2025中国家庭养老金融健康指数调研报告

2目录名词解释摘要第一部分中国家庭养老金融健康基本概况一、 家庭养老金融健康研究的背ఀ（一）人类进入长寿时代（二）中国ᤀ入长寿社会二、 家庭养老金融健康理念的发展（一）长寿时代与长寿素养（二）养老金融与养老金融健康第二部分中国家庭养老金融健康指数构建一、 调查情况介绍（一）调查问卷设计 3二、 专家建言案例篇第五部分我们应该如何度᣿一个美好的晚年生活一、 ௿通老人的养老困境二、 养老金融工具：破解困局的“金钥匙”（一）现金流管理：为未来筑造“安全垫”（二）房产活化：让“不动资产”流动起来（三）“金融+服务”生态：物质与精神的双重满足三、 两代人共享的养老新生活：李先生的家庭案例附录：中国家庭养老金融健康调查问卷鸣谢及免责声明一、 鸣谢二、 免责声明535658585858596061666666 （三）家庭健康状况（FH）（四）家庭结构类型（FS）二、 调查分析结论（一）不同收入家庭养老金融产品的购买情况（二）不同年龄段对未来养老焦虑的分析（三）不同年龄阶段的家庭养老金融产品总支出情况（四）不同受教育程度群体的家庭养老金融产品总支出情况（五）不同类型的家庭对于养老生活的愿ఀ（六）不同年龄阶段倾向养老方式的具体情况第四部分：结论与建议一、 关键结论（一）重新认识养老：提升家庭养老保障是关键（二）重新认识财富：全生命周期财富规划是根本（三）重新认识健康：全᣿程提升生命质量是目标（四）重新认识家庭：更多元化的家庭结构是支撑323235353639394039464848505052 0508101010111112141616 （一）养老保障积累（WA）（二）资产增长潜力（WI）2831 4名词解释养老金融Pension Finance金融健康Financial Health养老金融健康指数Pension Finance HealthyIndex，PFHI金融素养Finance Literacy金融能力Financial Competence健康素养Healthy Literacy养老金融素养Pension FinancialLongevity Literacy健康金融素养Financial HealthLiteracy长寿素养Longevity Literacy养老金融健康Pension Financial Health 我国进入老龄化社会已经20余年，近几年老龄化程度不断加深，因此必须尽快健全养老金融教育体系、不断 夯 实国民 养 老 金 融 素 养，保障 家 庭 养 老 金 融 健 康水平不断提升。面对新的机遇和挑战，研究和分析中国家庭养老金融健康问题，有着重大和深远的意义。当前，全球正面临前所未有的人口老龄化浪潮，这一趋势正在迅速重塑各国的经济和社会结构，可能带来经济增长潜力减弱、社会保障压力加剧、不平等扩大等深远影响。针对这一挑战，我们策划并撰写了《中国家庭养老金融健康指数调研报告（2025年）》，旨在应对老龄化对社会经济的冲击，保障个人和社会的金融及经济韧性，进而为全球老龄化问题治理提供综合性解决方案。随着社会经济的迅速发展，财经理论和实践的不断演进，世界各国创造了数不胜数的金融思想、金融工具和市场规则。这就要求我们每个人、每个家庭、每个组织甚至政府，都必须具备一定的金融素养和财经智慧，特别是养老金融素养，这样才能更好地应对日益复杂的经济金融环境，才能提升家庭的养老金融健康水平，真正实现“福寿双全”（Living Longer & Better，LLB）。养老金融健康指数概述为 了 更 好 地 评 价 、改 善 家 庭 养 老 金 融 处 境，我 们需要一个较为完整的框架来审视家庭养老金融健康水平，以 及 值 得 关注 和提 升的维 度。基 于 此，本 报 告 提出了养老金融健康指数（Pension Financial HealthIndex，简称PFHI）的概念，旨在衡量家庭管理养老金融和实现养老金融目标情况。