越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2024年2月2日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 15,566 +0.52% -8.69% 恒生科技指数 3,065 +2.00% -18.55% 国企指数 5,223 +0.57% -9.45% 沪深300 3,217 +0.07% -6.22% 上证综合指数 2,770 -0.64% -6.86% 深证成份指数 8,240 +0.34% -13.48% 中小板指 5,093 +0.49% -15.39% 道琼斯指数 38,519 +0.97% +2.20% 标普500指数 4,906 +1.25% +2.86% 纳斯达克指数 15,361 +1.30% +2.33% 伦敦富时指数 7,622 -0.11% -1.44% CAC40指数 7,588 -0.89% +0.60% DAX指数 16,859 -0.26% +0.64% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.890 +1.51% +2.15% 美汇指数 103.689 +2.33% +1.36% 港币/人民币 0.919 -1.04% +0.27% 人民币/美元 0.139 +1.16% +0.06% 欧元/美元 1.080 -2.24% -1.69% 美元/日元 146.850 -4.05% -2.38% 英镑/美元 1.265 -0.59% -0.98% 美元/瑞士法郎 0.863 -2.58% +1.43% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 81.140 +5.41% +5.41% 天然气(1mnBtu) 2.152 -7.65% -7.65% 黄金（盎司） 2,041.46 -1.03% +5.01% 白银（盎司） 22.827 -4.05% -6.06% 玉米（1蒲式耳） 446.250 -5.31% -5.31% 大豆（1蒲式耳） 1,217.8 -6.16% -6.16% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 19.70 3.79% 23.76 4.57% 南向 6.59 1.57% -5.26 -1.25% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 2024年2月英國央行利率決定為5.25%，符合預期 ➢ 美国1月ISM制造业指数升至49.1 高预期 ➢ 美国上周首次申领失业金人数升至22.4万人 超预期 ➢ 本港去年12月零售额按年升7.8% 逊于市场预期 ➢ 小鹏汽车(09868)：1月共交付新车8250台 小鹏X9首月交付超2400台 ➢ 内地去年证券交易印花税跌近35% 相隔5年再现负增长 ➢ 旭阳集团(01907)与中国铁路北京局签订今年铁路运输互保协议 ➢ 富力地产(02777.HK)被内地列入失信被执行人名单 市场回顾 港股：港股在2月首个交易日回升，结束之前两日跌势。恒生指数早段曾跌逾50点，其后最多转升320点，收市报15566点，升81点，主板成交额缩减至949亿元。内需股造好，李宁升逾6%，是升幅最大的蓝筹股，华润啤酒和海底捞升逾4%。医药相关股份亦上升。 A股：沪深股市收市个别发展，走势反覆。半导体股份上扬；地产及传媒等股份向下。上证综合指数反覆低收，报2770点，跌17点，跌幅0.64%。深证成份指数报8240点，升27点，升幅0.34%。创业板指数报1589点，升15点，升幅1%。 美股：美股3大指数反弹，道指创收市新高。美国上季非农业生产率按季增长年率为3.2%，超出预期；去年生产率平均增速1.2%，扭转前年跌1.9%；上季薪酬成本增幅创2021年以来最小。道琼斯指数企稳38500点以上收市，收报38519点，创新高，升369点，升幅0.97%。纳斯达克指数收报15361点，升197点，升幅1.3%。标准普尔500指数重上4900点水平，贴近全日高位收市，收报4906点，升60点，升幅1.25%。高通绩后跌约5%收市。在收市后公布业绩的几只重磅科技股个别发展，苹果先升后回，较早时跌约2%；亚马逊及Meta分别急升近8%及约15%。另外，KBW地区银行指数连续两日下跌，New York Community Bancorp再挫逾11%，市场持续关注地区银行业会否出现新一轮风险。 欧洲：欧洲主要股市受压，英法德股市连跌两日。德国DAX指数收报16859点，跌44点，跌幅0.26%。法国CAC指数收报7588点，跌68点，跌幅0.89%。英国富时100指数大多数时间造好，但尾市向下，收报7622点，跌8点，跌幅0.11%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,000201920202021202220232024恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2024年2月2日 越秀证券研究部 2 2024年2月英国央行利率决定为5.25%，符合预期 2024年2月英国央行的利率决定为5.25%，与上一期相同。预测值为5.25%。 美国上周首次申领失业金人数升至22.4万人 超预期 美国劳工部公布，经季节调整后，截至1月27日当周，美国初次申请失业金人数连续第二周上升至22.4万人，为11月中旬以来的最高水平，超过市场预期的21.2万人，而前一周上修为21.5万人。撇除每周波动的四周移动平均数亦升至20.775万，比前一周的平均数增加5,250人。 