每日晨报

今日要闻 ➢2024年2月英國央行利率決定為5.25%，符合預期➢美国1月ISM制造业指数升至49.1高预期➢美国上周首次申领失业金人数升至22.4万人超预期➢本港去年12月零售额按年升7.8%逊于市场预期➢小鹏汽车(09868)：1月共交付新车8250台小鹏X9首月交付超2400台➢内地去年证券交易印花税跌近35%相隔5年再现负增长➢旭阳集团(01907)与中国铁路北京局签订今年铁路运输互保协议➢富力地产(02777.HK)被内地列入失信被执行人名单 市场回顾 港股：港股在2月首个交易日回升，结束之前两日跌势。恒生指数早段曾跌逾50点，其后最多转升320点，收市报15566点，升81点，主板成交额缩减至949亿元。内需股造好，李宁升逾6%，是升幅最大的蓝筹股，华润啤酒和海底捞升逾4%。医药相关股份亦上升。 A股：沪深股市收市个别发展，走势反覆。半导体股份上扬；地产及传媒等股份向下。上证综合指数反覆低收，报2770点，跌17点，跌幅0.64%。深证成份指数报8240点，升27点，升幅0.34%。创业板指数报1589点，升15点，升幅1%。 美股：美股3大指数反弹，道指创收市新高。美国上季非农业生产率按季增长年率为3.2%，超出预期；去年生产率平均增速1.2%，扭转前年跌1.9%；上季薪酬成本增幅创2021年以来最小。道琼斯指数企稳38500点以上收市，收报38519点，创新高，升369点，升幅0.97%。纳斯达克指数收报15361点，升197点，升幅1.3%。标准普尔500指数重上4900点水平，贴近全日高位收市，收报4906点，升60点，升幅1.25%。高通绩后跌约5%收市。在收市后公布业绩的几只重磅科技股个别发展，苹果先升后回，较早时跌约2%；亚马逊及Meta分别急升近8%及约15%。另外，KBW地区银行指数连续两日下跌，New York CommunityBancorp再挫逾11%，市场持续关注地区银行业会否出现新一轮风险。 欧洲：欧洲主要股市受压，英法德股市连跌两日。德国DAX指数收报16859点，跌44点，跌幅0.26%。法国CAC指数收报7588点，跌68点，跌幅0.89%。英国富时100指数大多数时间造好，但尾市向下，收报7622点，跌8点，跌幅0.11%。 来源：彭博、越秀证券研究部 2024年2月英国央行利率决定为5.25%，符合预期 2024年2月英国央行的利率决定为5.25%，与上一期相同。预测值为5.25%。 美国上周首次申领失业金人数升至22.4万人超预期 美国劳工部公布，经季节调整后，截至1月27日当周，美国初次申请失业金人数连续第二周上升至22.4万人，为11月中旬以来的最高水平，超过市场预期的21.2万人，而前一周上修为21.5万人。撇除每周波动的四周移动平均数亦升至20.775万，比前一周的平均数增加5,250人。 对上一周，持续申请失业救济人数升至189.8万人，为九周以来的最高水平，高于市场预测的184万人，而前一周下修为182.8万人。 美国1月ISM制造业指数升至49.1高预期 美国供应管理学会(ISM)公布，美国制造业PMI从12月的47.1升至今年1月的49.1，为2022年10月以来的最高水平，远高于市场预期的47。数据继续表明制造业出现收缩，尽管收缩幅度有所收窄；需求适度改善，产出保持稳定，投入宽松。 新订单(52.5)和产量(50.4)反弹，同时，就业(47.1)下降，价格压力增加，相关指数升至52.9，高于市场预期46.9。 本港去年12月零售额按年升7.8%逊于市场预期 政府统计处公布，本港去年12月零售业总销货价值临时估计为363亿元，按年升7.8%。逊于市场预期升12.8%。扣除价格变动后，零售业总销货数量估计按年升4.8%。 2023年全年零售业总销货价值临时估计为4067亿元，按年升16.2%。按零售商主要类别的销货价值的临时估计由高至低分析，去年12月与按年作比较，珠宝首饰、钟表及名贵礼物的销货价值上升50.1%。