中国内地与香港IPO市场2024年4月17日kpmg.com/cn2024年第一季度回顾 2中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场 3中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。全球IPO市场概况 4中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。3011255242724935614110705010015020025030035040045050020202021202220232024年第一季度第1 季度募集资金第2 至第4季度募集资金全球IPO市场概况：2024年第一季度摘要271亿美元募资总额与2023年第一季度相比▲~15%284宗IPO宗IPO与2023年第一季度相比▼~10%3宗募资金额超过10亿美元的IPO 美元的IPO与2 023年第一季度相比▲1宗9,53 0万美元平均募资规模与2023年第一季度相比▲~25%全球IPO募资金额（2020 - 2024年第一季度）2024 年第一季度开始表现审慎，不同地区的股市表现出现转变。（10亿美元）(1)分析以截至2024年3月31日的实际数据为基础。(2)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”) 。上市宗数(第1季度)1,4932,5101,5201,371地缘政治仍不确定通胀压力仍然存在对减息有不同预测医疗保健及生命科学30%信息技术、媒体和电信业25%消费品市场23%其他前十大IPO行业分布图(以募资金额计)252498334317284上市宗数(全年)20202021202220232024第一季度 5中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2024年第一季度全球IPO排名2024年第1季度 2023年第1季度 2023年(全年)第1 位纽约证券交易所48亿美元上海证券交易所62亿美元上海证券交易所313亿美元第2 位纳斯达克证券交易所41亿美元深圳证券交易所48亿美元深圳证券交易所220亿美元第3 位上海证券交易所34亿美元阿布扎比证券交易所30亿美元纳斯达克证券交易所125亿美元第4 位瑞士证券交易所26亿美元纳斯达克证券交易所21亿美元纽约证券交易所98亿美元第5 位深圳证券交易所21亿美元香港联合交易所9亿美元印度国家证券交易所69亿美元(1)分析以截至2024年3月31日的实际数据为基础。(2)美元兑港币的汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”) 。全球募资金额其他证券交易所A股~20%美国证券交易所：~35%among 证券交易所： 6中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2024年全球IPO市场展望刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国尽管全球IPO 市场仍然受到自2023年以来的挑战影响，美国两间证券交易所成功重夺前两大全球IPO证券交易所的地位。IPO 活动的显着复苏，有赖于投资者重拾对IPO市场的信心。这取决于各种因素，包括地缘政治持续不确定的情况，以及当前的息率环境。按地区计的募资总额 –2024年第一季度与2023年第一季度相比美洲区▲~ 235%亚太区▼~ 40%欧洲、中东、印度及非洲▲~ 50%““ 7中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO市场 8中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。3.625.86.611.729.91.74.99.15.717.3北京证券交易所创业板深圳证券交易所科创板上海证券交易所2024年...2023年...22158917884412A股IPO市场：2024年第一季度摘要人民币387亿元募资总额与2023年第一季度相比▼~50%36宗I PO与2023年第一季度相比▼~50% 人民币11亿元平均募资规模与2023年第一季度水平相等A股IPO证券交易所分布图注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2024年3月31日的数据(包括房地产信托基金(“REIT ”公司))由于监管机构重质不重量，2024年第一季度A 股 IPO 市场明显放缓。A股IPO行业分布图(以IPO 宗数计)A股IPO行业分布图(以募资金额计)募资总额(人民币10亿元)上市宗数其他基础设施/房地产39%工业市场28%信息技术、媒体及电信业28%其他工业市场40%信息技术、媒体和电信业31%基础设施/房地产14%2024年第一季度2023年第一季度 9中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。