中国内地和香港IPO市场：2021年第一季度回顾

中国内地和香港IPO市场kpmg.com/cn2021年第一季度回顾 目录1© 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。全球IPO市场面面观A股IPO市场香港IPO市场 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。2全球IPO市场面面观 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。3全球IPO市场仍然活跃，募资金额为去年同期逾三倍，延续去年下半年以来的强劲势头。`343715309616817219824905010015020025030020172018201920202021第一季度募集资金第二至第四季度募集资金募资金额(10亿美元)全球IPO活动(2017 –2021)信息技术、媒体及电信业继续推动全球IPO市场。以筹资金额计，本季全球前十大IPO中有五宗来自该行业。全球IPO市场概况上市宗数第一季度(占全年百分比)全年386(21%)315(21%)214(18%)252(17%)4581,8371,4851,1911,493不适用近5年内最高位(1)分析以截至2021年3月24日的数据为基础(2)资料来源：彭博及毕马威分析，不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票”公司)不适用 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。4`排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元) 11纳斯达克22.12纽约证券交易所15.63香港联合交易所13.94上海证券交易所6.95 伦敦证券交易所5.5(1)分析以截至2021年3月24日的数据为基础。由于纽约证券交易所与香港联合交易所募集资金金额较为接近，2021年3月31日的实际排名可能会发生变化。(2)美元兑港币汇率为7.75(3)资料来源：彭博及毕马威分析，不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票”公司)2021年第一季度全球IPO市场概况排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1纳斯达克57.82香港联合交易所51.23上海证券交易所51.04纽约证券交易所34.45 深圳证券交易所18.8信息技术、媒体及电信业、医疗保健及生命科学和工业市场是表现最突出的行业，占美国、香港和A股IPO 市场募资总额75％以上。美国、香港和A股市场继续引领全球IPO市场，筹资总额达614亿 美元，占截至2021年3月24日全球IPO募资总额逾63％。排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1上海证券交易所10.22纳斯达克5.53泰国证券交易所2.44纽约证券交易所2.25 香港联合交易所1.92020年第一季度2020年(全年) © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。5`特殊目的收购公司（“SPAC”）市场概况（1 ）分析以截至2021年3月24日的数据为基础。资料来源：彭博及毕马威分析10.110.913.783.395.63448592482940501001502002503003500204060801001202017年2018年2019年2020年2021年第一季度募资金额(10亿美元)交易宗数募资金额(10亿美元)交易宗数近期SPAC上市热潮承接去年热烈的市场气氛，SPAC上市于本年度续创高峰，2021年第一季度SPAC上市募集资金额高达956 亿美元，超过去年全年的833 亿美元。 与传统上市不同，SPAC（又称为“空白支票公司”）是没有运营业务的上市实体，其筹集资金的目的是在集资后物色并收购有营运业务的公司。SPAC一般须根据章程在24个月内完成并购交易，否則须进行清盘并向投资者退还发行过程中募集的资金。有鉴于此本告中关于全球IPO 以及美国IPO募集资金数据不包含SPAC上市的集资金额。SPAC上市概况(2017年至2021年3月) © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。6`资料来源：彭博及毕马威分析投资者信心依旧高涨进入2021年，IPO 市场气氛依然热烈。尽管新冠肺炎疫情持续及其他社会和经济问题导致市场出现不确定因素，但市场资金流动性高，投资意欲依然高涨。受益于美国和香港市场（尤其是新经济公司上市）募集资金增加，2021年第一季度全球IPO 募资金额为去年同期逾三倍。2021年，随着新冠肺炎疫苗在全球的供应增加，全球经济有望复苏。市场将维持低利率、高流动性及投资气氛畅旺的趋势。因此，我们预计2021年全球IPO活动将蓬勃增长。““刘国贤主管合伙人执业技术/资本市场部毕马威中国+852 2826 8010paul.k.lau@kpmg.com新冠疫情及地缘政治的不确定因素SPAC继续受美国市场欢迎来港第二上市的浪潮科创板和创业板持续带动A股市场新经济和生物科技公司的上市热潮2021年全球IPO市场概况 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。7A股IPO市场 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。8`资料来源：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2021年3月2 4日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2021年3月31日人民币759亿元99宗交易上市宗数及募资金额由于缺乏大型的上市项目，募资金额下降3% 上市宗数增加94% 与2020年第一季度相比人民币522亿元占市场募资总额69%68宗交易占市场总数69%科创板和创业板的影响A股市场仍然畅旺得益于内地本土经济强劲复苏及注册制的推行，A 股IPO市场在今年第一季度继续表现活跃。