中国内地和香港IPO市场：2023年第一季度回顾

kpmg.com/cn中国内地和香港IPO市场2023年第一季度回顾 2中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场 3中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。3中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。全球 IPO市场概况 4中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。全球IPO活动(1)(2019 – 2023年第一季度)(1) 分析以截至2023年3月23日的数据为基础。资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。募资金额(10亿美元)2023年第一季度IPO市场开局放缓1530112551919824935614105010015020025030035040045050020192020202120222023第一季度募集资金第二至第四季度募集资金上市宗数第一季度(占全年百分比)全年214(18%)252(17%)498(20%)334(22%)259(不适用)1,1911,4932,5101,520(不适用)与2022年第一季度相比2023年第一季度全球IPO市场概况全球IPO市场概况通胀持续加息环境地缘政治不稳定从疫情中复苏过来•上市宗数：~ 20% •募资金额：~ 65% 5中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。(1)分析以截至2023年3月23日的数据为基础及毕马威预测至2023年3月31日。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。.全球IPO募集资金~50%全球IPO上市宗数~30%排名证券交易所IPO 募集资金(10亿美元)11上海证券交易所6.22深圳证券交易所4.83阿布扎比证券交易所2.64纳斯达克2.15 香港联合交易所0.92023年第一季度排名证券交易所IPO 募集资金(10亿美元)1上海证券交易所56.52深圳证券交易所31.13香港联合交易所12.84韩国证券交易所11.35 法兰克福证券交易所9.12022年(全年)排名证券交易所IPO 募集资金(10亿美元)1上海证券交易所17.92韩国证券交易所10.93深圳证券交易所9.24沙地阿拉伯证券交易所3.85 纳斯达克2.72023年第一季度全球只有1宗募集资金多于10亿美元的IPO全球前五大证券交易所2022年第一季度A股证券交易所占2023年第一季度而2022年第一季度則有7宗 6中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年第一季度，全球IPO市场气氛疲弱，而最近金融市场不稳 ，更令本已充满不确定性的经济环境雪上加霜。由于预期美联储将进一步加息对抗通胀，全球 IPO 市场在短期内仍会面临挑战。“刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国“2023年全球IPO市场展望监管环境变化地缘政治持续不稳定从疫情中复苏过来通胀忧虑银行业格局的变化Global landscape影响2023年全球IPO市场的因素 7中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。7中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO市场 8中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A股市场今年开局平缓•A股IPO 经过破纪录的一年后，2023 年第一季度明显放缓，与2022年第一季度相比，交易宗数和募集资金都有所下降，主要是由于疫情对经济的影响未散以及缺乏类似中国移动在2022年第一季度募集人民币560亿元的大型交易。•上海证券交易所和深圳证券交易所的表现继续优于全球同业，在全球证券交易所中筹集资金方面排名第一和第二。注册制改革•鉴于科创板和创业板的注册制试点成功为中国内地实行注册制奠定了坚实的基础，中国证券监督管理委员会于2023年2月17日将注册制扩展至所有内地证券交易所和公开招股活动。41 IPOs注册制的优势(1)除另有注明外，以上分析基于Wind截至2023年3月23日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2023年3月31日具透明度市场主导41 IPOs2023年第一季度A股IPO活动73宗交易~ 15%与2022年第一季度相比人民币783亿元~ 55% 与2022年第一季度相比A股IPO市场：2023年第一季度概要 9中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年3月23日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) ，并按照已确认的上市项目调整至截至2023年3月31日* 上述统计数据不包括从北交所转板到科创板或创业板的公司。