每日晨报

今日要闻 ➢快手电商生鲜食品行业迎2024年货节开门红首日GMV打破行业历史峰值➢传中国考虑发行一万亿人币特别国债以刺激经济➢比亚迪(01211.HK)汽车运输船运载首批5,449辆车前往欧洲➢IDC：苹果(AAPL.US)全年智能手机交付超越三星排全球首位➢IMF忧市场过早预期减息➢本港去年11月商品出口货量按年升1.5%进口增2.6% 市场回顾 港股：港股连跌3个交易日，恒生指数失守16000点收市，创逾一年低位，指数最多曾跌逾380点，低见15834点，收市报15865点，跌350点，跌幅约2.2%。全日主板成交额约844亿元。科技指数收市报3325点，跌幅约2.3%，亦创逾一年低位。ATMXJ跌逾2%至逾3%，以京东集团跌幅较大。网上医疗平台、内房、物管及内需股受压，京东健康及龙湖集团跌近7%，康师傅跌近6%，是跌幅最大3只蓝筹股。金融和本地地产股向下，港交所跌逾4%，汇控和友邦跌逾3%。恒隆地产跌逾4%，长实跌近3%。中资电讯股逆市向好，中联通和中移动升近1%，是表现最好两只恒指成份股。 A股：沪深股市走势反覆，收市靠稳。酒店、旅游、券商、保险和光伏等股份上升；零售、贵金属和油气开采等股份则下跌。上证综合指数收市报2893点，升7点，升幅0.27%。深证成份指数报8992点，升28点，升幅0.31%。创业板指数报1752点，升6点，升幅0.38%。 美股：美股假期复市，3大指数低收。有联储局官员指，央行不急于减息，美元及美国国债收益率上升，加上波音及苹果下挫拖累大市表现。道琼斯指数一度跌逾390点，收市跌幅收窄至231点，报37361点，跌幅0.62%。纳斯达克指数收报14944点，跌28点，跌幅0.19%。标准普尔500指数收报4765点，跌17点，跌幅0.37%。波音急跌近8%，是表现最差的道指及标指成份股，公司被大行下调评级及目标价。科技股个别发展，Tesla先跌后靠稳，Nvidia升逾3%再创新高，苹果及亚马逊跌约1%或以上。摩根士丹利业绩后挫逾4%，高盛则升0.7%。 欧洲：欧洲股市下跌，欧洲央行官员最近的言论，减低投资者对央行减息预期。英国富时100指数收报7558点，跌36点，跌幅0.48%。法国CAC指数收报7398点，跌13点，跌幅0.18%。德国DAX指数收报16572点，跌50点，跌幅0.3%。 来源：彭博、越秀证券研究部 快手电商生鲜食品行业迎2024年货节开门红首日GMV打破行业历史峰值 快手电商生鲜食品行业迎2024年货节开门红。据快手电商消息，快手电商生鲜食品行业年货节首日（1月13日）成交GMV打破行业历史峰值，生鲜食品行业年货节GMV较上一年货节首日（2022年12月24日）提升31%，生鲜食品行业年货节中小达人分销GMV较上一年货节首日提升92%。其中，速食干货类目较上一年货节首日提升92%，冲调水饮类目较上一年货节首日提升88%，水产类目较上一年货节首日提升78%。当天，生鲜食品行业涌现了一批亿元单品、百万单品，三只松鼠坚果礼孔庙联名款单品GMV超1.63亿，认养一头牛全脂纯牛奶单品GMV超7463万。 传中国考虑发行一万亿人币特别国债以刺激经济 《彭博》引述消息人士报道，中国正考虑通过发行1万亿人民币特别国债，或涉及出售超长期主权债券，为食品、能源、供应链及城市化相关项目提供资金。 今次将是中国过去26年来的第四次发行特别国债，最近一次是在2020年，当时中国发行价值1万亿人民币特别国债，用於抗疫的相关支出。 消息人士称，中国地方政府正在就特别国债进行专案推广，或於今年下半年进行发行。 比亚迪(01211.HK)汽车运输船运载首批5,449辆车前往欧洲 中集集团旗下中集来福士为航运公司Zodiac Maritime建造的首艘7,000车位汽车运输船，早前已由船东租予比亚迪(01211.HK)并命名为「BYD EXPLORER NO.1」(比亚迪开拓者1号)。