本报告通᣿家庭养老金融健康的养老保障积累（Wealth Accumulation）、资产增长潜力（Wealth Increase）、家庭健康状况（FamilyHealth）、家庭结构类型（Family structure ）四个维度进行评分，最终形成家庭养老金融健康指数。摘要本报告：除特别说明之外，指《中国家庭养老金融健康指数调研报告（2025年）》。 5基 于 P F H I 评 价 体 系，家 庭 养 老 金 融 健 康 可 划 分为 七 个 区 间：“ 健 康 状 况 成 长 指 数 区 间 ”，包 括 起 步 期（0 - 30分）、成长期（31 - 45分）、积累期（46 - 55分）、巩固期（56-65分）、优化期（66-75分）、成熟期（76-85）和理想期（86-100分）。养老金融健康指数编制目的编制并 发布家庭养老金融 健 康 指数，目的是为了唤 醒 人 们对 养 老 金 融 健 康的关注，并 采 取 积 极的行 动提 升 养 老 金 融 素养 和养 老 金 融 能力。养 老 金 融 是否 健康，从宏观来看，关乎国家金融安全，是社会经济发展、深 化 金 融改 革 与 做 好 养 老 金 融 大 文 章的客 观 要 求；从中观来看，涉及个人或家庭的养老金融素养，是金融消费者权益保护的重要基础；从微观来看，涉及个人及家庭的养 老 金 融 能 力，是 增加个 人 及 家 庭 养 老 金 融 韧性的重要手段。关键结论与建议（1）总体情况基于调研数据，课题组利用PCA方法等计算得出家庭养老金融健康指数，平均得分为48.56分；根据得分结果显示，目前，我国家庭养老金融健康处于积累期。可见，受访家庭已具备一定的金融健康基础，处于主动积累阶段，开始关注养老金融规划，参与个人养老金或养老理财，正朝着有意识建构养老金融规划方向发展，但 投 入 金 额 有 限，整 体 上 存 在“ 重 当 下 、轻 未 来 ”的倾向，多数样本在养老金融健康方面仍有提升空间。未来亟需从养老金融体系制度建设、公众金融素养教育、多元化金融产品创新、全生命周期健康管理理念、跨代际家庭保 引擎。结合个人全生命周期的特点，金融机构为全生命周期养老金融规划路线图中的第一要素，因此，金融机构应丰富金融产品供给。调查结果显示，受访家庭主要依赖传统养老金融方式，银行养老理财（36.71%）、养老目标基金（16.37%）等新型养老金融工具参与度较低。这表明家庭对低风险、稳定收益的金融工具依赖较强，但 对 多元 化养 老 金 融 产品认 知不足，存 在“工 具 单一化”问题。（三）重新认识健康：全过程提升生命质量健康老龄化五大要素是家庭健康重要维度。当前中 国 家 庭 健 康 管 理 仍 存 在 明 显 短 板 ，调 查 结 果 显 示 ，受 访 家 庭 健 康 管 理 存 在 显 著 缺 口 ，其 中 慢 性 病 预 防（36 . 4 %）等领域投入不足，超七成年 就医频率为1- 2次，反映为家庭成员较少患病的同时，忽视慢性病管理或预防性医疗。根据中国老年医学学会的定义，理想的健康老龄化应包含五大要素：远离重大慢性病、维持良好认知功能、保持社会参与活力、拥有正常机体功能、践行健康生活方式。要实现这一目标，必须从生命早期开始建立系统性的健康管理机制，通᣿个人、家庭和社会三个层面的协同努力，构建覆盖全生命周期的健康支持网络。（四）重新认识家庭：更多元化的家庭结构（1）跨代际的全生命周期保障体系。在多元化家庭结构下，不同家庭形态都需根据自身特点尽早建立跨代际的全生命周期保障体系。调查结果显示，青壮年（81.5%家庭经济主力）需承担子女教育（67 .7%）、父母赡养（14.7%）与自身养老三重压力。当下，70、80后的父母 基 本已 进 入 老 年 状 态，父 母已 经 有了养 老 生 活 和养老 需 求 。因 此，养 老 不 只 是 从 退 休 开 始 进 行 的 养 老 准备，与家庭成员共同进行财务规划，包括健康身心的准备，都应该提早开始。