其次为其他未分类消费品（销货价值上升23.0%）；服装（上升19.3%）；百货公司货品（上升4.6%）；药物及化妆品（上升32.7%）；汽车及汽车零件（上升3.5%）；鞋类、有关制品及其他衣物配件（上升13.2%）；家具及固定装置（上升3.1%）；书报、文具及礼品（上升18.1%）；以及眼镜店（上升11.5%）。 展望未来，发言人指出访港旅客人数应会随接待能力继续恢复而进一步上升。住户收入增加，也对本地消费有利。这些因素加上政府致力推动举办盛事，并推出多项活动（包括18区日夜都缤纷），应为零售业务提供支持。 小鹏汽车(09868)：1月共交付新车8250台小鹏X9首月交付超2400台 2月1日，小鹏汽车(09868)公布最新交付成绩。2024年1月，小鹏汽车共交付新车8250台，同比增长58%。小鹏X9上市(1月1日)即交付，目前小鹏X9已在全国超100座城市启动规模交付，累计交付达2478台，其中Max版本选购比例近70%。小鹏汽车目前正加紧提升小鹏X9产能，加速交付在手订单。 智能化水平方面，小鹏汽车称，小鹏XNGP已面向全国243个城市的用户全量开放，量产版软件的城区路网覆盖行业第一。XNGP城区智驾月度活跃用户渗透率超过85%，城区智驾的活跃用户规模、用户体验和里程渗透率行业第一。 1月30日，小鹏汽车举办新春智驾活动启动发布会，何小鹏在发布会上表示，2024年内，小鹏XNGP将实现全国范围内点到点的覆盖(含胡同、停车场、内部道路)。在全球范围内，小鹏汽车今年将面向海外研发高速NGP，2025年将启动XNGP研发。 机管局零售债券申请本金额156.9亿元申请人最多可获三手 机管局发行50亿元零售债券(04701.HK)公布最终分配结果，于截止接受认购日期，合共收到债券本金金额为156.91亿元的有效申请共17.52万份。该等债券已根据发行备忘录所载机制分配，每个有效申请最多可分配三手，申请认购两手或以下，总计1.17万份，他们将获分配所申请的全部金额。剩余16.35万份超过两手的申请， 将各获分配两手买卖，然后进行抽签，当中15.37万份申请将获分配额外一手。 债券最终发行金额50亿元，将于2月5日发行，预期于2月6日在香港联交所开始买卖。 内地去年证券交易印花税跌近35%相隔5年再现负增长 财政部数据显示，去年印花税收入3784亿元人民币，按年跌近14%，证券交易印花税1801亿元，按年跌近35%，创7年最大跌幅，亦是相隔5年再现负增长，受到市况低迷，以及8月底下调证券交易印花税影响。 旭阳集团(01907)与中国铁路北京局签订今年铁路运输互保协议 中国旭阳集团(01907)宣布，集团与中国铁路北京局签订2024年重点企业铁路运输互保协议。 就旭阳集团而言，与铁路局签订互保协议，对于高效保障集团运输需求与铁路运力资源无缝对接、高效保障焦炭等大宗货物发运和绿色低碳运输及降低运输成本，具有重要意义。目前，旭阳集团旗下邢台、定州等园区物流系统已稳定做到铁运综合占比80%以上，市域内流向短途运输则加大采用氢能重卡、电动重卡等新能源车辆，实现了集团物流体系的绿色升级。 富力地产(02777.HK)被内地列入失信被执行人名单 富力地产遭郑州市惠济区人民法院列入失信被执行人名单，被指「有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务」。富力称，正与相关机构积极沟通，将持续关注相关事件进展，按照法律法规及时履行相应的讯息披露义务；并预期事项不会对公司生产经营、财务状况及偿债能力产生重大不利影响。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券有限公司（“越秀证券”）制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。