本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024年04月14日 环保及公用事业 行业周报 上市公司可持续发展报告指引出炉，进一步强化ESG信披 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 7.1 -11.4 4.6 绝对收益 3.8 -5.6 -10.6 周喆 分析师 SAC执业证书编号：S1450521060003 zhouzhe1@essence.com.cn 朱心怡 分析师 SAC执业证书编号：S1450523060001 zhuxy@essence.com.cn 朱昕怡 联系人 SAC执业证书编号：S1450122100043 zhuxy1@essence.com.cn 相关报告 生态环境部发布《学习宣传和贯彻落实“碳排放权交易管理暂行条例”的通知》 2024-04-07 继续推荐煤电一体化与燃气板块 2024-03-31 管道气合同初步方案出炉，城燃毛差修复可期 2024-03-24 国家能源局印发《2024年能源工作指导意见》 2024-03-24 深圳市上调燃气终端售价，供热计量改革顶层政策落地 2024-03-17 ESG行情跟踪： 本周上证综指下跌1.62%，沪深300下跌2.58%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数下跌1.72%，沪深300ESG基准指数下跌2.53%，国证ESG300指数下跌2.51%，中证ESG100指数下跌2.51%，华证ESG领先指数下跌2.64%。 ESG政策要闻： 1）国内要闻：4月12日沪深北三所正式发布《上市公司可持续发展报告指引》，自2024年5月1日起实施。明确报告期内持续被纳入上证180、科创50、深证100、创业板指数样本公司以及境内外同时上市的公司应当最晚在2026年首次披露2025年度《可持续发展报告》，同时《指引》设置了应对气候变化、污染物排放、生态系统和生物多样性保护、乡村振兴等21个议题，并通过定性与定量、强制与鼓励相结合的方式对不同议题设置了差异化的披露要求。 2）国际要闻：欧洲议会的立法者周三投票通过了一项新法律，旨在建立一个认证系统，以量化、监测和验证碳清除。标志着在欧盟立法中启动全面的碳去除和土壤减排框架的最后步骤之一，旨在增加碳去除的使用，同时解决漂绿问题和建立信任，以及鼓励碳去除技术的发展，为部署碳去除解决方案和参与创新碳农业实践的行业和土地管理者创造收入机会。 ESG产品跟踪： 1）ESG公募基金：截至2024年4月13日，国内全市场存续公募ESG基金523只，合计规模为5208.47亿元。其中，纯ESG主题基金99只，合计规模为535.2亿元；ESG策略基金117只，合计规模为1179.01亿元；环境保护主题基金225只，合计规模为2263.28亿元；社会责任主题基金61只，合计规模为989.53亿元；公司治理主题基金21只，合计规模为241.44亿元。 2）ESG债券：截至2024年4月13日，国内全市场存续ESG债券3942只，合计规模为6.05万亿元。其中，绿色债券2816只，合计规模为3.53万亿元；社会债券1111只，合计规模为2.37万亿元；可持续发展债券9只，合计规模为0.01万亿元；可持续发展挂钩债券161只，合计规模为0.14万亿元。 3）ESG银行理财：截至2024年4月13日，国内存续银行ESG理财产品469只，其中，纯ESG主题295只，占比62.9%，环境保护主题81只，占比17.3%，社会责任主题93只，占比19.8%。 风险提示：ESG产品发展不及预期、政策推进不及预期、历史数据不代表未来业绩。 -26%-16%-6%4%14%24%34%2023-042023-082023-122024-04环保及公用事业沪深300999563344 行业周报/环保及公用事业 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 内容目录 1. ESG行情跟踪 ............................................................... 3 2. ESG政策要闻追踪 ........................................................... 3 2.1. 国内要闻 ............................................................. 3 2.1.1. 沪深北三所ESG信披指引出炉 ...................................... 3 2.1.2. 央行等七部门联合印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》 ................................................................... 3 2.1.3. 发改委印发《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》 ................ 3 2.1.4. 李强签署国务院令公布《生态保护补偿条例》 ........................ 3 2.1.5. 生态环境部令 第32号《排污许可管理办法》 ........................ 4 2.2. 国际要闻 ............................................................. 4 2.2.1. 欧洲议会通过一则关于碳去除的新法规 .............................. 4 2.2.2. 西弗吉尼亚州禁止一系列使用ESG的金融机构在该州运营 .............. 4 2.2.3. 日本可持续发展准则委员会发布新的公司报告可持续发展和气候相关信息的拟议准则 ............................................................... 