中国内地和香港IPO市场：2022年第一季度回顾

中国内地和香港IPO市场kpmg.com/cn2022年第一季度回顾 目录1© 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2全球IPO市场概况 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。3承接着2021年活跃的新股市场，在受到地缘政治局势和全球经济出现不确定因素影响下，市场气氛转趋审慎。新股市场募资总额较去年有所下降，但以过去5 年计仍处于高位。全球IPO活动(1)(2018年至2022年)信息技术、媒体及电信业继续推动全球IPO市场。以筹资金额计，本季全球前十大IPO 中有三宗来自该行业。全球IPO市场概况(1) 分析以截至2022年3 月24 日的数据为基础资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。371530112521721982493560501001502002503003504004505002018年2019年2020年2021年2022年第一季度募集资金第二至第四季度募集资金募资金额(10亿美元)上市宗数第一季度(占全年百分比)全年315(21%)214(18%)252(17%)498(20%)301不适用1,4851,1911,4932,510不适用 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。4排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元) 11上海证券交易所17.32韩国证券交易所10.83深圳证券交易所8.14沙地阿拉伯证券交易所3.55 纳斯达克2.6(1) 分析以截至2022年3 月24 日的数据为基础。(2) 美元兑港币汇率为7.75。(3) 资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)2022年第一季度排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元) 1纳斯达克100.62纽约证券交易所61.23上海证券交易所58.14香港联合交易所43.15 深圳证券交易所27.6信息技术、 媒体及电信业、医疗保健及生命科学和工业市场是表现最突出的行业，占美国、香港和A股IPO 市场募资总额89％以上。截至2022 年3 月24日，美国、香港和A股市场募资总额达297亿美元，占全球IPO募资总额逾57％。2021年(全年)排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元) 1纳斯达克25.52纽约证券交易所17.23香港联合交易所17.14上海证券交易所8.15 伦敦证券交易所7.82021年第一季度全球IPO市场概况 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。5募资金额(10亿美元)上市宗数SPAC在美国的最新发展在市场持续波动、监管审查力度持续以及在加息环境下，2022年第一季度美国SPAC上市宗数录得回落。尽管与2021年同期相比，SPAC上市的宗数有所下降，但与2020年前的水平相比，交易量仍然处于高水平。SPAC在亚洲的发展蓝图新加坡证券交易所是亚洲首家于2021年9月引入SPAC 制度的交易所，至今已有三家SPAC在市场上市。紧随其后的是香港，其SPAC制度已于2022年1月生效，并于2022年第一季度已有11家SPAC提交上市申请，其中首宗SPAC上市已于3月18日完成。美国SPAC上市概况(2018年至2022年第1季度)(1) 分析以截至2022年3 月24 日的数据为基础资料来源：彭博及毕马威分析,SPAC一般须根据章程在24个月内完成并购交易，否则须进行清盘并向投资者退还发行过程中募集的资金。有鉴于此，本报告中关于全球IPO 以及美国IPO募集资金数据不包含SPAC上市的集资金额。特殊目的收购公司(“SPAC”) 市场概况10.913.783.31629.848592486135301002003004005006007000204060801001201401601802018年2019年2020年2021年2022年第一季度募资金额（10亿美元）上市宗数 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。6资料来源：彭博及毕马威分析市场充斥不确定因素导致全球IPO放缓受到多重不确定因素影响市场气氛，第一季度市场发展放缓，以交易宗数和募资金额计均较去年有所下降。然而在本季完成多宗大规模的上市活动下，IPO市场仍然具有韧力。全球市场气氛持续受到环球经济及地缘政治的不确定性以及货币政策发展正常化影响。尽管如此，企业对业务发展的资金需求仍然不断增加，构成充裕的上市申请量，有助稳定主要新股市场的发展势头。加上在科技、生物科技公司以及创新及可持续发展企业增长的带动下，随着种种不确定因素逐渐释除，我们对全球集资活动持乐观的态度。刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国疫情持续肆虐监管变动地缘政治局势交易所向SPAC敝开大门通胀问题和对联储局减债的担忧““2022年全球IPO市场概况 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。7A股IPO市场 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。