金融期权日报：预计短期内股指震荡整理为主

金融期权 预计短期内股指震荡整理为主 核心观点 今日各股指均震荡上涨。沪深京三市成交额10659亿元，其中沪深两市10552亿元，北交所亿107元。两市超3500只个股上涨，北向资金净卖出53.33亿元。2月制造业PMI数据表现偏弱,说明经济内生动能有所不足，需要政策面托底需求端。当前市场对两会政策的乐观预期支撑市场情绪偏向乐观，但是我们认为两会政策预计还是以托底需求和结构转型为主，大幅超预期的可能性不大。目前股指的估值分位数水平均较低，构成底部支撑力量，但是要想启动趋势上涨行情，还是需要看到经济内生需求复苏以及海外货币转为宽松的明确信号。预计短期内股指以震荡整理为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 目前平值期权的隐含波动率有所回落，考虑到短期内上证50与沪深300大涨或大跌的可能性均相对有限，可以继续持有卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年03月01日,50ETF涨0.16%,收于2.448；300ETF(上交所)涨0.77%,收于3.530；300ETF(深交所)涨0.71%,收于3.670；沪深300指数涨0.62%,收于3537.80；中证1000指数涨1.07%,收于5401.94；500ETF(上交所)涨0.66%,收于5.467；500ETF(深交所)涨0.58%,收于5.589；创业板ETF涨0.80%,收于1.775；深证100ETF涨0.86%,收于2.456；上证50指数涨0.07%,收于2414.84;科创50ETF涨0.94%,收于0.86；易方达科创50ETF涨1.09%,收于0.84。 上证50ETF期权成交量PCR为89.87,上一交易日成交量PCR为80.17；持仓量PCR为87.11,上一交易日持仓量PCR为85.73。上交所300ETF期权成交量PCR为81.31,上一交易日成交量PCR为87.76；持仓量PCR为90.30,上一交易日持仓量PCR为85.34。深交所300ETF期权成交量PCR为63.85,上一交易日成交量PCR为66.30；持仓量PCR为85.21,上一交易日持仓量PCR为81.77。沪深300指数期权成交量PCR为55.82,上一交易日成交量PCR为58.21；持仓量PCR为65.38,上一交易日持仓量PCR为64.78。中证1000指数期权成交量PCR为78.67,上一交易日成交量PCR为94.28；持仓量PCR为69.10,上一交易日持仓量PCR为67.56。上交所中证500ETF期权成交量PCR为78.72,上一交易日成交量PCR为88.43；持仓量PCR为105.89,上一交易日持仓量PCR为104.26。深交所中证500ETF期权成交量PCR为64.77,上一交易日成交量PCR为87.31；持仓量PCR为93.02,上一交易日持仓量PCR为91.60。创业板ETF期权成交量PCR为71.53,上一交易日成交量PCR为86.61；持仓量PCR为86.79,上一交易日持仓量PCR为84.15。深证100ETF期权成交量PCR为69.66,上一交易日成交量PCR为69.20；持仓量PCR为86.35,上一交易日持仓量PCR为82.78。上证50股指期权成交量PCR为55.36,上一交易日成交量PCR为59.33；持仓量PCR为53.45,上一交易日持仓量PCR为57.84。科创50ETF期权成交量PCR为52.76,上一交易日成交量PCR为65.99；持仓量PCR为71.55,上一交易日持仓量PCR为65.65。易方达科创50ETF期权成交量PCR为47.63,上一交易日成交量PCR为59.80；持仓量PCR为63.40,上一交易日持仓量PCR为62.63。 上证50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为17.63%,标的30交易日历史波动率为18.11%。上交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为17.98%,标的30交易日历史波动率为19.87%。深交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为18.74%,标的30交易日历史波动率为19.96%。沪深300指数期权2024年03月平值期权隐含波动率为18.65%,标的30交易日历史波动率为19.99%。中证1000指数期权2024年03月平值期权隐含波动率为33.83%,标的30交易日历史波动率为48.99%。上交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为27.15%,标的30交易日历史波动率为40.33%。深交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为28.99%,标的30交易日历史波动率为40.26%。创业板ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为28.94%,标的30交易日历史波动率为34.40%。深证100ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为23.16%,标的30交易日历史波动率为25.30%。上证50股指期权2024年03月平值期权隐含波动率为18.50%,标的30交易日历史波动率为 18.17%。科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为33.53%,标的30交易日历史波动率为38.48%.易方达科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为35.15%,标的30交易日历史波动率为38.25%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。