本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024年02月25日 环保及公用事业 行业周报 交易所强制部分公司发布ESG报告，ESG信披有望优化 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -9.5 -12.5 -4.8 绝对收益 -1.6 -14.5 -19.7 周喆 分析师 SAC执业证书编号：S1450521060003 zhouzhe1@essence.com.cn 朱心怡 分析师 SAC执业证书编号：S1450523060001 zhuxy@essence.com.cn 朱昕怡 联系人 SAC执业证书编号：S1450122100043 zhuxy1@essence.com.cn 相关报告 继续推荐“低波红利”及“中股息+确定性成长” 环保公用稳健资产 2024-02-04 重视“中股息+确定性成长”标的投资机遇 2024-01-28 “中股息”，被忽视的价值洼地？ 2024-01-25 2023年电力需求增长6.7%，持续看好红利低波投资机会 2024-01-21 市场震荡延续，持续推荐低波红利精选标的 2024-01-14 ESG行情跟踪： 本周上证综指上涨4.85%，沪深300上涨3.71%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数上涨0.74%，沪深300ESG基准指数上涨3.49%，国证ESG300指数上涨3%，中证ESG100指数上涨3.99%，华证ESG领先指数上涨3.1%。 ESG政策要闻： 1）国内要闻：证监会统一部署下，上交所、深交所、北交所分别发布《可持续发展报告指引》（征求意见稿），要求被纳入上证180、科创50、深证100、创业板指数样本的上市公司必须发布ESG报告，鼓励与建议其他公司发布ESG报告。三大交易所集体发布新规，我国ESG信息披露有望迈向新的台阶。 2）国际要闻：新加坡要求从2026年起所有离港航班使用可持续航空燃料，根据CAAS的数据，预计到2050年，可持续航空燃料的使用将贡献该行业实现净零排放所需的近三分之二的减排量。 ESG产品跟踪： 1）ESG公募基金：截至2024年2月24日，国内全市场存续公募ESG基金517只，合计规模为5175.54亿元。其中，纯ESG主题基金92只，合计规模为500.33亿元；ESG策略基金118只，合计规模为1179.48亿元；环境保护主题基金225只，合计规模为2264.75亿元；社会责任主题基金61只，合计规模为989.53亿元；公司治理主题基金21只，合计规模为241.44亿元。 2）ESG债券：截至2024年2月24日，国内全市场存续ESG债券3890只，合计规模为59889.79亿元。其中，绿色债券2276只，合计规模为34553.22亿元；社会债券1102只，合计规模为23894.02亿元；可持续发展债券8只，合计规模为101.9亿元；可持续发展挂钩债券150只，合计规模为1340.65亿元。 3）ESG银行理财：截至2024年2月24日，国内存续银行ESG理财产品467只，其中，纯ESG主题285只，占比61.0%，环境保护主题100只，占比21.4%，社会责任主题82只，占比17.6%。 风险提示：ESG产品发展不及预期、政策推进不及预期、历史数据不代表未来业绩。 -28%-18%-8%2%12%22%32%2023-022023-062023-102024-02环保及公用事业沪深300999563303 行业周报/环保及公用事业 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 内容目录 1. ESG行情跟踪 ............................................................... 3 1. ESG政策要闻追踪 ........................................................... 3 1.1. 国内要闻 ............................................................. 3 1.1.1. 证监会统一部署部分上市公司须发布ESG报告 ........................ 3 1.1.2. 工信部发布工业领域双碳标准体系 .................................. 3 1.1.3. 中央深改委审议通过关于促进经济社会发展全面绿色转型的意见 ........ 4 1.1.4. 六部门联合印发《国家重点低碳技术征集推广实施方案》 .............. 4 1.1.5. 北京发布《应对气候变化2024年行动计划》 ......................... 4 1.2. 国际要闻 ............................................................. 4 1.2.1. 欧盟通过新法律保护消费者免受误导性的绿色声明 .................... 4 1.2.2. 欧盟立法者同意建立除碳认证体系 .................................. 4 1.2.3. 新加坡要求从2026年起所有离港航班使用可持续航空燃料 ............. 4 1.2.4. 拜登政府或暂缓新能源汽车转型 .................................... 5 1.2.5. 英国政府宣布退出《能源宪章条约》 ................................ 5 2. ESG产品跟踪 ............................................................... 