一汽解放机构调研纪要

调研日期: 2024-01-24 一汽解放集团是中国第一汽车股份有限公司的全资子公司,成立于2003年1月18日,是一家中、重、轻型卡车及客车制造企业,整车年生产能力达29万辆。2020年,一汽解放共生产整车49.94万辆,销售47.4万辆,其中中重卡39.45万辆,份额22.2%,稳坐行业第一。公司在中国卡车市场占有率持续保持领先地位,重卡销量连续五年行业第一、中重卡销量连续四年行业第一、单一品牌销量连续三年全球第一、牵引车销量连续十五年行业绝对领先、轻型车销量连续五年实现高率增长。一汽解放汽车有限公司在长春、大连、青岛、无锡、成都、柳州、佛山、苏州、南京、天津十个城市设有20个职能部门、4个事业部(含10个直属厂)、2个专业厂、1个分公司、6个合资公司,形成了长春、青岛、成都、柳州、佛山五大整车基地,长春、无锡、大连三大总成基地,苏州、南京、天津三大新业态基地,以及奥地利、青岛、无锡、长春全球四大研发基地的产业布局。 公司管理层首先向投资者简要介绍了公司情况,随后与投资者开展沟通交流,主要内容如下: 一、公司情况介绍 2023年公司整体销量为24.2万辆,同比提升42%,其中中重卡20.5万辆,轻卡3.52万辆。2023年公司经营业绩比2022年亦有明显增长,前期公司已发布业绩预告,2023年公司归母净利润在7-8亿之间,相比去年同期业绩大幅改善,主要有几方面原因,一是随着商用车行业的回暖,公司在国内市场积极开拓,同时抓住天然气行情的重要市场机会,推动销量增长;二是公司在出口业务方面也在拼抢市场,去年海外销量亦增幅明显;此外公司还通过精益管理,持续推进降本减费,助力业绩提升。 二、交流环节主要内容 1.问:公司对2024年的商用车市场如何预期? 答:2024年市场整体预期要好于2023年,中重卡的行业需求会继续有所增长,整体商用车市场延续向上态势。公司在天然气中重卡市场市占率较高,天然气中重卡市场景气度的持续将有利于解放公司的经营结果。 2.问:公司对海外市场如何规划? 答:公司把海外市场分为三类市场,第一类市场为欧美等发达国家市场,此类市场需要以新能源产品为切入口寻求差异化突破或以资本运作等方式寻求进入机会;第二类市场为需求量较大但需深度本土化的市场,针对该类市场会采取“先销售后投资”的策略,寻求跨越式发展机 会,根据市场情况,加大KD组装业务发展,利用属地化优势,争取市场突破,实现出口增量。第三类市场为贸易类市场,这类市场需要通过加大网络布局,深入挖掘客户,导入更有竞争力的产品等措施进一步扩大市场份额。 公司目前在海外市场的份额在不断增长,未来公司会通过扩张网络布局,加强售后服务,提供更有竞争力的产品进一步扩大市场份额,针对重点区域也会通过投资KD工厂等方式推动海外出口上量。 3.问:公司如何保持在天然气市场的竞争优势? 答:公司的天然气产品市场份额较高,优势较为明显。未来公司会从以下几个方面发力,进一步提升公司在天然气市场的竞争力:一是加强品牌引领,未来公司会加强优势传播,发挥品牌优势,进一步提升客户认知;二是强化对客户的服务响应,使客户在使用解放产品时能享受较 好的售后服务,更好的感知解放优势;三是丰富产品类型,公司会在高、中、低端市场都投入更多产品供客户选择,保证公司在各类市场的竞争力。 4.问:公司如何看待新能源领域的纯电、混动、氢燃料电池几条路线的发展? 答:一汽解放对新能源重卡的未来发展持积极态度,纯电路线包括充电和换电两条路线,各自有着不同的优势和适用场景,目前看比较适用短途运输场景。氢燃料电池路线更适合长途干线场景,但目前燃料电池成本较高,未来会随着技术进步、成本下降逐渐普及。 一汽解放会根据不同场景需求提供定制化解决方案,保持几条技术路线并行的发展趋势,做出战略性的投资和布局,在新能源转型大潮中保持竞争力。