聊城市、菏泽市财政自给率较差，均在50%以下。 山东省政府债务余额处于全国上游水平，负债率、政府债务率以及广义债务率均处于全 国 中 下 游 水 平 ， 省 级 债 务 压 力 不 大 。 截 至2021年 末 ， 山 东 省 地 方 政 府 债 务 余 额 为19992.28亿元，较上年增长20.49%。2021年，山东省负债率（政府债务余额/GDP）为24.06%，排名全国（从高到低）第22位；政府债务率（政府债务余额/一般公共预算收入+政府性基金收入）131.00%，排名全国（从高到低）第26位；广义债务率1为362.01%，全国排名（从高到低）第21位。 地级市方面，截至2021年末，青岛市和济南市地方政府债务余额均超过2000亿元；其次是潍坊市和烟台市，债务余额均超过1500亿元；青岛市城投有息债务规模远高于其他地级市，为12079.26亿元，其次是济南市和潍坊市，均超过4000亿元，此外，聊城市、东营市、枣庄市、滨州市城投有息债务余额相对较小，均不足500亿元。债务率方面，2021年底，青岛市广义债务率省内最高，为571.58%；泰安市、威海市、潍坊市也超过400%，债务负担偏大。城投有息债务/一般预算收入方面，截至2021年末，青岛市城投有息债务占一般预算收入比重省内最高，为882.80%；威海市位列第二，为775.14%；泰安市、济南市、济宁市、潍坊市该项指标超过500%。 市城投研报 二、济宁市经济财政概况 1、 区位与人口 济宁市是山东省下辖地级市之一，位于山东省南部，地处黄淮海平原与鲁中南山地交接地带，东邻临沂，西接菏泽，南面是枣庄和江苏徐州，北面与泰安交界，西北隔黄河与聊城相望，地理位置优越，是沿海与内陆的重要通道。济宁市素有“孔孟之乡，礼仪之邦”之称，是山东省重点规划建设的三大都市圈之一和鲁南经济带中心城市。济宁历史文化悠久，自然风景秀丽，迄今已有6000余年的开发史，是太昊、少昊、伏羲、轩辕黄帝和孔、孟、颜、曾、子思五大圣人的故乡，底蕴丰厚。全市总面积1.1万平方公里，下辖2个市辖区任城区和兖州区；7个县，包括微山县、鱼台县、金乡县、嘉祥县、汶上县、泗水县和梁山县；2个县级市曲阜市和邹城市，共11个县市区，并设济宁国家级高新区、太白湖新区、济宁经济技术开发区和曲阜文化建设示范区四个开发区。 济宁市是交通枢纽城市。济宁市是淮海经济区中心城市，地处北京和上海黄金分割点。京沪高铁曲阜站至北京2小时、至上海3小时。鲁南（日兰）高铁是国家“八纵八横”高速铁 市城投研报 路网的重要连接通道，也是山东省“四横六纵”高铁网络的重要组成部分，鲁南（日兰）高铁是山东省有史以来建设里程最长、投资规模最大、建设条件最复杂、沿线人口最多的铁路项目，项目西起兰考南站，途经菏泽、济宁、临沂，东至日照，与青连铁路接轨，主要由日照至临沂段、临沂至曲阜段、曲阜至菏泽段、菏泽至兰考段四段组成，全长约494公里，投资约750亿元，设计正线时速350km/h。鲁南（日兰）高铁在济宁境内设有6个站点，即济宁北站、兖州南站、曲阜南站、曲阜东站（鲁南高铁线）、嘉祥北站、泗水南站，形成了济宁到济南、泰安、枣庄、菏泽、徐州、郑州等周边城市的“1小时交通圈”，以及到北京、上海、西安等中心城市的“3小时交通圈”。济宁市优越的交通条件不仅降低了企业运输成本，还带动了沿线经济发展，有利于提高当地的经济发展水平。 京杭大运河纵贯济宁全境，主航道230公里，航运能力达1亿吨，千吨级船队可直达长江。此外，济宁市共有两个机场，其中，济宁曲阜机场航站楼面积9740平方米，设2座登机廊桥，民航站坪面积3万平方米，设6个C类机位，跑道长2800米、宽50米，可满足年旅客吞吐量42万人次的使用需求。目前，机场处于夏航季，共有执飞航线22条，通航城市达到26个。其中，每日一班运行的航点城市达到18个，分别是上海、广州、深圳、重庆、沈阳、哈尔滨、杭州、福州、武汉、长沙、南宁、成都、贵阳、银川、厦门、桂林、鄂尔多斯、威海；每周1、3、5、7运行的航点城市有4个，分别是北京、海口、大连、昆明；每周2、4、6运行的航点城市有4个分别是长春、青岛、三亚、万州。济宁大安机场航站楼规划面积为2.97万平方米，民航站坪设16个C类机位，跑道长2800米、宽45米，可满足年旅客吞吐量 260万 人 次 、 货 邮 吞 吐 量7000吨 、 飞 机 起 降21311架次，2022年6月末机场航站楼主体工程、金属屋面及综合办公区主体等已完工，公共区域装修等部分也已基本完成，预计2022年底完工并投入使用。 从人口数据来看，截至2021 年末，济宁市全市常住人口833.70万人，常住人口在山东16个地级市中排名第6位。从性别构成来看，男性占比50.83%，女性占比49.17%，性别比例相对均衡。