投中统计：2023年中国并购市场统计分析报告

2023年中国并购市场统计分析报告 2 0 2 4 . 0 1投中研究院 CONTENTS 中企并购市场数据分析01/ 私募基金以并购方式退出概况02/ 中企并购市场重大案例03/ 中企并购市场行业地域分析04/ 核心发现 2023年并购脚步放缓，上市公司参与完成并购占比26.85%，相较22年有所提高。 本年度共计303支私募基金以并购的方式成功退出，其中披露交易金额的有194支，基金回笼金额回升。 受大额案例影响，公用事业交易规模排名第一，金融、能源及矿业交易规模排名靠前。 01/ 中国企业并购市场数据分析 2023年，中企并购市场整体走低，交易规模跌至近几年最低值，跨境交易规模均值同比降幅近五成。 并购市场宣布交易年度趋势 2023年披露预案6,460笔并购交易，同比下降18.33%；当中披露金额的有4,764笔，交易总金额为2,157.84亿美元，同比下降26.43%。并购市场整体活跃度下滑。 数据来源：CVSource投中数据 并购市场宣布交易月度趋势 2023年12月，并购整体较上月相比，涨幅显著。2023年12月，披露预案792笔并购交易，环比上涨32.89%，同比上涨10.61%；当中披露金额的有614笔，交易总金额为329.18亿美元，环比上涨40.49%，同比下降0.15%。 并购市场完成交易年度趋势 2023年交易规模再度下滑，并购交易数量出现回落。2023年共计完成3,434笔并购交易，同比下降34.96%；当中披露金额的有2,174笔，交易总金额为1,514.29亿美元，同比下降20.07%。 披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 并购市场完成交易月度趋势 2023年12月，共计完成295笔并购交易，环比上涨16.60%，同比下降35.31%；当中披露金额的有265笔，交易总金额为193.47亿美元，环比上涨29.80%，同比下降11.06%。交易规模达到近半年最高值。 02/ 私募基金以并购方式退出概况 2023年，共计303支私募基金以并购的方式成功退出，其中披露交易金额的有194支。2023年，私募基金退出数量同比下降24.44%，回笼金额同比上涨22.13%。 私募基金以并购方式退出回报 2023年，共计303支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额605.06亿元。 2023年7月26日，中信里昂资产管理有限公司收购深圳传音控股股份有限公司（688036.SH）6.36%股权，源科投资旗下源科（平潭）股权投资基金合伙企业（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额54.75亿元。 私募机构基金以并购方式退出案例 2023年12月4日，南京钢铁集团有限公司收购南京南钢钢铁联合有限公司60%股权，上海复星产业投资有限公司作为机构成功退出，回笼金额45.27亿元。 2023年12月21日，中国华融资产管理股份有限公司（02799.HK）收购招商局公路网络科技控股股份有限公司（001965.SZ）5.78%股权，中新基金旗下重庆中新壹号股权投资中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额30.10亿元。 数据来源：CVSource投中数据 03/ 中国企业并购市场重大案例 2023年，超10亿美元规模完成并购交易21笔，超1亿美元完成并购案例278笔，其中交易规模最大的是长江电力（600900.SH）收购云川水电100%股权。 境内完成并购大额案例 2023年1月10日，中国长江电力股份有限公司（600900.SH）收购三峡金沙江云川水电开发有限公司100%股权，交易金额119.04亿美元。通过本次交易，长江电力在长江流域的联合调度能力将进一步增强，突出水电主业地位。 2023年11月23日，周大福企业有限公司全资附属公司要约收购新创建集团有限公司（00659.HK）74.79%股权，交易金额34.34亿美元。 跨境并购数据趋势 2023年共计完成125笔跨境交易，同比下降4.58%；当中披露金额的有89笔，交易总金额为119.26亿美元，同比下降49.27%。2023年并购市场整体低迷，临近12月，并购交易数量、交易规模均呈上涨走势，期待24年延续此趋势，为并购市场带来新的春天。 披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 跨境并购案例 2023年，完成跨境并购案例125笔，其中出境并购73笔，入境并购52笔。 2023年7月21日，沙特阿美全资子公司AramcoOverseas Company B.V.收购荣盛石化股份有限公司（002493.SZ）10%股权，交易金额35.09亿美元。通过本次交易优化业务布局，提升核心竞争力，促进双方共同发展。 04/ 并购市场行业地域分析 2023年，广东并购完成案例数量、交易规模双榜首，公用事业交易规模排名第一。2023年，并购案例主要集中在电子信息、传统制造、金融及医疗健康。 地域分布 数据来源：CVSource投中数据 并购数量、规模行业分布 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据进行说明： 数据说明 •报告中数据来源均为CVSource投中数据。 •“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易 数据未包含交易 •传闻的交易或不确定的交易 •无形资产以及实物资产转让 •基金份额的转让 •新建公司的投资 •企业内部的并购重组 •案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让 汇率换算 152236为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算 ABOUT US 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM 电话：+86-10-59786658传真：+86-10-85893650-603邮编：100007Email：contact@chinaventure.com.cn网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层