写字楼市场2023年第四季度

MARKETBEAT 香港 2023年第四季度零售市場 擴張活動主要由受旅客歡迎的零售類別帶動第四季零售市道的復甦繼續受訪港旅客數字回升支持，今年1月至11月本地零售業總銷售貨額總計3,703億港元，與去年低基數相比按年錄 得17.1%的明顯升幅。當中，以受旅客歡迎的商品類別增幅最爲亮眼，“珠寶及鐘錶”按年大升55.5%，“服裝及配飾”和“藥物及化妝品”亦分別按年升44.3%和39.6%。 季內的零售租賃和擴張活動主要由珠寶鐘錶和藥物及化妝品品牌推動，旨在捕捉旅客消費逐漸復元的商機。本地珠寶集團英皇鐘錶珠寶繼續在尖沙咀擴張，租下了廣東道恆利大廈一個地舖。此外，國際護膚品牌TheBodyShop在旺角西洋菜南街開設新據點，另有一家本地藥妝連鎖店擴充至銅鑼灣啟超道。一線街舖租金經過早前一段調整期後，令承租能力相對低於奢侈品牌的零售銀行得以趁機進駐核心地段，藉此增強客戶網絡，其中一宗較受注目的成交為星展銀行承租中環新世界大廈約13,000平方呎巨舖作其旗艦分行。 空置率進一步下降支持租金穩步上揚租賃活動越見活躍，使第四季一線街區空置率進一步回落。銅鑼灣空置率按季下調2.7個百分點至2.6%，與2019年水平相約。尖沙咀空置 率亦跌1.2個百分點至10.7%；至於中環和旺角則按季持平，分別維持在8.5%和10.9%水平。因此，在租務氣氛回暖下，一線街舖租金繼續受支持，銅鑼灣、中環、尖沙咀和旺角的租金分別錄得0.2%至1.2%的按季增幅，按年升幅介乎5%至10%。另一方面，各區餐飲租金按季微升0.5%至1.0%，按年則增長5%至7%不等。 2024年零售市場將聚焦體驗式消費及內地品牌來港擴張活動 隨著消費者越來越重視體驗式消費，零售商也開始在實體店為爲顧客提供更多元化的零售體驗，希望能籍此吸引更多人流。展望2024年，我們預期核心地段將看到更多零售商特別是國際大型品牌進行舖面升級整合活動，這將有助改善空置率，進而支持租金表現。另外，隨著港人北上到內地城市消費成風，內地零售商和餐飲品牌對來港擴張的信心有所增加，並抓緊機會在租金仍在較吸引水平時落戶香港，並以香港作爲進入國際市場的踏腳石。我們預測明年上半年各區街舖租金能維持2%至7%的溫和增長。 MARKETBEAT 香港 2023年第四季度零售市場 鄧淑賢 執行董事，香港區研究部主管鰂魚涌太古坊華蘭路18號港島東中心27樓電話：+852 2956 7021rosanna.tang@cushwake.com 羅明慧香港區研究部副經理鰂魚涌太古坊華蘭路18號港島東中心27樓電話：+852 2956 7042julia.law@cushwake.com cushmanwakefield.com關於戴德梁行 戴德梁行（紐約證券交易所股票代碼：CWK）是享譽全球的房地產服務和諮詢顧問公司，通過兼具本土洞察與全球視野的房地產解決方案為客戶創造卓越價值。戴德梁行遍布全球60多個國家，設有400多個辦公室，擁有52,000名專業員工。在大中華區，我們的23家分公司合力引領市場發展。2022年公司全球營業收入達101億美元，核心業務涵蓋估價及顧問服務、策略發展顧問、專案管理服務、資本市場、專案及企業服務、產業地產、商業地產等。戴德梁行擁有多元化、平等和包容性的企業文化，在環境、社會和公司治理等領域表現卓越，贏得眾多 行 業 重 磅 獎 項 和 至 高 榮 譽。更 多 詳 情，請 瀏 覽www.cushmanwakefield.com.hk，或關注我們的微信（戴德梁行）及領英專頁（www.linkedin.com/company/cushman-&-wakefield-greater-china）。 ©戴德梁行2024年 免責聲明本報告刊載的一切資料及資料，雖力求精確，但僅作參考之用，並非對報告中所載市場或物業的全面描述。報告中所引用的來自公告管道的資訊，儘管戴德梁行相信其可靠性，但該等資訊並未經戴德梁行核實，因此戴德梁行不能擔保其準確和全面。對於報告中所載資訊的準確性和完整性，戴德梁行不做任何明示或暗示的擔保，也不承擔任何責任。戴德梁行在報告中所述的任何觀點僅供參考，並不對依賴該觀點而採取的任何措施或行動、以及由此引起的任何風險承擔任何責任。戴德梁行保留一切版權，未經許可，不得轉載。 香港 資本市場2023年第四季度 投資活動繼續保持審慎市場購買力由本地資金及自用型買家主導高息環境持續，加上市場上缺乏高回報物業選擇，2023年第四季投資市場氣氛維持審慎。本季度逾億港元的非住宅大手物業 總成交額約136億港元，按季升39.7%，但仍比去年同期跌11.2%，主要受一宗涉及54億港元的貴重物業交易帶動。鑑於各類型物業價格已錄得一定調整幅度，對於自用型買家或手頭上較少物業但具資金實力的投資者來説，是入市的好時機，紛紛抓緊機會在息口回落和物業價格回升前撈底尋寶。