不确定性中构建家庭金融健康

在不确定性中构建家庭金融健康 免责声明： 本报告由中国普惠金融研究院课题组成员根据当前认为可靠的信息撰写，报告中所提供的信息仅供参考。中国普惠金融研究院不保证本报告所载资料来源及观点出处绝对准确和完整，也不对因使用本报告材料而引起的损失承担任何法律责任。本报告所载信息、意见、推算及预测仅反映课题组成员于报告发布当日的判断，并不一定反映中国普惠金融研究院或其合作伙伴的观点。如有变更，恕不另行通知。本报告版权为中国普惠金融研究院所有，未经中国普惠金融研究院事先书面许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式传送、复印或分发本报告的材料、内容或其复印本给任何其他人。中国普惠金融研究院对本免责声明具有修改权和最终解释权。 版权保护 引用信息 资源类别：报告报告作者：中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI）报告标题：《在不确定性中构建家庭金融健康——中国中低收入家庭财务日记研究》发布地区：北京发布时间：2023 年 1 月发布机构：中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI） 课题组成员 课题组负责人 贝多广莫秀根 执笔人 朱贺天戈 课题组主要成员 邓鹏汪天棋梁明佳康熙熙蒋鸿宇 课题组参与成员 （按姓氏拼音首字母排序） 白依婷陈晓钰郭小艺柯艾李雪慧李杨李童鑫刘炜雯龙佳刘宥彤马宇涵田歌王晶晶伍绍翔徐苏云杨渊帅杨桐舒周兰馨郑楚怡张晨瑄张婕张婵媛赵冰敏朱蕴哲邹景鹏 目录 执 行 摘 要 ……………………………………………………………………1致谢……………………………………………………………………………4 1. 研究概览……………………………………………………………………5 1.1政策背景……………………………………………………………51.2研究选址……………………………………………………………71.3样本的选择…………………………………………………………91.4“财务日记”方法论………………………………………………101.5“财务日记”方法的优势…………………………………………13 2. 中低收入家庭画像………………………………………………………15 2.1家庭规模及收入水平………………………………………………152.2户主性别、年龄和受教育水平……………………………………18 3. 家庭金融行为分析………………………………………………………21 3.1现金流………………………………………………………………213.2收入…………………………………………………………………273.3支出…………………………………………………………………433.4人情往来……………………………………………………………603.5借贷行为……………………………………………………………663.6风险与保险…………………………………………………………74 4. 特别关注——疫情下的小生意主………………………………………92 5. 总结与政策建议…………………………………………………………95 图目录 图1.1：研究选址……………………………………………………………7图1.2：样本家庭分布………………………………………………………9图1.3：财务日记组成元素…………………………………………………11图2.1：样本家庭规模………………………………………………………15图2.2：家庭收入水平占比（单位：元）………………………………17图2.3：三地户均年收入（单位：元）………………………………………18图2.4：三地户主的性别分布………………………………………………18图2.5：三地户主的年龄分布情况（单位：岁）……………………………19图2.6：三地户主受教育水平分布…………………………………………20图3.1：现金流入流出………………………………………………………20表3.1：现金流入流出特征…………………………………………………22图3.2：月现金流盈余情况…………………………………………………23图3.3：三地现金流折线图…………………………………………………24图3.4：宜君陈家的现金流入流出图………………………………………25图3.5：收入渠道分类………………………………………………………29表3.2：每月样本家庭人均毛收入（单位：元）…………………………29图3.6：收入渠道分布………………………………………………………31图3.7：宜君样本家庭收入和结构…………………………………………32图3.8：宜君雷家和平江何家的收入结构（单位：元）…………………33图3.9：三地各月份户均收入………………………………………………34图3.10：偏离分布图………………………………………………………36图3.11：家庭在失去主要收入来源后的困难程度………………………39图3.12：三地失去主要收入来源情况……………………………………40图3.13：上海收入疫情期间出现下跌（单位：元）………………………40图3.14：尚家的现金流水余额……………………………………………42 图3. 15：各收入层次家庭“收不抵支”情况的比例（自我报告）（单位：元）……………………………………………………………………………44图3. 16：支出分类…………………………………………………………46图3. 17：三地家庭月平均支出（单位：元）……………………………47图3. 18：支出结构…………………………………………………………48图3. 19：不同年龄家庭的支出类型分布（单位：岁）…………………51图3. 20：样本家庭月均医疗与教育支出（单位：元）……………………53图3. 21：上海朱家的教育类支出图（单位：元）………………………55图3. 22：上海样本家庭在疫情管控期间的支出情况（单位：元）……56图3. 