4 2.2.4. 马来西亚发布住宅光伏补贴计划 .................................... 4 2.2.5. 欧盟宣布对中国风机发起反补贴调查 ................................ 5 3. ESG产品跟踪 ............................................................... 5 3.1. ESG公募基金.......................................................... 5 3.2. ESG债券.............................................................. 7 3.3. ESG银行理财.......................................................... 8 4. 风险提示................................................................... 9 图表目录 图1. 本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况 ...................................... 3 图2. 存量ESG基金数量与规模（截至2024年4月7日） ........................... 5 图3. 近一年月度新发公募ESG基金数量（只） .................................... 5 图4. 季度公募ESG基金资金净流入（亿元） ...................................... 6 图5. 本周公募ESG基金回报（%） ............................................... 6 图6. 2024年以来公募ESG基金回报与超额收益（%）............................... 6 图7. 存量ESG债券数量与规模（截至2024年4月7日） ........................... 7 图8. 近一年月度新发ESG债券数量（只） ........................................ 8 图9. 近一年存续银行ESG理财产品数量季度统计（只） ............................ 8 图10. 近一年月度新发ESG债券数量（只） ....................................... 9 表1： 本周回报前十的公募ESG基金（2024年4月6日-2024年4月14日） .......... 6 表2： 本周新发ESG债券情况（2024年4月6日-2024年4月14日） ................ 7 表3： 本周新发ESG银行理财产品情况（2024年4月6日-2024年4月14日） ........ 8 行业周报/环保及公用事业 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 1.ESG行情跟踪 本周上证综指下跌1.62%，沪深300下跌2.58%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数下跌1.72%，沪深300ESG基准指数下跌2.53%，国证ESG300指数下跌2.51%，中证ESG100指数下跌2.51%，华证ESG领先指数下跌2.64%。 图1.本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心 2.ESG政策要闻追踪 2.1.国内要闻 2.1.1.沪深北三所ESG信披指引出炉 4月12日，沪深北三所正式发布《上市公司可持续发展报告指引》，自2024年5月1日起实施。规则实施方面，明确报告期内持续被纳入上证180、科创50、深证100、创业板指数样本公司，以及境内外同时上市的公司应当最晚在2026年首次披露2025年度《可持续发展报告》，鼓励其他公司自愿披露。同时《指引》设置了应对气候变化、污染物排放、生态系统和生物多样性保护、乡村振兴、创新驱动、员工等21个议题，并通过定性与定量、强制与鼓励相结合的方式对不同议题设置了差异化的披露要求。 链接：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1796195761963544605&wfr=spider&for=pc 2.1.2.央行等七部门联合印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》 中国人民银行联合国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、生态环境部、金融监管总局和中国证监会印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，做好绿色金融大文章，积极支持绿色低碳发展。 链接：https://huanbao.bjx.com.cn/news/20240411/1370963.shtml 2.1.3.发改委印发《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》 国家发展改革委印发《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》，指出，本专项重点支持重点行业和重点领域节能降碳、循环经济助力降碳等方向，重点支持内容包括：碳达峰碳中和先进技术示范及应用项目、重点行业和重点领域节能降碳项目、循环经济助力降碳项目以及其他围绕贯彻落实党中央、国务院交办重大事项需安排支持的项目建设。 链接