首批回购系列指数ETF申报，基金密集增设D类份额
2024年01月21日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.首批回购系列指数ETF申报：2023年10月17日，上证回购指数、中证回购指数、中证回购价值策略指数及中证回购质量策略指数正式发布。短短几个月后，回购系列指数ETF就来了。证监会网站最新信息显示，1月17日，易方达、华夏、博时、鹏华、景顺长城等5家公司正式上报回购系列指数ETF，其中易方达、华夏、博时上报中证回购价值策略ETF，而景顺长城和鹏华则选择布局中证回购ETF。2.基金密集增设D类份额：1月16日，大成基金公告称，为进一步满足投资者的理财需求，提供更便捷的销售服务，自1月18日起，对大成景旭纯债债券型证券投资基金增设D类基金份额类别，并对该基金的基金合同、托管协议作出相应修改。事实上，近期，包括大成基金、鹏扬基金在内的多家基金公司密集为旗下基金产品增设D类份额，这些增设D类份额的产品以债基和货基为主，一般只能在基金公司直销平台或指定的平台销售。目前新设置的D份额在费率设置、申购门槛等方面具有特色，主要是为满足不同渠道的投资者需求。近两年在市场低迷、新发基金难卖的情况下，基金公司增设各类基金份额的情况显著增多。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn ETF互联互通再扩容，个人养老金队伍持续扩大2024-01-15景顺长城旗下创业50ETF降费，首批中证A50ETF上报2024-01-07华泰柏瑞旗下两款ETF降费，建信基金旗下REIT再现增持2024-01-01 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共17只，较上期增加9只，股票型基金3只，混合型基金6只，债券型基金6只，国际（QDII）基金1只，FOF基金1只，混合和债券型基金成立数目最多。新基金共募集118.86亿元，较上期增加102.13亿元。其中，由田元强管理的平安鑫惠90天持有A募集规模最大，为30.00亿元。本期，国内新发行基金一共23只，较上期减少10只。其中，股票型基金7只，混合型基金6只，债券型基金9只，国际（QDII）基金1只，债券型基金发行数目最多。上周共有109只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：中欧基金（10只）、兴业基金（8只）和鹏扬基金（8只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-2.71%，混合型基金为-2.11%，债券型基金为-0.03%。量化产品中主动量化产品平均收益为-2.97%，量化对冲产品为0.10%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-7.71%，混合型基金为-6.14%，债券型基金为-0.09%，量化产品中主动量化产品平均收益为-6.11%，量化对冲产品为0.62%。 ⚫场内基金动态：截止2023年1月19日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模3241亿元，其次为科创50规模1340亿元、上证50规模913亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片(CNI)、中国互联网50规模最大。上周，沪深300资金净流入最多228亿元，上证50、纳斯达克科技市值加权、上证指数其次，中证1000净流出最多20亿元；年初至今，沪深300净流入最多551亿，上证50、科创50其次，中证1000资金净流出最多82亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................8 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【首批回购系列指数ETF申报】2023年10月17日，上证回购指数、中证回购指数、中证回购价值策略指数及中证回购质量策略指数正式发布。短短几个月后，回购系列指数ETF就来了！证监会网站最新信息显示，1月17日，易方达、华夏、博时、鹏华、景顺长城等5家公司正式上报回购系列指数ETF，其中易方达、华夏、博时上报中证回购价值策略ETF，而景顺长城和鹏华则选择布局中证回购ETF。中证回购指数选取沪深市场中回购比例较高的100只证券作为指数样本，反映较高回购比例证券的整体表现；中证回购价值策略指数是在发生过股票回购的上市公司中选取估值水平低、业绩预期好的50只上市公司证券作为指数样本。 【基金密集增设D类份额】1月16日，大成基金公告称，为进一步满足投资者的理财需求，提供更便捷的销售服务，自1月18日起，对大成景旭纯债债券型证券投资基金增设D类基金份额类别，并对该基金的基金合同、托管协议作出相应修改。事实上，近期，包括大成基金、鹏扬基金在内的多家基金公司密集为旗下基金产品增设D类份额，这些增设D类份额的产品以债基和货基为主，一般只能在基金公司直销平台或指定的平台销售。目前新设置的D份额在费率设置、申购门槛等方面具有特色，主要是为满足不同渠道的投资者需求。近两年在市场低迷、新发基金难卖的情况下，基金公司增设各类基金份额的情况显著增多。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1245只，共募集1.14万亿元；其中股票型基金新成立355只，共募集1392.36亿元；混合型基金新成立347只，共募集1438.21亿元；债券型基金新成立368只，共募集8086.70亿元；FOF基金共成立110只，共募集207.11亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立65只，共募集232.12亿元。具体如下： 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共17只，较上期增加9只，股票型基金3只，混合型基金6只，债券型基金6只，国际（QDII）基金1只，FOF基金1只，混合和债券型基金成立数目最多。新基金共募集118.86亿元，较上期增加102.13亿元。其中，由田元强管理的平安鑫惠90天持有A募集规模最大，为30.00亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了3只，共募集6.31亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了6只，共募集15.30亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券型基金成立了6只，共募集92.87亿元，其中2只被动指数型债券基金、1只混合债券型二级基金、2只混合债券型一级基金和1只中长期纯债型基金。⚫国际（QDII）型基金成立1只，为国际（QDII）股票型基金，共募集2.37亿元。⚫FOF型基金成立1只，为混合型FOF基金，共募集2.01亿元。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共23只，较上期减少10只。其中，股票型基金7只，混合型基金6只，债券型基金9只，国际（QDII）基金1只，债券型基金发行数目最多。 新发行的7只股票型基金，均为被动指数型基金，被动指数基金主要跟踪红利，黄金产业、公共卫生、大数据、新能源和深证50指数。新发行的6只混合型基金中均为偏股混合型基金。新发行的9只债券型基金中5只为中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金，1只混合债券型一级基金，1只被动指数型债券基金。具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有109只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：中欧基金（10只）、兴业基金（8只）和鹏扬基金（8只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为-2.71%，混合型基金为-2.11%，债券型基金为-0.03%。量化产品中主动量化产品平均收益为-2.97%，量化对冲产品为0.10%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-7.71%，混合型基金为-6.14%，债券型基金为-0.09%，量化产品中主动量化产品平均收益为-6.11%，量化对冲产品为0.62%。 普通股票型基金中金信消费升级A收益最高6.61%，混合型基金中华富灵活配置A最高4.63%，债券型基金中景顺长城中债1-3年国开债A最高4.24%，主动量化基金中华富量子生命 力A最高1.11%，量化对冲基金中华夏安泰对冲策略3个月定开最高2.26%，指数增强型基金中中邮中证500指数增强A相对基准超额收益最高3.54%。 四、场内基金动态 截止2023年1月19日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模3241亿元，其次为科创50规模1340亿元、上证50规模913亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证 50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片(CNI)、中国互联网50规模最大。 上周，沪深300资金净流入最多228亿元，上证50、纳斯达克科技市值加权、上证指数其次，中证1000净流出最多20亿元；年
