研报摘要
风电行业概览
- 新增装机量：2023年，全国新增风电并网装机7590万千瓦，同比上升102%。
- 累计装机规模：截至12月底，全国累计风电装机容量约为4.4134亿千瓦，较去年增长20.7%。太阳能发电装机容量达6.1亿千瓦，同比增长55.2%。
- 设备利用情况：2023年，全国6000千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用小时数为3592小时，较上一年减少了101小时。
- 投资情况：电源工程和电网工程投资分别达到9675亿元和5275亿元，同比增长30.1%和5.4%。
船舶行业动态
- CCI走势：2023年，CCI（中国船舶业指数）呈现逐季增长态势。
- 订单与产能：船企手持订单充足，产能利用率良好。
- 预测：预计2024年CCI将继续保持较高水平波动。
人形机器人与相关行业
- 特斯拉计划：特斯拉计划在2025年推出首批人形机器人Optimus。
- 政策支持：中国发布人形机器人创新发展指导意见，目标2025年实现批量生产，2027年形成完善的产业链和供应链体系。
- 应用领域：强调民生领域的应用，如医疗和家政服务，涉及养老、保姆等机器人。
- 相关标的：AGV相关、重点传感器、总成、电机、丝杠、减速器、机器视觉等领域企业。
核电行业进展
- 三代堆与四代堆：三代堆平稳发展，四代堆（高温气冷堆）实现商运，为行业打开增长天花板。
- 重大项目：2023年12月，金七门核电项目与太平岭核电二期工程获核准。
- 市场空间：预计2023-2030年核电设备市场空间年均494亿元。
- 相关企业：佳电股份、国光电气、科新机电、海陆重工、兰石重装、中国一重、航天晨光等。
光伏设备行业展望
- 行业状况：光伏行业因产能过剩出现寒冬，各环节价格持续下跌，面临盈利下滑风险。
- 技术进步：异质结、钙钛矿等新技术进步，助力行业转型。
- 相关标的：捷佳伟创、京山轻机、奥来德、德龙激光、曼恩斯特、帝尔激光、海目星、罗博特科、宝馨科技、迈为股份等。
通用板块
- 机床行业：日本机床行业销量增长，受益于日元疲软和在手订单充足。
- 叉车行业：徐工叉车批量发车，采用先进技术和智能管理系统。
3C设备行业分析
- Apple Vision Pro：预计苹果MR产品的用户反馈将关注重量、佩戴体验，沉浸式体验是优势。
- 终端需求：消费电子终端需求边际向好，产业链复苏可期。
- 相关标的：博众精工、智立方、杰普特、科瑞技术、荣旗科技、博杰股份、快克智能、凯格精机、铂力特、华曙高科、博众精工、智立方、荣旗科技等。
复合集流体行业展望
- 产业化进展：2024年或成为商业化量产元年。
- 技术与设备：复合集流体技术与设备成为关键，磁控溅射设备和水电镀设备为核心。
- 建议关注：骄成超声、东威科技、道森股份等设备厂商。
风险提示
- 部分行业面临产业化进度不及预期、技术路线变化、行业竞争加剧等风险。