主板71%科创板22%创业板7%A股前10大IPO项目2024年第一季度公司名称证券交易所幕集资金(人民币10亿元)行业1华夏华润商业资产*深交所6.9基础设施/房地产2国泰君安城投宽庭保障性租赁住房*上交所3.1基础设施/房地产3广州环投永兴集团股份有限公司上交所2.4工业市场4SolaX电力网络科技（浙江）有限公司上交所— 科创板2.2工业市场5易方达深高速高速公路*上交所2.0基础设施/房地产6西安诺瓦星云科技股份有限公司深交所— 创业板1.6信息技术、媒体和电信业7上海龙旗科技股份有限公司上交所1.6信息技术、媒体和电信业8尼康仪器（上海）有限公司上交所— 科创板1.5信息技术、媒体和电信业9成都华微电子科技有限公司上交所— 科创板1.5信息技术、媒体和电信业10上海博隆装备技术股份有限公司上交所1.2工业市场2023年第一季度公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1中信建设国家电投新能源*上交所7.8基础设施/房地产2湖南裕能新能源电池材料有限公司深交所— 创业板4.5工业市场3江苏徐矿能源股份有限公司上交所4.3能源和自然资源4格力博（江苏）股份有限公司深交所— 创业板3.7工业市场5无锡日联科技股份有限公司上交所— 科创板3.0工业市场6中航京能光伏*上交所2.9基础设施/房地产7信达证券股份有限公司上交所2.7金融服务8湖北江瀚新材料股份有限公司上交所2.4工业市场9湖北省宏源药业科技股份有限公司深交所— 创业板2.4医疗保健及生命科学10广东绿通新能源电动车科技股份有限公司深交所— 创业板2.3工业市场62%商业资产REIT在 2024 年第一季度占据首位,而新能源REIT则在2023 年第一季度引领市场注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2024年3月31日的数据(包括房地产信托基金(“REIT ”公司))资料来源：Wind及毕马威分析* 指房地产投资信托基金上市(“REITs”)2024 年第一季度前十大IPO 募集资金分布图（以证券交易所计）前十大IPO 占2024 年第一季度募资总额的 10中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A股上市申请概况153218204231218323296315287315286262223197224181186141207164169152159129115102389482420430368469390360305355288254220705313912499691331221481192021年第1 季度2021年第2 季度2021年第3 季度2021年第4 季度2022年第1 季度2022年第2 季度2022年第3 季度2022年第4 季度2023年第1 季度2023年第2 季度2023年第3 季度2023年第4 季度2024年第1 季度主板科创板创业板北交所7399241,138974917795780943813825962779664正在处理的A股IPO申请人数目A股IPO申请最活跃的前三大行业工业市场41%信息技术、媒体和电信业27%医疗保健及生命科学10%注：以上分析基于WIND截至2024年3月31日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) 。正在处理的申请人包括基于财务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。 11中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2024 A股IPO市场展望资本市场能健全和有效地运作，对振兴中国内地经济方面发挥着举足轻重的作用。中国证监会对A 股 IPO 市场秉持重质不重量的方针，以促进资本市场的长远发展。此外，政府预计将持续推出经济和货币政策，以保持稳定的投资环境，增强投资者信心，并为企业上市创造有利环境。““ 刘大昌合伙人资本市场组毕马威中国 12中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。香港IPO市场 13中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。香港IPO市场：2024年第一季度摘要2024 年初，香港IPO市场依然低迷，但预计将有所改善港币47亿元募资总额与2023年第一季度相比▼~30% 12宗IPO与2023年第一季度相比▼~35%港币3.8亿元平均幕资规模与2023年第一季度相比▲~5%14518113289961161095989正在处理的香港IPO申请注：基于截至2024年3月31日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析香港 IPO 申请最活跃的前三大行业消费品市场信息技术、媒体和电信业18%31%医疗保健及生命科学21%2022年2023年香港IPO行业分布图2024年其他18deals13deals26deals信息技术、媒体和电信业33%基础设施/房地产17%医疗保健及生命科学17%其他医疗保健及生命科学17%信息技术、媒体和电信业42%工业市场20%IPO 宗数募资基金 14中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的