5 2.1. ESG公募基金 .......................................................... 5 2.2. ESG债券 .............................................................. 7 2.3. ESG银行理财 .......................................................... 8 3. 风险提示 ................................................................... 9 图表目录 图1. 本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况 ...................................... 3 图2. 存量ESG基金数量与规模（截至2024年2月24日） .......................... 5 图3. 近一年月度新发公募ESG基金数量（只） .................................... 6 图4. 季度公募ESG基金资金净流入（亿元） ...................................... 6 图5. 本周公募ESG基金回报（%） ............................................... 6 图6. 2024年以来公募ESG基金回报与超额收益（%） ............................... 6 图7. 存量ESG债券数量与规模（截至2024年2月24日） .......................... 7 图8. 近一年月度新发ESG债券数量（只） ........................................ 8 图9. 近一年存续银行ESG理财产品数量季度统计（只） ............................ 8 图10. 近一年月度新发ESG债券数量（只） ....................................... 9 表1： 本月新发ESG公募基金情况（2024年2月以来） ............................. 5 表2： 本周回报前十的公募ESG基金（2024年2月16日-2024年2月23日） .......... 7 表3： 本周新发ESG债券情况（2024年2月19日-2024年2月25日） ............... 7 表4： 本周新发ESG银行理财产品情况（2024年2月16日-2024年2月23日） ........ 8 行业周报/环保及公用事业 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 1.ESG行情跟踪 本周上证综指上涨4.85%，沪深300上涨3.71%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数上涨0.74%，沪深300ESG基准指数上涨3.49%，国证ESG300指数上涨3%，中证ESG100指数上涨3.99%，华证ESG领先指数上涨3.1%。 图1.本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心 1.ESG政策要闻追踪 1.1.国内要闻 1.1.1.证监会统一部署部分上市公司须发布ESG报告 上交所发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第14号——可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》，明确报告期内持续被纳入上证180、科创50指数样本公司，以及境内外同时上市的公司应当披露《可持续发展报告》，鼓励其他上市公司自愿披露。披露议题方面，按照强制披露、不披露即解释、引导披露和鼓励披露的层级对不同议题设置披露要求。 深交所发布《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第17号——可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》，明确报告期内持续被纳入深证100、创业板指数样本公司，以及境内外同时上市的公司应披露《可持续发展报告》，鼓励其他上市公司自愿披露。《可持续发展报告》应当经董事会审议通过后与年度报告同时披露，报告主体和期间应当与年度报告保持一致。 北交所发布《北京证券交易所上市公司持续监管指引第11号——可持续发展报告（试行）》，考虑到创新型中小企业的发展阶段特点，此次规则不对《可持续发展报告》作强制性披露规定，鼓励公司“量力而为”。此外，还设置了缓释措施，平衡信息质量和成本控制。 链接：上交所：http://www.sse.com.cn/aboutus/mediacenter/hotandd/c/c_20240208_5735532.shtml 深交所：http://www.szse.cn/lawrules/publicadvice/t20240208_606058.html 北交所https://www.bse.cn/public_opinion/200020877.html 1.1.2.工信部发布工业领域双碳标准体系 工信部印发《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南》。通知提出，到2025年，初步建立工业领域碳达峰碳中和标准体系，制定200项以上碳达峰急需标准，重点制定基础通用、温室气体核算、低碳技术与装备等领域标准，为工业领域开展碳评估、降低碳排放等提供技术支撑。 链接：https://www.miit.gov.cn/zwgk/zcwj/wjfb/tz/art/2024/art_0d2f46b823