安集科技机构调研纪要

调研日期: 2024-02-05 安集微电子科技(上海)股份有限公司是一家高科技半导体材料公司,以自主创新为本,集研发、生产、销售及技术服务为一体。该公司通过与客户紧密合作,共同研发各类新技术、新应用所需的定制化产品,形成了包括铜及铜阻挡层抛光液、介电材料抛光液、钨抛光液、基于氧化铈磨料的抛光液、衬底抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂在内的安集产品平台。该公司成功打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液、部分功能性湿电子化学品、电镀液及添加剂的垄断,三大核心产品在特定领域实现技术突破。 一、公司介绍: 介绍公司近况及未来发展方向。 二、问答环节主要内容: Q:公司四季度与三季度相比运营情况如何,对费用端有何考量? A:在四季度,公司整体运营发展在稳健有序进行;随着一些新研发项目的开展,在研发方面会继续投入。 Q:公司氧化铈产品在客户端导入情况及其他新产品的情况如何?在客户端的份额有怎样的变化? A:目前氧化铈产品按计划在客户端进行导入,在逐步上量阶段。公司在23年根据客户需求开拓新的应用,进一步提升国产替代。未来,随着客户产能增长或工艺调整和新应用等情况下,与客户更紧密地合作,公司产品在存储应用方面的用量计划有所提升。 Q:在逻辑方面,客户对公司合作的意愿及目前合作进展如何? A:在国产化替代的背景下,公司收到客户较为正面的反馈并获得不同程度的机会,目前在先进制程方面正与客户积极合作推进中。 Q:在24年,公司预计会有在逻辑和存储方面会有怎样的增量?公司客户结构有所变化吗? A:公司会随着不同客户扩产增量的情况进行相应的支持和配合,从而对24年的营业收入带来正向的贡献。公司客户结构较为稳定。 Q:公司三季度的政府补贴来源于哪个项目?公司四季度和24年会有该补贴吗? A:截至目前,公司申报和承接的政府补助项目众多,且均按项目要求有序进行中。项目完成验收后,公司会严格按照《企业会计准则第16号——政府补助》规则进行确认。公司将持续跟进项目进展,完成确认验收的项目情况将披露于公司定期报告中。 Q:在先进封装板块,目前公司有何进展? A:在先进封装板块,公司主要在功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂两个方面的产品有所进展,正在逐步上量,目前对于公司营业收入的贡献度相对较小。 Q:公司毛利率情况如何? A:公司产品线非常丰富,公司应用先进制程和成熟制程的产品毛利率有所不同,公司会持续管理整体综合毛利率,将其维持在健康区间。 Q:在化学机械抛光液领域,公司如何在现有基础上进行突破? A:由于持续的国产化替代及工艺调整所产生的新需求,在抛光液领域相应应该会有一些新机会产生,公司会尽力把握这些机会,进一步提升在抛光液方面与客户的合作,从而促进公司健康稳定发展。 Q:公司产品在客户端会有囤货情况吗,何时确认收入? A:公司与客户会有交付周期安排,不存在刻意囤货情况。公司会根据订单要求按计划交付产品,部分客户会在实际领用产品后才结算确认收入。 Q:公司可转债项目进展如何? A:目前处于二轮问询阶段,具体可转债项目信息可关注公司披露的相关公告。 Q:目前公司在海外市场是否有增量? A:公司会持续在中国台湾市场投入更多资源,正在更积极与客户沟通多个项目。在海外市场营业收入方面实质性的增长需要一定周期去耕 耘,这也是半导体材料行业产业化的商业规律。