2022 年第一季度人民币621亿元10宗交易人民币58亿元5宗交易人民币585亿元27宗交易人民币563亿元36宗交易人民币12亿元7宗交易人民币1,839亿元85宗交易2023 年第一季度人民币299亿元17宗交易人民币66亿元8宗交易人民币117亿元9宗交易人民币258亿元15宗交易人民币43亿元24宗交易人民币783亿元73宗交易2022 年全年人民币1,451 亿元40宗交易人民币396 亿元43宗交易人民币2,527亿元123宗交易人民币1,796亿元148 宗交易人民币169亿元83宗交易人民币6,339亿元437宗交易深交所–主板深交所–创业板*总额上交所–主板上交所–科创板*北交所A股IPO市场 10中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。信息技术、媒体及电信业53%注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年3月23日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) ，并按照已确认的上市项目调整至截至2023年3月31日A股IPO行业分布2022年第一季度工业市场41%其它基础设施/房地产17%能源及天然资源13%其它工业市场27%医疗保健及生命科学13%2023年第一季度，信息技术、媒体及电信业跌出IPO募集金额前三大的行业，而2022年第一季度有一家规模庞大的电信运营商上市，令此行业以募资计排行第一，贡献整个A股市场一半的募集金额。2023年第一季度Global landscape以募资金额计的行业分布 11中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023年第一季度公司名称证券交易所幕集资金(人民币10亿元)行业1中信建投国家电投新能源*上交所7.8基础设施/房地产2湖南裕能新能源电池材料有限公司深交所—创业板4.5工业市场3江苏徐矿能源股份有限公司上交所4.3能源和自然资源4格力博（江苏）股份有限公司深交所—创业板3.7工业市场5无锡日联科技股份有限公司上交所—科创板3.0工业市场6中航京能光伏*上交所2.9基础设施/房地产7信达证券股份有限公司上交所2.7金融服务8湖北江瀚新材料股份有限公司上交所2.4工业市场9湖北省宏源药业科技股份有限公司深交所—创业板2.4医疗保健及生命科学10广东绿通新能源电动车科技股份有限公司深交所—创业板2.3工业市场2022年第一季度公司名称证券交易所幕集资金(人民币10亿元)行业1中国移动通信集团有限公司上交所56.0信息技术、媒体及电信业2晶科能源股份有限公司上交所—科创板10.0工业市场3翱捷科技股份有限公司上交所—科创板6.9信息技术、媒体及电信业4赣州腾远钴业新材料股份有限公司深交所—创业板5.5工业市场5软通动力信息技术(集团) 股份有限公司深交所—创业板4.6信息技术、媒体及电信业6山东三元生物科技股份有限公司深交所—创业板3.7消费品市场7安徽铜冠铜箔集团股份有限公司深交所—创业板3.6工业市场8山东天岳先进科技股份有限公司上交所—科创板3.6信息技术、媒体及电信业9迈威( 上海) 生物科技有限公司上交所—科创板3.5医疗保健及生命科学10深圳市大族数控科技股份有限公司深交所—创业板3.2信息技术、媒体及电信业2022年第一季度：人民币1,006亿元2023年第一季度：人民币360亿元~ 占募资总额的55%~占募资总额的45%前十大IPO项目的募资总额* 信托基金上市(“REITs”)#预计于2023年3月31日或之前上市。预计募集资金基于已公布的上市价格。注：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2023年3月23日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) ，并按照已确认的上市项目调整至截至2023年3月31日A股前十大IPO项目 12中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。工业市场42%信息技术、媒体及电信业28%医疗保健及生命科学10%消费品市场8%能源及天然资源5%其它7%资料来源：Wind及毕马威分析注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年3月23日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) 。在科创板正在处理的申请人包括中止审查的申请。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。按公司数量划分公司总数：819家153218204231218323296315287197224181186141207164169150389482420430368469390360313705313912499690200400600800100012002021年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2022年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第四季度2023年第一季度正在处理的上市申请—主板正在处理的上市申请—科创板正在处理的上市申请—创业板正在处理的上市申请—北交所7399241,138974917795780943819正在处理的A股上市申请A股上市申请– 2023年第一季度行业分布A股上市申请工业市场、信息技术、媒体及电信