国联研究本周报告精选

根据您提供的内容，以下是对本周报告精选的总结：

总量研究

1. 策略专题：当股价显著低于基本面时，通过基本面证明自己的策略尤为重要。市场情绪已至冰点，流动性负反馈可能接近尾声。

2. 宏观经济：“转杠杆”背景下，2024年基建投资增速预计为7.4%，考虑了预算内资金与企业部门投入。加强地方项目管理可能影响增速。

3. 全球配置：推荐关注全球科技基金，如浦银安盛全球智能科技A和国富全球科技互联，它们侧重于全球科技板块，特别是在AI产业链上的投资。

4. 美国就业数据：1月非农就业数据强劲，薪资就业数据可能推迟美联储降息时间点。市场对3月降息的预期下降。

5. 收益率曲线：在降准叠加春节扰动下，收益率曲线有望阶段性走陡，但债市长牛逻辑未改。

6. 策略点评：年报预告超预期表明价值股基本面回归，关注传统价值板块和消费领域的稳健企业。

行业深度

1. 家用电器：从“制造出海”到“品牌出海”，跨境电商的发展为品牌提供了加速出海的机会。

2. 小金属：稀土基本面有望改善，积极布局产业链核心资产。

3. 通信行业：行业持仓下降，光模块和运营商板块受到关注。

4. 电力行业：丹麦和德国新能源变迁为我国提供了借鉴意义。

5. 医药生物：探讨迈瑞控股惠泰医疗的潜在影响。

6. 家用电器：洗地机器人作为扫地机的升级方向受到关注。

7. 轻工制造：TikTok扩张激发欧洲和拉美地区的出海潜力。

8. 机械设备：结构性看好高机与叉车的出海机遇。

9. 工业金属：铝行业格局稳定，关注上游及高股息标的。

10. 石油石化：紧抓上游资源与消费降级为主线的投资策略。

11. 房地产：行业资金压力持续，地产融资政策维持宽松。

公司深度

1. 三七互娱：游戏行业龙头，新渠道新增量下再启航。

2. 华恒生物：合成生物学产业领军企业，持续成长。

3. 药明合联：快速发展的一站式ADC CRDMO龙头。

4. 电连技术：高速连接器龙头，汽车开启二次成长。

请注意，以上总结基于所提供的文本内容，具体细节和数据可能会有所差异，请参考原始报告获取详细信息。