分析第四季投資者資金來源，在18宗成交中，有14宗由本地買家購入，佔總成交額超過七成，另有3宗由內地資金推動。相反，在借貸成本高企下，海外買家的投資活動較爲淡靜，季度內只有一宗涉及國際房地產基金的交易。 在各資產類別中，8宗寫字樓成交共佔第四季總交易金額的72%。其中，香港證監會以54億港元向太古地產購入鰂魚涌港島東中心12層寫字樓樓面，為2023年最大交易。證監會為該大廈現有租戶，透過是次購置行動收購相關樓層作其總部，同時可以對沖長遠的租金支出，並能降低再次需要搬遷辦事處的風險。另一宗值得注目的寫字樓交易為內地體育服裝品牌李寧收購恆基位於北角的整幢寫字樓港匯東，涉及金額約22億港元，計劃將物業的一部分作其在香港的總部。事實上，寫字樓物業價格自2019年以來已錄得一定調整幅度，對物業原有租戶和本地投資者來説極具吸引力，故本季度寫字樓交易有顯著上升。 本季度共有5宗工業物業成交，佔總投資額的15%，相關成交包括華潤物流以約10億港元買入嘉里貨倉(粉嶺1)，該貨倉鄰近多個陸路口岸，有助拓展其在北部都會區的倉庫網絡。此外，在電商發展蓬勃發下，加上香港人口密度高，市場對迷你倉的 MARKETBEAT香港 資本市場2023年第四季度 需求越見殷切，推動機構投資者垂青工業物業。在第四季，國際房地產基金黑石集團夥拍一家本地營運商收購整幢樓高17層、位於荃灣的合福工業大廈，作價5.6億港元，計劃將物業改裝成自助式倉存設施。 零售物業佔第四季度總投資額的11%，其中以北角新光戲院以8億港元售出最為矚目，同時亦體現了該地標式建築的重建價值。與此同時，租金收入穩定的基座商場和一線街區地舖亦備受投資者青睞，例子包括新加坡基金亞騰資產管理以3.5億港元售出位於深水埗的黃金數碼廣場，以及荃灣灣景花園商場以1.8億港元沽出。季內亦有投資者購入一個位於銅鑼灣利園山道的地舖，涉資1億港元。 私人地皮買賣方面，第四季錄得一宗由本地大型發展商組成的財團收購新田一籃子土地的成交，佔本季度總成交金額的2%。是次交易展現了發展商對由政府主導的北部都會區發展前景的信心。 自用型買家將繼續支撐投資市場活動預測2024年總成交金額有望錄得500億港元展望2024年，市場普遍預期高息環境會在明年維持，借貸成本將保持高企。因此，我們相信來年將會見到更多自用型買家撈 資料來源:戴德梁行研究部 底入市的活動，而隨著政府擴大人才計劃，相信投資者將繼續關注位置優越且具改裝潛力的酒店物業，包括可改裝成共居空間、多戶型物業和學生公寓等的物業。另外，市場上續見被接管的不良資產以折扣價格待售，明年或出現更多大手或整幢物業的成交。我們預期2024年總成交金額有望從今年低位回升至500億港元水平。 鄧淑賢執行董事及香港區研究部主管 鰂魚涌太古坊華蘭路18號港島東中心27樓電話：+852 2956 7021rosanna.tang@cushwake.com 羅明慧 香港區研究部副經理鰂魚涌太古坊華蘭路18號港島東中心27樓電話：+852 2956 7042julia.law@cushwake.com cushmanwakefield.com 關於戴德梁行戴德梁行（紐約證券交易所股票代碼：CWK）是享譽全球的房地產服務和 諮詢顧問公司，通過兼具本土洞察與全球視野的房地產解決方案為客戶創造卓越價值。戴德梁行遍布全球60多個國家，設有400多個辦公室，擁有52,000名專業員工。在大中華區，我們的23家分公司合力引領市場發展。2022年公司全球營業收入達101億美元，核心業務涵蓋估價及顧問服務、策略發展顧問、專案管理服務、資本市場、專案及企業服務、產業地產、商業地產等。戴德梁行擁有多元化、平等和包容性的企業文化，在環境、社會和公司治理等領域表現卓越，贏得眾多行業重磅獎項和至高榮譽。更多詳情，請瀏覽www.cushmanwakefield.com.hk，或關注我們的微信（戴德梁行）及領英專頁(www.linkedin.com/company/cushman-&-wakefield-greater-china)。 ©戴德梁行2024年 免責聲明本報告刊載的一切資料及資料，雖力求精確，但僅作參考之用，並非對報告中所載市場或物業的全面描述。報告中所引用的來自公告管道的資訊，儘管戴德梁行相信其可靠性，但該等資訊並未經戴德梁行核實，因此戴德梁行不能擔保其準確和全面。對於報告中所載資訊的準確性和完整性，戴德梁行不做任何明示或暗示的擔保，也不承擔任何責任。戴德梁行在報告中所述的任何觀點僅供參考，並不對依賴該觀點而採取的任何措施或行動、以及由此引起的任何風險承擔任何責任。戴德梁行保留一切版權，未經許可，不得轉載。 資料來源: EPRC;媒體新聞;香港交易所;戴德梁行研究部