对上一周，持续申请失业救济人数升至189.8万人，为九周以来的最高水平，高于市场预测的184万人，而前一周下修为182.8万人。 美国1月ISM制造业指数升至49.1 高预期 美国供应管理学会(ISM)公布，美国制造业PMI从12月的47.1升至今年1月的49.1，为2022年10月以来的最高水平，远高于市场预期的47。数据继续表明制造业出现收缩，尽管收缩幅度有所收窄；需求适度改善，产出保持稳定，投入宽松。 新订单(52.5)和产量(50.4)反弹，同时，就业(47.1)下降，价格压力增加，相关指数升至52.9，高于市场预期46.9。 本港去年12月零售额按年升7.8% 逊于市场预期 政府统计处公布，本港去年12月零售业总销货价值临时估计为363亿元，按年升7.8%。逊于市场预期升12.8%。扣除价格变动后，零售业总销货数量估计按年升4.8%。 2023年全年零售业总销货价值临时估计为4067亿元，按年升16.2%。按零售商主要类别的销货价值的临时估计由高至低分析，去年12月与按年作比较，珠宝首饰、钟表及名贵礼物的销货价值上升50.1%。其次为其他未分类消费品（销货价值上升23.0%）；服装（上升19.3%）；百货公司货品（上升4.6%）；药物及化妆品（上升32.7%）；汽车及汽车零件（上升3.5%）；鞋类、有关制品及其他衣物配件（上升13.2%）；家具及固定装置（上升3.1%）；书报、文具及礼品（上升18.1%）；以及眼镜店（上升11.5%）。 展望未来，发言人指出访港旅客人数应会随接待能力继续恢复而进一步上升。住户收入增加，也对本地消费有利。这些因素加上政府致力推动举办盛事，并推出多项活动（包括18区日夜都缤纷），应为零售业务提供支持。 小鹏汽车(09868)：1月共交付新车8250台 小鹏X9首月交付超2400台 2月1日，小鹏汽车(09868)公布最新交付成绩。 2024年1月，小鹏汽车共交付新车8250台，同比增长58%。小鹏X9上市(1月1日)即交付，目前小鹏X9已在全国超100座城市启动规模交付，累计交付达2478台，其中Max版本选购比例近70%。小鹏汽车目前正加紧提升小鹏X9产能，加速交付在手订单。 智能化水平方面，小鹏汽车称，小鹏XNGP已面向全国243个城市的用户全量开放，量产版软件的城区路网覆盖行业第一。 XNGP城区智驾月度活跃用户渗透率超过85%，城区智驾的活跃用户规模、用户体验和里程渗透率行业第一。 1月30日，小鹏汽车举办新春智驾活动启动发布会，何小鹏在发布会上表示，2024年内，小鹏XNGP将实现全国范围内点到点的覆盖(含胡同、停车场、内部道路) 。在全球范围内，小鹏汽车今年将面向海外研发高速NGP，2025年将启动XNGP研发。 机管局零售债券申请本金额156.9亿元 申请人最多可获三手 机管局发行50亿元零售债券(04701.HK)公布最终分配结果，于截止接受认购日期，合共收到债券本金金额为156.91亿元的有效申请共17.52万份。该等债券已根据发行备忘录所载机制分配，每个有效申请最多可分配三手，申请认购两手或以下，总计1.17万份，他们将获分配所申请的全部金额。剩余16.35万份超过两手的申请， 每日晨报│2024年2月2日 越秀证券研究部 3 将各获分配两手买卖，然后进行抽签，当中15.37万份申请将获分配额外一手。 债券最终发行金额50亿元，将于2月5日发行，预期于2月6日在香港联交所开始买卖。 内地去年证券交易印花税跌近35% 相隔5年再现负增长 财政部数据显示，去年印花税收入3784亿元人民币，按年跌近14%，证券交易印花税1801亿元，按年跌近35%，创7年最大跌幅，亦是相隔5年再现负增长，受到市况低迷，以及8月底下调证券交易印花税影响。 旭阳集团(01907)与中国铁路北京局签订今年铁路运输互保协议 中国旭阳集团(01907)宣布，集团与中国铁路北京局签订2024年重点企业铁路运输互保协议。 就旭阳集团而言，与铁路局签订互保协议，对于高效保障集团运输需求与铁路运力资源无缝对接、高效保障焦炭等大宗货物发运和绿色低碳运输及降低运输成本，具有重要意义。目前，旭阳集团旗下邢台、定州等园区物流系统已稳定做到铁运综合占比80%以上，市域内流向短途运输则加大采用氢能重卡、电动重卡等新能源车辆，实现了集团物流体系的绿色升级。 富力地产(02777.HK)被内地列入失信被执行人名单 富力地产遭郑州市惠济区人民法院列入失信被执行人名单，被指「有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务」。富力称，正与相关机构积极沟通，将持续关注相关事件进展，按照法律法规及时履行相应的讯息披露义务；并预期事项不会对公司生产经营、财务状况及偿债能力产生重大不利影响。 每日晨报│2024年2月2日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 李宁有限公司 17.62 6.14% 6.79亿 1 中国联合网络通信（香港）股份 5.25 -2.05% 1.34亿 2 银河娱乐集团有限公司 43 5.91% 5.97亿 2 招商银行股份有限公司 28 -1.93% 6.79亿 3 海底捞国际控股有限公司 12.82 4.57% 2.16亿 3 龙湖集团控股有限公司 8.46 -1.74% 1.9亿 4 中升集团控股有限公司 13.74 4.57% 1.06亿 4 中国海外发展有限公司 11.56 -1.70% 2.58亿 5 华润啤酒（控股）有限公司 29.4 4.44% 3.5亿 5 信义玻璃控股有限公司 6.35 -1.55% 8.71千万 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 瀚华金控股份有限公司