越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2024年2月22日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,503 +1.57% -3.19% 恒生科技指数 3,351 +2.66% -10.97% 国企指数 5,642 +2.24% -2.18% 沪深300 3,456 +1.35% +0.75% 上证综合指数 2,950 +0.97% -0.81% 深证成份指数 8,975 +0.79% -5.76% 中小板指 5,522 +0.97% -8.27% 道琼斯指数 38,612 +0.13% +2.45% 标普500指数 4,982 +0.13% +4.44% 纳斯达克指数 15,581 -0.32% +3.79% 伦敦富时指数 7,663 -0.73% -0.91% CAC40指数 7,812 +0.22% +3.56% DAX指数 17,118 +0.29% +2.19% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.830 +1.19% +1.90% 美汇指数 104.159 +0.84% +0.83% 港币/人民币 0.919 +0.09% +1.09% 人民币/美元 0.139 -0.03% -1.29% 欧元/美元 1.080 -0.77% -0.89% 美元/日元 150.090 -1.33% -2.58% 英镑/美元 1.261 -0.78% -1.14% 美元/瑞士法郎 0.881 -1.33% -0.26% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 82.030 +5.02% +5.02% 天然气(1mnBtu) 1.686 -25.13% -25.13% 黄金（盎司） 2,028.35 +0.34% +7.05% 白银（盎司） 23.086 +4.49% -0.94% 玉米（1蒲式耳） 431.250 -5.43% -5.43% 大豆（1蒲式耳） 1,176.5 -3.80% -3.80% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 105.04 20.20% 47.56 9.15% 南向 19.55 4.65% 13.35 3.18% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 Ø 本港1月底综合利率跌至2.87厘 Ø 中汽协：上月乘用车产销按月分别23.2%及24.2% Ø 联储局会议纪录：官员关注过快减息风险 Ø 十年期美债收益率重上4.3% 一度逼近两个多月高位 Ø 欧元区2月消费信心初值升至负15.5 胜预期 市场回顾 港股：港股反覆靠稳，恒生指数全日高低点数波幅约220点，收市报16247点，升91点，升幅约0.6%，主板成交额约770亿元。科技指数在3200点水平徘徊，收市升逾0.3%。ATMX J个别发展。人民银行下调与房贷相关的5年期以上贷款市场报价利率(LPR)，内房股上升，旭辉控股升近8%，龙湖和世茂集团升3%至逾4%。医疗医药相关股份普遍造好，药明康德急升近8%，是升幅最大蓝筹股；药明生物和阿里健康升近4%或以上。资源及电力股向上，中海油和新奥能源升逾3%至5%，华润电力升逾4%。申洲国际跌逾4%，是跌幅最大恒指成份股。汽车股受压，小鹏汽车跌近4%，是跌幅最大科指成份股，比亚迪跌逾2%。 A股：内地股市下午回稳，全日升跌幅度不大。人工智能概念股继续强势，传媒、游戏、医药、晶片及银行股向好；酒店股较逊色。上证综合指数收市报2922点，升12点，升幅0.42%，连续5日高收。深证成份指数报8905点，升3点，升幅0.04%。创业板指数报1746点，跌不足1点。 美股： 纽约股市下跌。 投资者等候联储局议息会议记录，以及晶片股Nvidia在收市后公布业绩。 道琼斯指数较早时报38445点，跌118点。 纳斯达克指数报15536点，跌94点。 标准普尔500指数报4961点，跌13点。 欧洲： 欧洲股市个别发展。 汇丰银行急挫逾8%，创2020年4月以来最大单日跌幅，亦拖累银行股指数下跌逾1%。 英国富时100指数收报7622点，跌62点，跌幅0.73%。 法国CAC指数收报7812点，升16点，升幅0.22%。 德国DAX指数收报17118点，升49点，升幅0.29%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,00020192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差 每日晨报│2024年2月22日 越秀证券研究部 2 本港1月底综合利率跌至2.87厘 金管局公布，反映银行平均资金成本的综合利率在1月底为2.87厘，较去年12月底的2.94厘下跌7点子。 综合利率下跌，主要反映月内存款的加权资金成本减少。 中汽协：上月乘用车产销按月分别23.2%及24.2% 中国汽车工业协会最新发布数据显示，2024年1月份，乘用车产销分别完成208.3万辆和211.5万辆，按年分别增长49.1%和44%，主因春节前购车需求的释放以及同期低基数所 带动。 与上个月相比，1月乘用车产销量分别下跌23.2%和24.2%，或反映市场需求在假期前的集中释放后出现短期回落。 联储局会议纪录：官员关注过快减息风险 美国联储局会议纪录显示，大多数官员表达关注过快减息的风险。 官员认为，政策利率可能达到今次加息周期的峰值，但普遍指出，在通胀可持续向2%回落之前，减息并不合适，通胀降温的进展可能会停滞。 不过亦有官员提到，维持过度限制性立场太久，会带来下行风险，强调需要多长时间的限制性政策立场存在不确定性。 