8资料来源：除另有注明外，以上分析基于Wind 截至2022年3月24日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年3 月31 日人民币1,814亿元83宗交易上市宗数及募资金额募资金额增加138%上市宗数下降17%与2021年第一季度相比人民币1,124亿元占A股市场募资总额62%61宗交易占A股市场总数73%科创板及创业板的表现A股市场表现稳定在供应链中断及防疫措施持续推行下，A 股市场与去年同期相比交易宗数减少。然而，在一家大型移动网络营运商上市的支持下，第一季度募资总额创下历史新高，并因此上海证劵交易所在本季度于全球新股市场排行第一。继续受到科创板和创业板的支持科创板和创业板继续成为2022年第一季度A 股市场的驱动力。以募资金额计，前十宗A 股 IPO 活动中，有九家来自科创板和创业板。在充分的上市申请数量下，预计这些板块将持续为市场带来动力。大型国有电信营运商上市2022年第一季度，一家国有电信营运商完成A股上市。本次交易募资金额为人民币560亿元( 为十年内以募集金额计最大规模的IPO) ，此项目占2022年第一季度A股市场募资总额的31%。A股IPO市场：2022年第一季度概要 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。9注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年 3月24日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) ，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年3 月31日深交所–非注册制深交所-创业板总额RMB 3.7B4 dealsRMB 133.2B44 deals上交所–非注册制RMB 30.1B20 dealsRMB 59.5B6 dealsRMB 39.9 B14 deals上交所-科创板北交所RMB -B- deals2021年全年人民币1,887亿元93宗交易人民币387亿元38宗交易人民币2,029亿元162宗交易人民币1,475亿元199宗交易人民币20亿元11宗交易人民币5,798亿元503宗交易2021年第一季度人民币190亿元21宗交易人民币47亿元10宗交易人民币334亿元36宗交易人民币190亿元33宗交易不适用人民币761亿元100宗交易2022年第一季度人民币620亿元10宗交易人民币58亿元5宗交易人民币585亿元27宗交易人民币539亿元34宗交易人民币12亿元7宗交易人民币1,814亿元83宗交易A股IPO市场 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。102021年前三大行业按募集金额计2022年第1季度前三大行业按募集金额计注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年3月24 日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年3月31日随着某国有信息技术、媒体及电信业公司大规模上市，信息技术、媒体及电信业为2022年第一季度A股市场带来最大贡献。受益于“十四五”规划下政府的持续支持，医疗保健及生命科学和高端制造业公司将继续增长，并继续成为A 股 IPO 市场的主要推动力。53%24%13%工业市场医疗保健及生命科学26%29%15%信息技术、媒体及电信业医疗保健及生命科学工业市场信息技术、媒体及电信业行业分布：A股前三大行业 © 2022毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。112022年第1季度公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1中国移动通信集团有限公司上交所56.0信息技术、媒体及电信业2晶科能源股份有限公司上交所—科创板10.0工业制造3翱捷科技股份有限公司上交所—科创板6.9信息技术、媒体及电信业4赣州腾远钴业新材料股份有限公司深交所—创业板5.5能源和自然资源5软通动力信息技术(集团) 股份有限公司深交所—创业板4.6信息技术、媒体及电信业6山东三元生物科技股份有限公司深交所—创业板3.7消费品市场7安徽铜冠铜箔集团股份有限公司深交所—创业板3.6工业制造8山东天岳先进科技股份有限公司上交所—科创板3.6信息技术、媒体及电信业9迈威( 上海) 生物科技有限公司上交所—科创板3.5医疗保健及生命科学10深圳市大族数控科技股份有限公司深交所—创业板3.2信息技术、媒体及电信业2021年第1季度公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1天能电池集团股份有限公司上交所—科创板4.9工业制造2重庆银行股份有限公司上交所3.8金融服务3云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司深交所—创业板3.0消费品市场4广州中望龙腾软件股份有限公司上交所—科创板2.3信息技术、媒体及电信业5上海之江生物科技股份有限公司上交所—科创板2.1医疗保健及生命科学6生益电子股份有限公司上交所—科创板2.1信息技术、媒体及电信业7杭州奥泰生物技术股份有限公司上交所—科创板1.8医疗保健及生命科学8成都市极米科技有限公司上交所—科创板1.7信息技术、媒体及电信业9浙江华康药业股份有限