受惠于深圳创业板上市宗数的增长，2021年第一季度的IPO 宗数较去年同期翻倍。但由于期内没有大型上市项目（京沪高铁于去年同期上市，募资金额人民币307亿），本季度募资总额较去年同期下降了3%。科创板市场活跃为A股市场带来支持科创板市场在2021年第一季度录得35宗IPO ，募资总额达到人民币332亿元，进一步彰显其重要性。以募集资金计，在前十大A股IPO中，有六宗来自科创板市场。创业板上市宗数持续增长创业板的改革是科创板改革的延续，重点服务创新型成长公司和初创公司。本季度共有33宗IPO ，募资总额为人民币190亿元。受益于充裕的上市申请储备，创业板预计在本年度继续保持活跃。A股IPO市场：2021年第一季度概要 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。9`注：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2021年3月2 4日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2021年3月31日*上述“深交所– 创业板”下的数字代表改革后根据注册制完成的IPO。2020年，在注册制改革前共有45家公司在创业板上市，募资总额达人民币235亿元，这些IPO已包括在上述“深交所 -非注册制”内。深交所-非注册制深交所—创业板*总额2021年第一季度2020年第一季度2020年全年人民币47亿元10宗交易人民币759亿元99宗交易上交所-非注册制人民币190亿元33宗交易人民币190亿元21 宗交易人民币96亿元17宗交易人民币786亿元51宗交易不适用人民币396亿元10宗交易人民币608亿元*99宗交易人民币332亿元35宗交易上交所—科创板人民币294亿元24宗交易人民币2,226亿元145宗交易人民币4,700亿元394宗交易人民币658亿元62宗交易人民币1,208亿元88宗交易A股IPO市场 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。10`注：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2021年3月24日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2021年3月31日由于数字化经济和高端制造业在中国进一步发展，来自信息技术、媒体及电信业和工业市场的公司上市势头将会持续。受惠于政府的不断支持、中国医疗保健及生物科技业务的持续发展以及尚未盈利的生物科技公司上市制度的灵活性，医疗保健及生命科学有望成为A股IPO 市场的重要驱动力之一。2020年前三大行业2021年第一季度前三大行业35%28%12%工业市场信息技术、媒体及电信业医疗保健及生命科学26%33%13%工业市场医疗保健及生命科学信息技术、媒体及电信业行业分布：A股前三大行业 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。11`2021年第一季度公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1天能电池集团股份有限公司上交所—科创板4.9工业市场2重庆银行股份有限公司上交所3.8金融服务3云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司深交所—创业板3.0消费品市场4广州中望龙腾软件股份有限公司上交所—科创板2.3信息技术、媒体及电信业5上海之江生物科技股份有限公司上交所—科创板2.1医疗保健及生命科学6生益电子股份有限公司上交所—科创板2.1信息技术、媒体及电信业7杭州奥泰生物技术股份有限公司上交所—科创板1.8医疗保健及生命科学8成都市极米科技有限公司上交所—科创板1.7信息技术、媒体及电信业9浙江华康药业股份有限公司上交所1.5消费品市场10深圳市博硕科技股份有限公司深交所—创业板1.5信息技术、媒体及电信业2020年第一季度公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1京沪高速铁路股份有限公司上交所30.7运输、物流及其他2北京石头世纪科技股份有限公司上交所—科创板4.5消费品市场3华润微电子有限公司上交所—科创板4.3信息技术、媒体及电信业4公牛集团股份有限公司上交所3.6工业市场5山东东岳有机硅材料股份有限公司深交所2.1工业市场6苏州泽璟生物制药股份有限公司上交所—科创板2.0医疗保健及生命科学7百奥泰生物制药股份有限公司上交所—科创板2.0医疗保健及生命科学8优刻得科技股份有限公司上交所—科创板1.9信息技术、媒体及电信业9北京华峰测控技术股份有限公司上交所—科创板1.6工业市场10中银国际证券股份有限公司上交所1.5金融服务资料来源：Wind及毕马威分析2020年第一季度：人民币542亿元2021年第一季度：人民币247亿元~ 占募资总额的69%~ 占募资总额的33%前十大IPO项目的募资总额资料来源：Wind及毕马威分析注：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2021年3月24日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2021年3月31日A股前十大IPO项目 © 2021 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港印刷。12`A股上市申请—2021年第一季度行业分布按公司数量划分资料来源：Wind及毕马威分析4