广电运通点评报告：紧抓数字经济发展机遇，业绩超预期增长

报告标题：广电运通（002152）——紧抓数字经济发展机遇，业绩超预期增长

业绩与增长

• 营业收入：2023年度，公司实现营业总收入90.42亿元，同比增长20.14%。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润达到9.79亿元，同比增长18.39%。
• 扣非净利润：扣除非经常性损益后的净利润为8.34亿元，同比增长22.32%。

投资要点

• 高质量发展：2023年第四季度，公司单季度营业收入预计为32.98亿元，同比增长20.20%，保持稳定增长态势。单季度归母净利润预计为2.27亿元，同比增长41.82%，增速显著提升。
• 金融科技与城市智能业务：通过收购中金支付、中数智汇，公司扩展了金融科技业务领域，同时持续迭代大数据平台aiCore System，推出新技术、新产品，支撑城市智能业务的发展。
• 积极转型“数据运营商”：中标广州人工智能公共算力中心二期项目，提供高性能计算服务，深化数据基础设施建设，强化与广州数据集团的合作，推动公共数据运营。

盈利预测与投资建议

• 业绩调整：调整后，预计2023-2025年的营业收入分别为90.42亿元、103.65亿元、116.75亿元，归母净利润分别为9.80亿元、11.46亿元、12.93亿元。
• 估值与评级：基于调整后的盈利预测，预计公司2024年的市盈率为24.05倍，市净率为1.99倍，维持“买入”评级。

风险提示

• 数据要素业务进展可能存在不确定性。
• 市场竞争加剧的风险。
• 技术研发未达预期的可能性。
• 汇率波动带来的风险。

总结： 报告指出，广电运通在2023年度实现了业绩的稳健增长，特别是在金融科技和城市智能业务上取得了显著进展。公司通过战略并购和技术创新，不仅巩固了现有业务，还成功转型为“数据运营商”，积极参与到公共数据运营中。通过详细分析公司的财务数据和市场表现，报告给出了积极的投资建议，同时提醒投资者关注潜在的风险因素。总体来看，广电运通展现出强大的业务拓展能力和市场适应性，是值得投资者关注的优质标的。