中国内地和香港IPO市场2023年第三季度回顾

kpmg.com/cn中国内地和香港IPO市场2023年第三季度回顾2023年10月9日 2中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场 dWyUhVIUnMmNpOnM6McM8OoMmMsQoNkPoPqQkPqRrRaQqRnMNZnMrPuOoMwO3中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。3中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。全球 IPO市场概况 4中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。全球IPO活动(1)(2019 –2023年第三季度)(1)分析以截至2023年9月30日的数据为基础。资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”) 。募资金额(10亿美元)121173348156105921061204005010015020025030035040045050020192020202120222023前三季度募集资金第四季度募集资金上市宗数前三季度(占全年百分比)全年789(66%)943(63%)1,776(71%)1,088(72%)1,004(不适用)1,1911,4932,5101,520(不适用)2023年第三季度全球IPO 市场概况市场活动仍然低迷•上市宗数：~ 10% •募资金额：~ 35%与2022年第三季度相比全球IPO市场概况地缘政治不稳定经济复苏加息环境通胀放缓 5中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。(1)分析以截至2023年9月30日的数据为基础。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”).A股证券交易所占2023年前三季度全球IPO募集资金全球IPO上市宗数排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)11上海证券交易所28.72深圳证券交易所19.83纳斯达克10.94纽约证券交易所7.85 印度国家证券交易所4.02023年前三季度排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1上海证券交易所56.52深圳证券交易所31.13香港联合交易所12.84韩国证券交易所11.35 法兰克福证券交易所9.12022年(全年)排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1上海证券交易所49.22深圳证券交易所25.83韩国证券交易所11.24法兰克福证券交易所9.15 香港联合交易所9.02023年前三季度有11宗募集资金多于10亿美元的IPO而2022年前三季度则有21宗~ 50%一家大型半导体和软件设计公司上市后，纳斯达克证券交易所在2023年至今以募资总额计上升至全球第三位。2022前三季度~ 20%全球前五大证券交易所 6中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。环球新股市场在重重挑战中持续面临重大阻力，不确定性压抑了投资者情绪。然而，近期一家知名科技公司的成功上市引起了全球投资者的高度关注，为提振全球IPO 活动与重燃投资者信心带来了一线希望。“刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国“Global landscape重振全球IPO市场的主要因素估值不断提升市场信心有素质的IPO项目IPO市场2023年第四季度全球IPO市场展望 7中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。7中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO市场 8中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO活动持续放缓•碍于最近数月内地经济复苏放缓，加上缺乏超大型交易的支持，A股IPO 市场以交易宗数和募资总额计与2022年第三季度相比均有所减少。•然而，在全球所有上市地点中，上海证券交易所和深圳证券交易所在募集资金和交易宗数方面仍分别排名第一和第二。•年初至今，首三家募集资金最多的公司主要来自半导体行业，凸显了内地重视先进工业的发展。提高资本市场投资者信心的措施•为刺激资本市场活动及增强投资者信心，财政部和中国证券监督管理委员会(中证监) 推出了一系列措施，包括：•减少证券交易印花税•限制股权摊薄•调整IPO和再融资交易的发展速度注：：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))41 IPOs268宗~ 10%人民币3,380亿元~ 35%2023年前三季度A股IPO活动与2022年前三季度相比与2022年前三季度相比资本市场措施的目标提高市场流动性供求平衡稳定股价A股IPO市场：2023年前三季度摘要 9中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))* 上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。2022年前三季度人民币1,214亿元28宗交易人民币279 亿元32宗交易人民币2,102亿元95宗交易人民币1,458亿元116宗交易人民币67亿元35宗交易人民币5,120亿元306宗交易2023年前三季度人民币537亿元31宗交易人民币214亿元17宗交易人民币1,396亿元62宗交易人民币1,120亿元98宗交易人民币113 亿元60宗交易人民币3,380亿元268宗交易2022年全年人民币1,451亿元40宗交易人民币396 亿元43宗交易人民币2,527亿元123宗交易人民币1,796亿元148 宗交易人民币169亿元83宗交易人民币6,339亿元437宗交易深交所–主板深交所–创业板*总额上交所–主板上交所–科创板*北交所A股IPO市场 10中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2022年前三季度注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))* 上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。工业市场53%其他信息技术、媒体及电信业23%能源及天然资源7%工业市场42%其他信息技术、媒体及电信业29%医疗保健及生命科学12%•以募集资金和交易宗数计，工业市场和信息技术、媒体及电信业仍是A股市场的主要动力。•2023年前三季度，A股前十大IPO项目中有三个来自能源及天然资源行业，令该行业在年初至今以募资金额计排名第三。2023年前三季度Global landscape以募资金额计的行业分布A股IPO行业分布 11中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023年前三季度公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1华虹半导体有限公司上交所-科创板21.2工业市场2绍兴中芯集成电路制造股份有限公司上交所-科创板11.1工业市场3合肥晶合集成电路股份有限公司上交所-科创板10.0工业市场4中信建投国家电投新能源*上交所7.8基础设施/ 房地产5陕西能源投资股份有限公司深交所7.2能源及天然资源6北京航空材料研究院股份有限公司上交所-科创板7.1工业市场7阿特斯阳光电力集团股份有限公司上交所-科创板6.9能源及天然资源8华勤技术股份有限公司上交所5.9信息技术、媒体及电信业9湖南裕能新能源电池材料有限公司深交所-创业板4.5工业市场10江苏徐矿能源股份有限公司上交所4.3能源及天然资源2022年前三季度公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1中国移动通信集团有限公司上交所56.0信息技术、媒体及电信业2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源及天然资源3上海联影医疗科技股份有限公司上交所-科创板11.0医疗保健及生命科学4海光信息技术股份有限公司上交所-科创板10.8信息技术、媒体及电信业5晶科能源股份有限公司上交所-科创板10.0工业市场6华夏中国交建高速公路*上交所9.4基础设施/ 房地产7翱捷科技股份有限公司上交所-科创板6.9信息技术、媒体及电信业8湖北万润新能源科技股份有限公司上交所-科创板6.4工业市场9深圳市华宝新能源股份有限公司深交所-创业板5.8工业市场10苏州纳芯微电子股份有限公司上交所-科创板5.8工业市场2022年前三季度：人民币1,544亿元2023年前三季度：人民币860亿元占募资总额的~30%占募资总额的~25%前十大IPO项目的募资总额* 指房地产信托基金上市(“REITs”)注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))资料来源：Wind及毕马威分析A股前十大IPO项目 12中国内地和香港IPO市场© 2023 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。工业市场40%信息技术、媒体及电信业27%医疗保健及生命科学11%消费品市场8%能源及天然资源6%其他8%资料来源：Wind及毕马威分析工业市场、信息技术、媒体及电信业仍然是A股IPO申请中排名较前的行业，约占正在处理申请量的70%。在所有正在处理的上市申请中，约50%仍然来自科创板和创业板。正在处理的A股上市申请A股上市申请–行业分布153218204231218323296315287315286197224181186141207164169152159129389482420430368469390360305355288705313912499691331220200400600800100012002021年第1 季度2021年第2 季度2021年第3 季度2021年第4 季度2022年第1 季度2022年第2 季度2022年第3 季度2022年第4 季度2023年第1 季度2023年第2 季度2023年第3 季度正在处理的上市申请—主板正在处理的上市申请—科创板正在处理的上市申请—创业板正在处理的上市申请—北交所7399241,13897491779578094