部分官员认为，减息开始后，缩减资产负债表可能会持续，又指注意到隔夜逆回购使用量的减少，在下次会议上开始深入讨论资产负债表是合适。 另外，联储局工作人员认为，经济预测风险偏向下行，但对经济展望略强于去年12月的预测。 联储局在1月底会议上维持利率不变。 十年期美债收益率重上4.3% 一度逼近两个多月高位 在2月22日，20年期美债标售后，美债收益率加速回升。 美联储纪要后，十年期美债收益率重上4.3%，一度逼近两个多月高位；美元指数短线转涨，后重回跌势。 离岸人民币盘中涨破7.19创三周新高，一度回落超200点，小幅收涨。 原油反弹，逼近三个月高位。 黄金跌落逾一周高位，美联储会议纪要后收窄跌幅。 欧元区2月消费信心初值升至负15.5 胜预期 据欧盟委员会初始数据，2024年2月欧元区消费者信心指数按月上升0.6点至负15.5，略优于市场预期的负15.6。 整个欧盟的消费者信心指数上升0.4点，至负15.8。 每日晨报│2024年2月22日 越秀证券研究部 3 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 龙湖集团控股有限公司 10.04 9.49% 4.34亿 1 汇丰控股有限公司 60.25 -3.83% 43.59亿 2 恒生银行有限公司 89.3 9.10% 6.07亿 2 周大福珠宝集团有限公司 11.74 -2.00% 8.4千万 3 中国平安保险（集团）股份有限 35.9 6.37% 33.35亿 3 中国海洋石油有限公司 15.38 -1.28% 19.13亿 4 华润啤酒（控股）有限公司 32.1 5.42% 6.82亿 4 中国联合网络通信（香港）股份 5.51 -0.72% 2.71亿 5 招商银行股份有限公司 31.45 5.36% 17.76亿 5 中国神华能源股份有限公司 30.75 -0.65% 5.52亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 南方锰业投资有限公司 0.243 42.11% 1.03千万 1 中国金融投资管理有限公司 0.365 -39.17% 53.67万 2 中铝国际工程股份有限公司 2.12 36.77% 2.27亿 2 开明投资有限公司 0.019 -20.83% 2.32千 3 协同通信集团有限公司 0.58 28.89% 12.05万 3 伟鸿集团控股有限公司 0.8 -20.79% 1.93百万 4 超大现代农业（控股）有限公司 0.018 28.57% 1.71百万 4 国瑞健康产业有限公司 0.024 -20.00% 11.55万 5 环科国际集团有限公司 0.023 27.78% 34.06万 5 中国置业投资控股有限公司 0.11 -18.52% 3.16万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股有限公司 288.8 1.62% 69.33亿 1 恒生银行 89.3 7.91% 88.534 2 盈富基金 16.65 1.65% 60.73亿 2 中国平安 35.9 7.33% 36.094 3 美团 77 4.90% 48.11亿 3 招商银行 31.45 6.18% 31.425 4 汇丰控股有限公司 60.25 -3.83% 43.59亿 4 中信股份 8.14 5.18% 7.946 5 阿里巴巴集团控股有限公司 72.9 1.04% 37.97亿 5 新世界发展 9.79 4.72% 9.542 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 （成交额单位：人民币） （成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通︵沪︶ 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1717.66 2.85% 26.67亿 1 腾讯控股 288.8 1.62% 18.83亿 2 招商银行 33 5.10% 13.28亿 2 美团-W 77 4.90% 14.94亿 3 药明康德 53.74 4.21% 10.23亿 3 中国海洋石油 15.38 -1.28% 10.38亿 4 长江电力 25.39 -0.59% 9.54亿 4 建设银行 4.87 1.46% 8.44亿 5 中国平安 43.59 2.93% 8.46亿 5 中国平安 35.9 6.37% 6.98亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通︵深︶ 名称 股价 升幅 成交额 1 五粮液 141.02 4.94% 14.52亿 1 腾讯控股 288.8 1.62% 9.83亿 2 宁德时代 161.2 1.81% 13.26亿 2 美团-W 77 4.90% 8.58亿 3 长安汽车 13.78 5.19% 9.40亿 3 中国海洋石油 15.38 -1.28% 8.06亿 4 比亚迪 183 2.22% 9.37亿 4 中芯国际 15.04 4.88% 5.07亿 5 美的集团 61.71 0.02% 9.22亿 5 南方恒生科技 3.28 2.76% 4.85亿 来源：东方财富网、越秀证券研究部 每日晨报│2024年2月22日 越秀证券研究部 4 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 港股主要板块表现 来源：彭博、越秀证券研究部 港股通（沪+深）过往三年成交额及占港股成交额的比例 来源：彭博、越秀证券研究部 港股沽空数据 货币：港元 恒指成份股的沽空 名称 股价 升跌（%） 沽空金额 沽空比率（%） 1 百威亚太控股有限公司 13.42 1.82% 5.06千万 42