该船於今日(16日)早上运载首批5,449辆汽车，启程前往欧洲。 IDC：苹果(AAPL.US)全年智能手机交付超越三星排全球首位 国际数据公司IDC统计，去年全球智能手机交付按年跌3.2%至11.67亿部，为十年来最少，主要受宏观经济挑战及年初库存高企影响。单计去年第四季交付按年升8.5%至3.26亿部，高於预测的7.3%增幅。 苹果(AAPL.US)末季智能手机交付按年升11.6%至8,050万部，市占率24.7%。全年计交付按年升3.7%至2.35亿部，市占率20.1%，超越南韩三星排第一。後者末季交付按年跌10.9%至5,300万部，市占率16.3%，全年计交付按年跌13.6%至2.27亿部，市占率19.4%。 季度手机交付第三至第五位均为中国生产商：小米-W(01810.HK)季度交付按年升22.7%至4,070万部，传音(688036.SH)按年升68.6%至2,820万部，vivo交付按年升5.1%至2,410万部。季内市占率分别为12.5%、8.6%及7.4%。 全年计，小米交付按年跌4.7%至1.46亿部，市占率12.5%排第三。OPPO及传音各交付1.03亿部及9,490万部，分别按年跌9.9%及升30.8%，市占率各逾8%，分列第四及第五位。 IMF忧市场过早预期减息 国际货币基金组织第一副总裁戈皮纳特(Gita Gopinath)，出席瑞士达沃斯世界经济论坛时表示，即使过去两年央行大幅加息，但对抗通胀之战未结束，因为欧美劳工市场仍然紧张，家庭和企业财务相对稳健，经济「软着陆」的可能性上升不小。 她认为基于现时经济数据，预期欧美央行下半年较可能开始减息，市场是过早猜测进取减息。而且即使减息，长远利率都会高于2008年金融海啸后的情况。 同 场 的 欧 洲 央 行 管 治 委 员 会 成 员 ， 本 身 是 法 国 央 行 行 长 的 维 勒 鲁 瓦(FrancoisVilleroyde Galhau)同意，遏抑通胀的工作未完成，如果不再有中东局势等意外，今年欧洲央行可能会减息。 本港去年11月商品出口货量按年升1.5%进口增2.6% 继较早时发表去年11月份对外商品贸易的货值统计数字後，政府统计处今日发表该月份对外商品贸易货量及价格统计数字。 去年11月，香港的商品整体出口货量及进口货量按年分别上升1.5%及2.6%。商品整体出口价格及进口价格按年分别上升5.5%及4.1%。 贸易价格比率指数是根据商品整体出口价格指数与商品进口价格指数的比率计算。指数在去年11月按年上升1.3%，而在去年首十一个月则上升0.6%。 去年11月按年比较，输往印度(12.2%)、中国内地(7.2%)、越南(6.6%)及美国(2.1%)的整体出口货量录得升幅。另一方面，输往台湾的整体出口货量则下跌4.6%。 输往 所有 主要 目的 地的 整 体出 口价 格均 上升 ，印 度(8.1%)、内地(7.6%)、越南(6.1%)、台湾(2.5%)及美国(2.1%)。 去年11月按年比较，来自新加坡(19.6%)、内地(3.5%)及日本(3.4%)的进口货量录得升幅。另一方面，来自韩国(-11.3%)及台湾(-15.0%)的进口货量则下跌。 来自所有主要供应地的进口价格均上升，台湾(7.5%)、韩国(6.2%)、新加坡(6.1%)、内地(4.3%)及日本(2.9%)。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券有限公司（“越秀证券”）制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。