股指日报：市场缩量调整延续，周期仍是进攻主力

2016年11月17日 1 / 6 华泰期货|股指日报 华泰期货研究所 诸颖远 0755-82537441  zhuyi nyuan@htgwf.com 更多资讯请关注：www.htgwf.com 微信号：华泰期货 相对指数表现： 指数简称收盘价涨跌幅%上证综指3205.1(0.06)深证成指10968.10.09沪深3003429.6(0.01)上证502309.9(0.04)中证5006644.20.06中小板指数6991.60.30创业板指数2182.50.15恒生指数22280.5(0.19)恒生国企指数9362.5(0.38)日经22517862.21.10 市场缩量调整延续，周期仍是进攻主力  股市简评 周三两市小幅高开，随后周期、金融等权重板块集体走弱带动沪指震荡下行，而创业板表现则继续活跃，涨幅一度超1%。午后市场窄幅震荡，尾盘券商板块短暂拉升带动沪指翻红，但市场缩量多头有心无力，两市最终几乎收平。截至收盘，沪指报3205.06点，下跌1.93点，跌幅0.06%；深成指报10968.08点，上涨9.98点，涨幅0.09%。创业板报2182.47点，上涨3.17点，涨幅0.15%。成交方面，沪市成交2448.5亿元，深市成交3826.8亿元，两市合计成交6275.4亿元。期指方面，沪深300主力合约IF1611上涨4点或0.12%，贴水6点；上证50主力合约IH1611下跌0.6点或0.03%，贴水3.7点；中证500主力合约IC1611上涨28.6点或0.43%，贴水16.8点。  报刊摘要 中国证券报：医药工业发展总纲加速产业整合 投资者应关注药企创新实力 河北发布工业转型升级“十三五”规划 京津冀协同发展和推进供给侧改革是亮点 上海证券报：天然气价改步步为营 明年或全面放开气源与销售价 证券时报：商品期货持续火爆 资管机构几家欢喜几家愁 南下资金热情高涨 港股通净流入环比大增 证券日报：东北国企改革专项工作方案年内将出台  宏观与政策 中国央行公开市场16日进行1100亿元7天期和300亿元14天期逆回购操作，中标利率均与上次持平。另外，公开市场当日有850亿元逆回购到期。 央行16日展开3020亿元MLF操作，今日1150亿元到期：中国央行对18家金融机构开展MLF操作共3020亿元，其中6个月1795亿元、一年期1225亿元，利率与上期持平，分别为2.85%、3.0%。 人民币中间价逼近6.86，下调97个点：人民币中间价报6.8592，创逾八年新低，连续第九天下调，创2015年12月以来最长连降纪录，上日报6.8495；上日16:30收盘报6.8530，夜盘收报6.8565。 截至11月15日，上交所融资余额报5329.63亿元，较前一交易日增加25.28亿元；深交所融资余额报4085.75亿元，增加22.17亿元；两市合计9415.38亿元，增加47.45亿元。  结论与建议 周三周期板块依旧处于弱势震荡，沪指延续了前日小幅调整的局面。盘面上，前期流入强势品种的资金转战概念题材等成长股，板块轮动中市场风格有所切换。短期来看，周期板块回调中带有韧性，仍将是市场反弹延续的进攻品种。 2016年11月17日 华泰期货|股指日报 2016年11月17日 2 / 6  附图 沪深300合约升贴水 资料来源：wind 华泰期货研究所 股指期货行情回顾 简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IF16113423.64.00.12-6.011005-1248629477.0089.4IF16123398.22.00.06-31.4284651093417651.0071.6IF17033328.40.80.02-101.231293121114.003.6IF17063272.41.00.03-157.273798307.000.8沪深3003429.6-0.3-0.01简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IH16112306.2-0.6-0.03-3.76600-533113147.0029.0IH16122297.4-0.8-0.03-12.51620551969127.0025.0IH17032263.2-2.8-0.12-46.72196266653.001.4IH17062238.61.20.05-71.340055160.000.3上证502309.9-1.0-0.04简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IC16116627.428.60.43-16.87573-670121033.0082.2IC16126538.422.60.35-105.818420510711347.0060.5IC17036309.822.60.36-334.455603871216.005.1IC17066105.822.80.37-538.41826222599.002.4中证5006644.23.70.06 资料来源：wind 华泰期货研究所 -180-160-140-120-100-80-60-40-2009:3110:0110:3111:0113:0113:3114:0114:31当月下月季月1季月2 华泰期货|股指日报 2016年11月17日 3 / 6 换手率分析 成交量 换手率 资料来源：wind 华泰期货研究所 市净率&市盈率 市盈率 市净率 资料来源：wind 华泰期货研究所 行业表现 日涨幅 5日涨幅 资料来源：wind 华泰期货研究所 0200040006000800010000010002000300040005000600015-0315-0615-0915-1216-0316-0616-09沪深300成交额(亿)_沪深3000.001.002.003.004.005.0001000200030004000500060007000800015-0315-0615-0915-1216-0316-0616-09万得全A换手率%_万得全A0.0020.0040.0060.0080.00100.00611162115-0315-0916-0316-09PE_沪深300PE_上证50PE_中证500（右坐标轴）0.002.004.006.008.001.01.41.82.22.615-0315-0916-0316-09PB_沪深300PB_上证50PB_中证500（右坐标轴）-0.8-0.6-0.4-0.20.00.20.40.60.8交通运输综合电子电气设备传媒通信非银金融轻工制造公用事业化工商业贸易休闲服务纺织服装汽车家用电器医药生物房地产计算机银行农林牧渔机械设备采掘钢铁建筑材料食品饮料国防军工有色金属建筑装饰0.01.02.03.04.05.06.0交通运输机械设备非银金融传媒建筑装饰钢铁纺织服装电气设备化工通信综合采掘计算机公用事业国防军工农林牧渔建筑材料有色金属房地产汽车轻工制造电子商业贸易休闲服务医药生物银行家用电器食品饮料 华泰期货|股指日报 2016年11月17日 4 / 6 两融余额 融资余额 融资净买入额 资料来源：wind 华泰期货研究所 汇率与利率 汇率 SHIBOR利率 资料来源：wind 华泰期货研究所 国债到期收益率 美国国债到期收益率 资料来源：wind 华泰期货研究所 0100020003000400050006000050001000 0150002000 02500 015-0415-0715-1016-0116-0416-0716-10融资余额(亿元)沪深300(2000)(1500 )(1000 )(500)0500100015002000010002000300040005000600015-0415-0715-1016-0116-0416-0716-10融资净买入(亿元)沪深3000.000.050.100.150.200.250.306.06.26.46.66.87.07.216-0216-0416-0616-0816-10即期汇率:美元兑人民币美元兑人民币:NDF:12个月远期-即期1.01.52.02.53.03.515-1116-0216-0516-0816-11SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周SHIBOR:2周2.02.53.03.54.015-0715-1016-0116-0416-0716-105年期国债10年期国债0.81.31.82.32.83.314-1115-0515-1116-0516-11美国国债到期收益率:5年美国国债到期收益率:7年美国国债到期收益率:20年 华泰期货|股指日报 2016年11月17日 5 / 6 大户持仓变化量（红色为买单排名，蓝色为卖单排名） 资料来源：wind 华泰期货研究所 -1200-1000-800-600-400-2000200-700-600-500-400-300-200-1000100 华泰期货|股指日报 2016年11月17日 6 / 6  免责声明 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使华泰期货有限公司违反当地的法律或法规或可致使华泰期货有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属华泰期货有限公司。未经华泰期货有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均