www.chinaventure.com.cn2023年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告投中统计：投中研究院12024.01 Copyright © 投中信息VC/PE市场募资分析01/www.cvinfo.com.cn•2023年新设基金数量同比下降4.7%，持续走低，市场负面情绪蔓延•2023年引导基金加速扩张、下沉•浙江省基金数量最为突出，江苏、山东、广东基金数量超千只•2023年新设基金重点案例•2023年人民币&外币基金完成募集重点案例2 4149只, 50%3751只, 45%192只, 2%157只, 2%28只, 1%15%50%18%14%2%1%VentureGrowthGov. MatchingFOFInfrastructureAngelBuyoutReal Estate数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.012023年各类型新成立基金数量及认缴规模占比概况3412 8825 11969 12919 9397 5748 5483 9350 8730 8322 1694.0 4514.0 8012.0 8819.4 5504.5 4648.3 4518.5 8175.76775.16140.64965 5115 6694 6827 5858 8087 8241 8744 776173792014201520162017201820192020202120222023新成立基金数量（只）认缴规模（亿美元）单笔募资规模（万美元）2023年中国VC/PE市场新成立基金共计8322只，同比下降4.7%，基金数量再度走低但降幅有所减小；国内一级市场多半时间都沉浸在负面情绪当中，募资无进展成普遍现象。2023年VC/PE市场新成立基金的认缴规模共计6140.6亿美元，同比下降9.4%。结合市场情况来看，国资LP加速发力，同时于今年一月深圳福田区首次引入了中东基金，其还将在中国再度落地办公室。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn32023新设基金数量规模再度放缓 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.01从类型上来看，2023年新成立创投基金数量4149只，占比50%，近年来创投阶段愈发受关注，同时政策更多扶持其中；募资寒冬影响下，资本出手有所缩减，科创投资、投早投小等热度愈发增加。2014年-2023年新成立基金数量及认缴规模变化 2023年各地区引导基金在加速新增、扩张和下沉，千亿级基金集群纷至沓来，政策型LP已成为市场主力，同时政府招商引资力度仍在不断提升，陷入“招引”的内卷状态。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn42023年引导基金、S基金概览2023年引导基金热门区域设立及政策概况数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.01近年私募股权S交易已成为市场退出方式之一，多地区首支S基金于今年设立成功。2023年新成立S基金重点案例基金名称所属机构目标募集规模投资策略四川振兴S基金四川产融50亿元专注私募股权二级市场投资，基金既可直接投资于项目标的，亦可通过与外部LP共同设立专项S基金的方式投资于项目标的。陕西金资通融基金金资基金20亿元陕西省首支“S基金”上海科创接力一期基金上海科创基金超15亿元首关7.56亿元是上海国资体系第一支创投类S基金，是中基协私募新规实施以来备案的首支S基金，也将是业内首支集聚银行、证券、保险等多类型金融资本以及多地国有资本、引导基金的S基金。现象资本一期S基金现象资本5亿元未披露北京银河壹号基金银河投资2亿元是中国银河投资旗下公司成功设立的首支S基金，已成功受让中金资本旗下有关基金资产。北京银河贰号基金1.67亿元银河投资在S基金业务拓展中重点关注高端制造、绿色发展、能源战略、信息安全、大健康等战略新兴产业赛道。北京银河叁号基金数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.01地区重点引导基金策略/政策上海海通引领区产业引导母基金启动：下设三大产业引导母基金已悉数成立，预计未来三年吸纳撬动约1000亿元的子基金群服务浦东引领区建设。深圳2020年以来，深圳市、区新增政府引导基金2支，其中深圳市天使母基金作为全国首个天使母基金，连续多年稳定出资子基金，并带动了区级天使母基金的设立。江苏苏创投发布了苏州千亿基金集群：战略性基金4支，产业创新集群2支，产业基金18支，子基金17支，总规模达960亿元 ，未来将赋能两千亿规模企业，汇聚三千亿创投资本。安徽将500亿元引导基金放大到2000亿元基金体系：引导基金下设16只母基金，通过引导基金—母基金—子基金构架运营，按照总体不低于1∶3的比例，逐层撬动社会化资本，形成总规模不低于2000亿元的省新兴产业引导基金体系。江西3000亿产业基金落地：首批基金中省级母基金出资300亿元，撬动市、县（区）资金、金融机构资本、社会资本及股东资本1200亿元；引导基金重点围绕江西省科技创新和“2+6+N”产业进行投资布局，设立政策型和市场型两类基金。四川成都将组建天使投资引导基金，布局人工智能、卫星互联网：设立成都天使投资引导基金，开展“投新、投早、投小、投硬”；聚焦重点产业链组建专业化子基金，可适当放宽出资期限、杠杆要求，建立超额收益分档让利机制并滚动投资。 