国君机械|英伟达GTC大会在即,人形机器人产业迎来密集催化

英伟达GTC大会预热与人形机器人产业发展概览

投资要点：

• 英伟达年度AI大会GTC：英伟达即将于2024年3月18日在美国举办年度AI大会GTC，这将是5年来首次线下举行。黄仁勋将发表主题演讲，预计将公布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。
• 机器人产业链关注点：建议持续关注机器人产业链的核心公司，包括执行器和电机、减速器、电机驱动控制芯片、传感器、丝杠类及丝杠设备类。
• 人形机器人进展：2024年被视为人形机器人发展的重要一年，预计在GTC大会上，将有来自全球领先公司的下一代机器人产品展示。
• 特斯拉Optimus最新动态：特斯拉于2月24日发布了Optimus机器人的最新行走视频，显示其行走速度提升、步伐更加稳健，展现更高拟人性。
• Figure AI融资事件：Figure AI获得约6.75亿美元的新轮融资，吸引微软、英伟达、OpenAI等行业巨头参与，其中英伟达和亚马逊旗下基金分别投资5000万美元，英特尔旗下风投投资2500万美元，亚马逊创始人贝佐斯通过名下投资公司投资1亿美元。

风险提示：

• 人形机器人技术研发进度可能低于预期。
• 商业化应用场景的实现可能不达预期。
• 成本降低的速度可能低于预期。
• 相关产业政策的落地可能不如预期。

市场与政策背景：

• 本文由徐乔威和欧阳蕤撰写，发布于2024年2月26日，旨在分析英伟达GTC大会对人形机器人产业的影响及其潜在机遇。

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