年龄结构中0-14岁占 市城投研报 比20.67%，15-59岁占比59.81%，60岁以上占比19.51%，65岁以上占比14.42%，60岁人口占比和65岁以上人口占比均高于全国平均水平（18.7%和13.5%），老龄化问题显著。济宁市2010年至2020年自然增长人口为77.27万人，而常住人口10年仅增加32.61万人，这10年来济宁市人口净流出44.66万人，导致济宁市2018年常住人口进入负增长，2018年比2017年常住人口减少3万人，2019-2021年常住人口的增长基本停滞。 2、 经济与产业 2021年济宁市GDP规模位列山东省16个地级市中的第6位，经济实力尚可。2015-2018年GDP规模一路上升，然而在第四次经济普查（2018年）后，山东省GDP进行了“挤水分”，GDP总量从7.6万亿挤到6.6万亿，合计挤掉近万亿，与广东省和江苏省差距进一步扩大。其中，济宁市经历“挤水分”后，GDP规模从近5000亿元滑落至4370.31亿元，调整-593.75亿元，下调12.04%，人均生产总值也有所下滑，但随着济宁市新旧动能转化，以及鲁南经济圈的设立，济宁市经济状况略有回暖。但从增速来看，2021年之前GDP增速连续6年下滑，亦在说明济宁市经济增长面临明显压力。2022年上半年，济宁市GDP为2580.37亿元，同比增长4.1%。其中，第一产业增加值为281.71亿元，同比增长5.8%；第二产业增加值为1034.68亿元，同比增长3.7%；第三产业增加值为1263.98亿元，同比增长4.0%。 2021年济宁市第一产业增加值为583.8亿元，增长7.6%，两年平均增长6.0%；第二产业增加值为2034.6亿元，增加8.2%，两年平均增长5.9%；第三产业增加值为2451.6亿元、增长8.8%，两年平均增长6.3%。三次产业结构调整为11.5：40.1：48.34，以第二三产业为主。 济宁市作为因煤而兴的资源型城市，是国家煤炭能源基地和山东省工业中心城市，年产原煤8000多万吨，燃煤总量4860万吨，煤电传统产业奠定了其工业基础。目前煤炭行业的现状：1、煤炭行业属于典型的周期性行业，宏观经济的周期性变化会使煤炭需求发生明显的周期性变化，且煤炭行业与下游电力、钢铁、建材和化工等行业的发展景气密切相关。2、目前我国煤炭行业利润普遍上行，2021年全国规模以上煤炭企业实现利润总额7023.10亿元，同比增长212.7%。济宁市兖矿能源作为我国唯一一家拥有境内外四地上市平台的煤炭公司、中国国际化程度最高的煤炭公司，2016-2020年，由于煤炭价格上涨和兖矿能源贸易业务收入大幅增加，兖矿能源营业收入大幅增加，2021年，兖矿能源大幅压缩贸易业务规模，使得营业收入同比减少29.30%。利润总额方面，2021年兖矿能源利润总额高达240.41亿元，同比大幅增加61.52%，经营状况较好。3、煤炭行业的发展也使得济宁市成为典型的煤烟型大气污染城市，污染成了济宁发展面临的又一条高压线。 济宁市旅游业较为发达，现存众多名胜古迹，有崇觉寺、北宋铁塔、汉碑群、萧王庄墓群以及明清时代建造的商业街竹竿巷等，另外有东大寺、太白楼等，是山东省省级历史 市城投研报 文化名城。此外，济宁市农业发展历史悠久，金乡县是全国著名的大蒜之乡，大蒜种植历史已达2000余年，常年种植大蒜70万亩。 济宁市上市公司共10家，在山东省内排名第6位，总市值为2528.81亿元，上市公司数量及市值较高，反映出其经济产业发展的活力。上市公司多分布于煤炭、纺织和工程机械等行业。 济宁市共有8家高等院校，其中普通本科3家、专科3家，优势专业汉语言文学、医学护 市城投研报 理等为主，高等学校数量较少，质量一般。 3、 财政与债务 2015-2021年济宁市一般预算收入处在波动上升阶段，2021年济宁市一般公共预算收入为440.52亿元，在山东省位列第5，其中税收收入331.80亿元，税收占比75.32%，一般预算收入质量一般。近年来，济宁市政府性基金波动较大，2021年政府性基金收入为550.10亿元，位列第5，同比增长19.25%。根据2022年济宁市预算报告，当年一般公共预算收入预算数为469.20亿元，增长6.5%，政府性基金收入预算数为551.30亿元，与上2021年持平。2022年上半年全市一般公共预算收入为287.71亿元，增长1.7%，其中税收收入下降10.30%。整体看，济宁市财政收入处在山东省上游，财政实力较好。 市城投研报 其中，住宅用地出让265宗，面积为859.27万平方米，同比降低7.22%；商服办公用地出让了97宗，面积为144.66平方米，同比降低35.5%；工业仓储用地出让了433宗，面积为1055.43万平方米，同比降低0.88%。2021年土地出让地面均价为1904元/平方米。 2021年济宁市土地出让成交数量为709宗，成交面积为1923.31万平方米，同比增长1.41%。成交价款为409.04亿元。其中，住宅用地的成交价款为324.