0 200 400 600 800 嘉兴青岛深圳苏州九江淄博广州杭州无锡扬州厦门珠海武汉南京合肥2023年2022年0 300 600 900 1,200 1,500 1,800 浙江江苏山东广东江西安徽福建天津湖北海南湖南四川北京河南上海2023年2022年2022年-2023年新成立基金省级地区活跃度Top15（只）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.01新成立基金数量地区分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年浙江省新设基金1386只持续领跑，同比去年下降11%，江苏省新设基金1192只位居第二，同比去年上升19%。山东省、广东省分别新设基金1162只、1083只紧随其后，构成数量超千只的第一梯队。同比去年来看，江苏、安徽、天津、上海等地涨幅较为突出，共同点为引导基金集群发展成果显著，及国资LP的活跃参投。市级地区中青岛、苏州、广州、扬州等地基金数量同比有明显上涨，结合当地政策来看，原因不乏国资入场带来的加持作用。5数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.012022年-2023年新成立基金市级地区活跃度Top15（只） 8421436215528021961140812671443136111041030258221432250105356255261255950882561011251862512302362432172014201520162017201820192020202120222023募集规模（亿美元）数量（只）单笔募资规模（百万美元）56%22%9%9%2%2%1只2只3只4-6只7-9只10只及以上2023年VC/PE市场完成募集基金共计508只，同比减少9.1%，募集规模累计1104亿美元，同比减少18.9%，大环境下LP钱袋子愈发收紧。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn6基金完成募集数量规模同比再降2014年-2023年完成募集基金数量、募资规模及单笔募资规模变化数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.012023年，共计3847家机构参与新设基金，其中超四成机构设立多只基金，设立基金3只及以上的机构占两成左右。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.012023年新成立不同只数的机构数量分布新设多只基金的机构（部分） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年新设基金重点案例基金名称所属机构目标募集规模投资策略九州启航基金国寿富兰克林339.01亿元专项投资于瑞众人寿保险有限责任公司。国调二期协同发展基金诚通基金315亿元重点投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业、关键领域和重大专项任务，特别是绿色低碳、新一代信息技术、高端制造、现代服务、生物产业和新材料等战略性新兴产业。马中数字和绿色经济发展基金未披露100亿令吉用于马中数字应用、工业大数据、先进制造技术及其他数字技术领域。北京京港地铁基金国寿资本120.02亿元基金将投资于北京京港地铁有限公司的股权。建万住房租赁投资基金建信住房租赁基金管理100亿元主要投资于万科集团及其关联方持有的自持住宅、存量商办物业等存量资产，同时投资于其他房企持有的具有投资价值的自持住宅、存量商办物业等存量资产，用于租赁住房。海宁QFLP基金未披露100亿元定向投资海宁经济开发区泛半导体产业，重点聚焦股权投资、园区基础设施建设领域。粤港澳大湾区文化产业投资基金一期广州文投科创管理100亿元基金主要投资于科技、消费、旅游、教育、体育等区域文化产业领域。山能新材料基金兖矿资产管理100亿元基金将主要围绕能源集团新材料产业上下游进行投资。国孚领航基金孚腾资本100亿元基金围绕上海市“十四五”规划的“3+6”产业体系，聚焦先进制造、数字经济、医疗健康、消费服务四大板块。武汉车都城建发展基金经开协同基金管理100亿元基金为武汉经开区的基础设施项目提供长期稳定的资金来源，并带来招商引资机遇，全面提升城市发展能级。2023年中国VC/PE市场新设基金重点案例7数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.01 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年完成募集基金重点案例基金名称募集规模（亿元）所属机构基金类型维梧健康产业基金100维梧资本Growth赋实投资基金100（扩募）杭实集团FOF红土一号基金67.7深创投Growth启明创投七期人民币基金65启明创投Venture普洛斯中国收益基金VIII52普洛斯Growth深圳达晨创程基金超50（首关）达晨GrowthIDG资本零碳科技基金50（首关）IDG资本Growth京东金石智慧仓储物流基金40中信金石Growth鹏远基石基金40领信基石Growth高麓一期工业物流人民币基金35高麓集团Growth数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.012023年人民币基金完成募集重点案例8基金名称募集规模所属机构基金类型CVC Capital Partners Fund IX超260亿欧元