汽车和汽车零部件行业周报：2024智驾群雄逐鹿全球化从1到100

根据提供的研报内容，主要总结如下：

一周数据概览：

• 销量：1月第二周，乘用车销量为44.8万辆，同比增加2.4%，环比增加0.3%；新能源上险销量为13.4万辆，同比增加35.7%，环比减少0.8%，新能源渗透率提升至30.0%。

本周观点：

• 市场展望：2024年汽车行业面临智能化、电动化、全球化的重大变革，预计会从“从1到100”的阶段发展。本月推荐关注的组合包括长安汽车、理想汽车-W、比亚迪、伯特利、拓普集团、新泉股份、旭升集团、双环传动、继峰股份等。
• 市场调整原因：近期汽车板块指数下调12.3%，主要原因是市场对销量需求的不确定性、主机厂成本压力的传导以及板块估值下调的担忧。
• 市场展望：需求方面，尽管2023年国内零售销量略低于历史平均水平，但车企采用“以价换量”策略，加上出口市场的增长，预计内需乐观。成本方面，特斯拉国内无新增产能，且车型降价幅度可控。估值方面，当前行业市盈率处于近四年来较低水平。

比亚迪与智己的智能化进展：

• 比亚迪发布整车智能化架构“璇玑”及AI大模型，腾势推出高速NOA功能，覆盖46个城市；智己宣布城市NOA功能将于1月23日在上海地区开放，年内实现全国范围内的通勤模式测试。

本周行情：

• A股汽车板块下跌3.93%，弱于沪深300指数，各细分板块均出现不同程度的下跌。

投资建议：

• 乘用车：看好智能化布局领先且产品周期、品牌周期向上的优质自主车企，如长安汽车、理想汽车-W、比亚迪、小鹏汽车-H、赛力斯、吉利汽车-H、长城汽车等。
• 零部件：聚焦新势力产业链（拓普集团、新泉股份、旭升集团、双环传动、爱柯迪、岱美股份）、华为产业链（沪光股份、瑞鹄模具、光峰科技、星宇股份、上声电子、上海沿浦、文灿股份），以及智能驾驶（伯特利、德赛西威、经纬恒润-W、科博达）、智能座舱（上声电子、光峰科技、继峰股份）等领域。
• 重卡：天然气重卡经济性优势显著，预计销量将持续增长；国六排放标准实施，内资头部供应商有望受益，推荐关注潍柴动力、中国重汽、银轮股份。
• 摩托车：中大排量摩托车市场快速增长，建议关注春风动力。

风险提示：

• 行业竞争加剧、智能驾驶推进进度低于预期、原材料成本波动、终端需求不足。

市场表现与趋势：

• 车企智能化、电动化进展加快，行业向智能化、电动化转型。
• 乘用车市场面临价格战挑战，但整体需求保持乐观。
• 零部件板块看好新势力产业链及智能化增量。
• 重卡市场受益于排放标准升级，中大排量摩托车市场持续增长。
• 行业估值处于低位，投资机会显现，但仍需关注市场竞争、成本控制、需求变化等风险。