（2）家 庭 结 构是 养 老 模 式 选 择 的 关 键 维 度。家 庭结构显著影响养老模式偏好，调查数据显示，29.88%夫 妻 家 庭 倾向于 旅 居 养 老 和居 家 养 老，体 现 其流 动性强、经济独立的特点；46.35%核心家庭和49.56%扩展 家 庭 均以 居 家 养 老为主 导，反映 代际 互 助和传 统 文化的影响；42.86%空巢家庭则更依赖机构养老，凸显 投资养老保险产品的最大顾虑。调查结果显示，61.21%的家庭对投资养老保险产品的主要顾虑是认为产品投资资产风险较高，53.8%的家庭担心上当受骗，这也从侧面说明，金融业应加大对金融消费者权益保护，避免消费者遭到非法金融活动侵害。（2）提 升 个 人 养 老 金 参 与 度 。作为我国养老保障体系第三支柱的核心制度，个人养老金制度于2024年12月15日正式推广至全国。但个人养老金制度实施以来，年轻群体对于个人养老金缴存积极性不高。调查结果显示，仅26.73%受访家庭购买了个人养老金，开 户后缴存人数少、缴存额低，主要原因包括资本市场波动较大、投资收益率不稳定，以及制度设计上存在产品种类不丰富、税收优惠模式不够完善、三支柱养老金互联互通管道有待建立等问题。（3）提 高 养 老 保 险 保 障 。家庭在长期财务规划方面存在明显不足。调查结果显示，目前仅有31.82%受访家庭购买了商业养老保险。基于此，家庭亟需建立全生命周期的保险规划理念，重新审视保险在风险管理、财富传承和养老保障等方面的综合价值。（4）代 际 差 异 凸 显 养 老 观 念 转 型 。受访家庭代际养老观念呈现分化趋势，调查结果显示，老年群体超三成坚守居家养老为主流模式，而年轻群体对旅居养老的接受度显著提升。这从需求上反映出，养老问题已超越经济维度，涉及心 理 支 持、社 会 融 入 等 系 统 性 需 求；从 功能上 看，也凸显出从“家庭养老”向“社会养老+家庭养老”转型的紧迫性。（二）重新认识财富：基于全生命周期进行财富规划（1）建立全生命周期财富管理理念。当下，受访家庭资产积累呈现出“重当下，轻未来”的特点。调查结果显 示，房 产占比 超 7 0 %，金 融 资 产 不 足 5 %，资 产 流 动性 差 且 易 受 市 场 波 动 冲 击 。从 以 上 调 查 结 果 看 出，受访中国家 庭 ᣿ 度 依 赖 房 产 与 低 风险 储 蓄，养 老目标 基金、商 业 保险 年 金 等 长期工 具 渗 透 率 不足。因此，要 进行 全 生 命 周期的养 老 金 融 规 划，通 ᣿ 合 理 配 置 金 融 资源 ，提 前 规 划 和 储 备 养 老 资 产 ，以 满 足 不 同 阶 段 的 养老需求。（2）金融产品供给是全生命周期养老金融规划的 7家 庭 支 持 缺 失的现实困境。而 旅 居养 老 作为新 型 养 老方 式 受 到 不同结 构 类 型 家 庭的 共同关 注，反映 了新 时代 人 们对 养 老 需 求的升 级。中国家 庭 应 基 于自身 结 构特点，提前规划养老策略，既要传承“家文化”中的互助精神，也要积极拥抱现代养老模式，实现“老有所乐、老有所安”。（3）不同年 龄 阶 段 倾向养 老 方 式 不同。在 养 老 观念 上，代 际 养 老 观 念 存 在明显 差 异。调查数据显示，超三 成 受 访 家 庭 偏好 选 择 居家养 老，旅 居养 老 在 年 轻 群体中增长显著。从 养 老 模 式 偏 好 来 看，在 居 家 养 老中，居 家 安 全 是 受 访 家 庭 年 轻 群 体 和 老 年 人 共 同 关 注 的重 点 ；在 社 区 养 老 中，紧 急 医 疗 响 应 系 统 的 需 求 在 受访 家 庭 的 各 年 龄 阶 层 都 超 ᣿ 了 二 成 ；在 机 构 养 老 中，受 访 家 庭 撈 遍 对 健 康 护 理 、生 活 协 助 、心 理 支 持 及 财产管理等体现多元需求；在 旅居养老中，19 7 6 - 19 85年 群