投中统计：2023年中国并购市场统计分析报告

2023年中国并购市场统计分析报告摘要

中企并购市场数据分析

• 市场概况：2023年，中国并购市场整体表现较为低迷，交易规模跌至近年来的最低水平，跨境交易规模均值同比大幅下降近五成。
• 宣布交易趋势：全年共宣布6460笔并购交易，同比下降18.33%；其中4764笔披露了交易金额，总金额为2157.84亿美元，同比下降26.43%。
• 完成交易趋势：全年共完成3434笔并购交易，同比下降34.96%；其中2174笔披露了交易金额，总金额为1514.29亿美元，同比下降20.07%。

私募基金以并购方式退出概况

• 退出数量与金额：共有303支私募基金通过并购方式成功退出，其中194支基金披露了交易金额，回笼金额总计605.06亿元。
• 典型案例：2023年12月，南京钢铁集团有限公司收购南京南钢钢铁联合有限公司60%股权，上海复星产业投资有限公司作为机构成功退出，回笼金额45.27亿元；中国华融资产管理股份有限公司收购招商局公路网络科技控股股份有限公司5.78%股权，中新基金旗下重庆中新壹号股权投资中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额30.10亿元。

重大案例

• 超大额并购交易：长江电力以119.04亿美元收购云川水电100%股权，为2023年最大一笔并购交易。
• 跨境并购数据：2023年完成125笔跨境交易，交易总额为119.26亿美元，其中11月起交易数量与规模呈现上升趋势。

行业与地域分析

• 行业分布：电子信息、传统制造、金融及医疗健康领域并购活动最为活跃。
• 地域分布：广东省在并购数量与规模上领跑全国，其他热门地区包括江苏、浙江、北京等。

总结

2023年，中国并购市场面临挑战，交易规模与数量均有所下滑，但12月开始出现了复苏迹象，跨境交易也表现出回暖趋势。私募基金通过并购退出的案例显示了资金回笼的积极信号，而重大并购交易则体现了行业整合与结构调整的趋势。未来，随着宏观经济环境的变化与政策支持，中国并购市场有望迎来新的发展机遇。