市场热点稀缺，延续缩量调整

2016年8月24日 1 / 6 华泰期货|股指日报 华泰期货研究所 王 刚 0755-82764736  wanggang@htgwf.com 诸颖远  zhuyi nyuan@htgwf.com 更多资讯请关注：www.htgwf.com 微信号：华泰期货 相对指数表现： 指数简称收盘价涨跌幅%上证综指3089.70.16深证成指10750.30.18沪深3003341.80.15上证502242.00.22中证5006428.70.13中小板指数6953.10.22创业板指数2174.20.31恒生指数22998.90.00恒生国企指数9587.0(0.16)日经22516598.20.00 市场热点稀缺，延续缩量调整  股市简评 周二两市低开，随后在券商、银行等金融权重股带动下震荡攀升，但沪指多次触及3100点一线均无功而返，午盘前两市回落涨幅收窄。午后市场依然维持整理态势，尾盘震荡加剧，两市快速跳水后又得以拉升，多空角逐较为激烈。截至收盘，沪指报3089.71点，上涨4.9点，涨幅0.16%；深成指报10750.29点，上涨18.89点，涨幅0.18%。创业板报2174.16点，上涨6.76点，涨幅0.31%。成交方面，沪市成交1791.8亿元，深市成交2809.4亿元，两市合计成交4601.2亿元。期指方面，沪深300主力合约IF1609上涨0.2点或0.01%，贴水23.8点；上证50主力合约IH1609上涨0.2点或0.01%，贴水7点；中证500主力合约IC1609下跌25.6点或0.4%，贴水120.1点。  报刊摘要 中国证券报：“旅游+”业态不断丰富 旅游行业消费投资两旺 上海证券报：首批基金半年报亮相 对行情预期显露积极迹象 证券时报：股票和基金的资金配置余额7月末达17232亿 为今年最高水平 多空博弈3100点 反弹行情仍值得期待 证券日报：四大利好数据助力股市 场外资金入市积极 404家公司三季报预喜 三大行业295家公司1-3季度业绩“三连增”  宏观与政策 中国央行公开市场23日进行1000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.25%，与上次持平。另外，公开市场当日有800亿元7天期逆回购到期。 23日央行与财政部招标500亿3个月国库现金定存，中标利率2.80%，较上次上涨5个基点。 银行间市场周二隔夜质押式回购利率一度跳升逾4个基点，连五日上涨，今日一度至近1个月盘中高点。外媒援引交易员称，从周一下午开始资金面就颇为紧张，且尤以隔夜资金需求为甚，今日紧张态势暂未见明显缓和。另据外媒，中国央行就14天期逆回购需求询量，这是自今年2月以来央行首次对14天期逆回购询量。 截至8月22日，上交所融资余额报4991.45亿元，较前一交易日增加8.63亿元；深交所融资余额报3964.87亿元，增加7.24亿元；两市合计8956.32亿元，增加15.87亿元，创2月3日以来新高。  结论与建议 周二市场延续调整，量能继续萎缩。近期市场热点零散而稀缺，缺乏明显的投资主线，导致做多力量难以形成合力。板块的快速轮动中，市场赚钱效应匮乏，投资者谨慎情绪依旧。继续关注低估值周期品种，短期仍以震荡思路应对。 2016年8月24日 华泰期货|股指日报 2016年8月24日 2 / 6  附图 沪深300合约升贴水 资料来源：wind 华泰期货研究所 股指期货行情回顾 简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IF160933180.20.01-23.84024483724707.00129.2IF16103296.41.00.03-45.4346346540.003.2IF16123252.8-5.8-0.18-89.051234041408.007.1IF17033217.8-4.2-0.13-124.0111150332.001.6沪深3003341.85.00.15简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IH160922350.20.01-7.0148323278738.0031.6IH16102229-1.0-0.04-13.0139139231.001.1IH16122216.4-5.0-0.23-25.62959191541.002.4IH17032204.2-6.8-0.31-37.851658185.000.9上证502242.04.80.22简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IC16096308.6-25.6-0.40-120.12477993321647.00139.9IC16106227.8-30.4-0.49-200.9450450659.004.5IC16126105.2-19.6-0.32-323.547262641160.006.2IC17035906.4-19.4-0.33-522.3212871365.002.2中证5006428.78.30.13 资料来源：wind 华泰期货研究所 -160-140-120-100-80-60-40-2009:3110:0110:3111:0113:0113:3114:0114:31当月下月季月1季月2 华泰期货|股指日报 2016年8月24日 3 / 6 换手率分析 成交量 换手率 资料来源：wind 华泰期货研究所 市净率&市盈率 市盈率 市净率 资料来源：wind 华泰期货研究所 行业表现 日涨幅 5日涨幅 资料来源：wind 华泰期货研究所 02000400060008000100000100020003000400050006000沪深300成交额(亿)_沪深3000.001.002.003.004.005.0002000400060008000万得全A换手率%_万得全A0.0050.00100.00611162115-0115-0716-0116-07PE_沪深300PE_上证50PE_中证500（右坐标轴）0.002.004.006.008.001.01.41.82.22.615-0115-0716-0116-07PB_沪深300PB_上证50PB_中证500（右坐标轴）-1.5-1.0-0.50.00.51.01.5休闲服务建筑材料医药生物化工传媒非银金融轻工制造银行农林牧渔机械设备公用事业家用电器汽车电气设备电子交通运输计算机有色金属建筑装饰纺织服装国防军工钢铁商业贸易通信食品饮料采掘房地产综合-3.0-2.5-2.0-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.0综合建筑材料休闲服务建筑装饰轻工制造商业贸易医药生物传媒化工农林牧渔公用事业钢铁银行电气设备纺织服装机械设备电子国防军工通信食品饮料交通运输计算机汽车家用电器非银金融房地产有色金属采掘 华泰期货|股指日报 2016年8月24日 4 / 6 两融余额 融资余额 融资净买入额 资料来源：wind 华泰期货研究所 汇率与利率 汇率 SHIBOR利率 资料来源：wind 华泰期货研究所 国债到期收益率 美国国债到期收益率 资料来源：wind 华泰期货研究所 01000200030004000500060000500010000150002000025000融资余额(亿元)沪深300(2000)(1000)0100020000100020003000400050006000融资净买入(亿元)沪深3000.000.050.100.150.200.250.300.350.406.16.26.36.46.56.66.76.86.97.015-1216-0216-0416-0616-08即期汇率:美元兑人民币美元兑人民币:NDF:12个月远期-即期1.01.52.02.53.03.515-0815-1116-0216-0516-08SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周SHIBOR:2周2.02.53.03.54.015-0415-0715-1016-0116-0416-075年期国债10年期国债0.81.82.83.814-0815-0215-0816-0216-08美国国债到期收益率:5年美国国债到期收益率:7年美国国债到期收益率:20年 华泰期货|股指日报 2016年8月24日 5 / 6 大户持仓变化量（红色为买单排名，蓝色为卖单排名） 资料来源：wind 华泰期货研究所 -200-150-100-50050100150200-150-100-50050100150 华泰期货|股指日报 2016年8月24日 6 / 6  免责声明 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使华泰期货有限公司违反当地的法律或法规或可致使华泰期货有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属华泰期货有限公司。未经华泰期货有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为华泰期货有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而华泰期货有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华泰期货有限公司认为可靠，但华泰期货有限公司不能担保其准确性或完整性，而华泰期货有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。华泰期货有限公司可发出其它与