23：上海样本家庭疫情下的支出结构变化（单位：元）…………56图3. 24：疫情管控期间五个家庭支出的变化（单位：元）……………59图3. 25：社交花费量占家庭平均现金流水的比例………………………62图3. 26：三地各月家庭平均人情往来（单位：元）……………………63图3. 27：流入/总人情往来比例…………………………………………64图3. 28：“当您亲人住院了但您没有足够的钱去支持，您会寻找谁的帮助”问题答案…………………………………………………………………65图3. 29：借还行为中的流入流出（蓝色为流入，灰色为流出）…………68图3. 30：样本家庭还款与支出意愿关系…………………………………70图3. 31：全样本家庭借入与支出意愿的关系……………………………71图3. 32：平江林家现金流余额（单位：元）……………………………72图3. 33：风险大类…………………………………………………………76图3. 34：家庭风险特征图…………………………………………………80图3. 35：四类风险给家庭带来的期望伤害占比…………………………81图3. 36：三地各细分风险期望（单位：元）……………………………82图3. 37： 回 答“寻 求 谁 的 帮 助”………………………………………83图3. 38：风险大类鸿沟（CNY，单位：元）……………………………84图3. 39：细分风险鸿沟（单位：元）……………………………………85图3. 40：保险密度和深度…………………………………………………86图3. 41：社保缴纳水平……………………………………………………87 图3.42：商业保险覆盖与支付意愿………………………………………88图3.43：三地估算的样本家庭保险深度…………………………………88图3.44：消费者对保险销售人员的看法…………………………………90图3.45：平江邓家现金流余额表（单位：元）…………………………93图3.46：上海蒋家（单位：元）……………………………………………94图3.47： 发 现 总 结 图………………………………………………………96 表目录 表1. 1：三地基本信息………………………………………………………7表3. 1：现金流入流出特征………………………………………………23表3. 2：每月样本家庭人均毛收入（单位：元）………………………30表3. 3：三地不同收入来源变异系数（CV）……………………………37表3. 4：三地不同支出的变异系数（CV）………………………………49表3. 5： 细 分 风 险…………………………………………………………76表3. 6： 各 细 分 风 险 的 细 分 数 据………………………………………77 执行摘要 本研究得到了来自AXA的大力支持，中国普惠金融研究院（CAFI）研究团队感谢AXA对于本研究的大力支持。本研究是世界银行与CAFI合作研究“中国财务日记”的延续，为了寻找金融行为的城乡差异，本研究在之前项目基础上加入了60户上海中低收入家庭作为样本家庭。 为了提升低收入人群的家庭福祉，了解并理解他们家庭的财务生活是一项基本但却重要的工作。理解并掌握中低收入家庭的财务状况、财务变化和金融需求能让政策制定者和金融机构更好地制定政策和设计产品，从而通过金融的形式帮助中低收入家庭提升家庭的生活水平，助力共同富裕。 中低收入家庭是社会中相对弱势的群体，而其中的每一户家庭又有各自独特的特征：有些家庭过着舒服惬意的小康生活，也有些家庭正在面临着失业、破产等重大的变化与风险。本次研究包含了多种多样的家庭，他们为本次研究提供了详实的数据和丰富的故事。这些数据与故事对于本次研究有着极为重要的意义。首先通过对于家庭收入、支出、借还、信贷、保险等各种金融行为的记录给我们搭建了一个寻找金融需求的数据库，为研究人员提供了丰富的家庭金融行为画像。其次，建立在需求侧客观数据基础上的财务日记数据保证了用户侧金融需求研究的真实性与客观性。三是访谈与数据分析相结合的方法克服了之前金融需求研究不够深入的问题。收集起来的详实的故事是对数据中发现问题的补充解释，为客观事实提供了主观讨论，为寻找因果关系提供了新的素材。四是本次研究是财务日记方法在中国首次大规模的应用研究，为金融需求研究从供给侧为主的现状逐渐向需求导向发展提供了新思路，是了解低收入人群金融需求、推动普惠金融高质量发展的必然要求。五是在三个 自然禀赋、经济发展水平都不相同的地方进行研究为洞察中国城乡差异、地域差异引发的金融需求差异提供了可能性。 第一节：研究概览介绍了该项目实施的背景、目标、选址、方法和重要意义。第二节：中低收入家庭金融画像统计了本次研究中包含的197户家庭基本情况和家庭财务管理人的基本情况，描述了整个群体的人口和金融特征。第三节：家庭金额行为分析通过对样本家庭的资金流水、收入、支出、社会人情、信贷、风险和保险等金融行为的数据分析和支持性访谈分析中低收入家庭的潜在金融需求。第四节：特别关注——疫情之下的小生意主一节通过对两位典型的小生意主在疫情发生后家庭金融状况的变化的分析，反映出在黑天鹅事件频发的时代此类家庭的脆弱性。第五节：总结与政策建议总结了第三、第四节中对于家庭金融行为的观察与发现并针对性地提出相应的政策建议。 本研究通过总结样本中低收入家庭的金融行为，提出了以下三条政策建议：一是明确社区和乡村作为结构性货币政策传导毛细血管的重要作用，推动信贷政策重生产侧的同时也要关注需求侧，以可获得、可负担、“随借随还、按日计息”的现金贷产品为锚，满足中低收入家庭平滑支出、扩增消费和扩大生产的需求。二是大力推动普惠保险的发展，明确普惠保险在普惠金融生态体系中的重要地位，为金融机构实现“双重目标”提供新的发力点。大力推动数字普惠保险的发展，以数字化、标准化和智能化的数字普惠保险产品作为普惠保险广覆盖的助推器。三是关注金融隔阂的存在，扭转中低收入人群对于金融产品，尤其是保险产品的不信任感。全社会要大力推广金融素养教育并倡导金融健康理念。金融机构要发挥更加主动的作用，