越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2024年1月17日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 15,865 -2.16% -6.93% 恒生科技指数 3,325 -2.29% -11.65% 国企指数 5,343 -1.90% -7.37% 沪深300 3,300 +0.61% -3.80% 上证综合指数 2,893 +0.27% -2.72% 深证成份指数 8,992 +0.31% -5.59% 中小板指 5,638 +0.41% -6.35% 道琼斯指数 37,361 -0.62% -0.87% 标普500指数 4,766 -0.37% -0.08% 纳斯达克指数 14,944 -0.19% -0.45% 伦敦富时指数 7,558 -0.48% -2.26% CAC40指数 7,398 -0.18% -1.92% DAX指数 16,572 -0.30% -1.07% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.020 -0.80% +1.22% 美汇指数 103.117 +0.55% +3.21% 港币/人民币 0.920 -0.54% -0.17% 人民币/美元 0.139 +0.86% +0.27% 欧元/美元 1.089 -0.31% -3.08% 美元/日元 146.500 -2.55% -5.32% 英镑/美元 1.265 -0.02% -3.27% 美元/瑞士法郎 0.861 +0.72% -0.05% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 78.610 +2.44% +2.44% 天然气(1mnBtu) 3.038 +25.20% +25.20% 黄金（盎司） 2,040.03 +0.64% +4.35% 白银（盎司） 23.073 -3.13% -7.17% 玉米（1蒲式耳） 444.750 -7.92% -7.92% 大豆（1蒲式耳） 1,228.8 -7.70% -7.70% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 17.07 3.28% -25.14 -4.83% 南向 30.27 7.21% 11.29 2.69% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 快手电商生鲜食品行业迎2024年货节开门红 首日GMV打破行业历史峰值 ➢ 传中国考虑发行一万亿人币特别国债以刺激经济 ➢ 比亚迪(01211.HK)汽车运输船运载首批5,449辆车前往欧洲 ➢ IDC：苹果(AAPL.US)全年智能手机交付超越三星 排全球首位 ➢ IMF忧市场过早预期减息 ➢ 本港去年11月商品出口货量按年升1.5% 进口增2.6% 市场回顾 港股：港股连跌3个交易日，恒生指数失守16000点收市，创逾一年低位，指数最多曾跌逾380点，低见15834点，收市报15865点，跌350点，跌幅约2.2%。全日主板成交额约844亿元。科技指数收市报3325点，跌幅约2.3%，亦创逾一年低位。ATMXJ跌逾2%至逾3%，以京东集团跌幅较大。网上医疗平台、内房、物管及内需股受压，京东健康及龙湖集团跌近7%，康师傅跌近6%，是跌幅最大3只蓝筹股。金融和本地地产股向下，港交所跌逾4%，汇控和友邦跌逾3%。恒隆地产跌逾4%，长实跌近3%。中资电讯股逆市向好，中联通和中移动升近1%，是表现最好两只恒指成份股。 A股：沪深股市走势反覆，收市靠稳。酒店、旅游、券商、保险和光伏等股份上升；零售、贵金属和油气开采等股份则下跌。上证综合指数收市报2893点，升7点，升幅0.27%。深证成份指数报8992点，升28点，升幅0.31%。创业板指数报1752点，升6点，升幅0.38%。 美股：美股假期复市，3大指数低收。有联储局官员指，央行不急于减息，美元及美国国债收益率上升，加上波音及苹果下挫拖累大市表现。道琼斯指数一度跌逾390点，收市跌幅收窄至231点，报37361点，跌幅0.62%。纳斯达克指数收报14944点，跌28点，跌幅0.19%。标准普尔500指数收报4765点，跌17点，跌幅0.37%。波音急跌近8%，是表现最差的道指及标指成份股，公司被大行下调评级及目标价。科技股个别发展，Tesla先跌后靠稳，Nvidia升逾3%再创新高，苹果及亚马逊跌约1%或以上。摩根士丹利业绩后挫逾4%，高盛则升0.7%。 欧洲：欧洲股市下跌，欧洲央行官员最近的言论，减低投资者对央行减息预期。英国富时100指数收报7558点，跌36点，跌幅0.48%。法国CAC指数收报7398点，跌13点，跌幅0.18%。德国DAX指数收报16572点，跌50点，跌幅0.3%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,000201920202021202220232024恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2024年1月17日 越秀证券研究部 2 快手电商生鲜食品行业迎2024年货节开门红 首日GMV打破行业历史峰值 快手电商生鲜食品行业迎2024年货节开门红。据快手电商消息，快手电商生鲜食品行业年货节首日（1月13日）成交GMV打破行业历史峰值，生鲜食品行业年货节GMV较上一年货节首日（2022年12月24日）提升31%，生鲜食品行业年货节中小达人分销GMV较上一年货节首日提升92%。其中，速食干货类目较上一年货节首日提升92%，冲调水饮类目较上一年货节首日提升88%，水产类目较上一年货节首日提升78%。当天，生鲜食品行业涌现了一批亿元单品、百万单品，三只松鼠坚果礼孔庙联名款单品GMV超1.63亿，认养一头牛全脂纯牛奶单品GMV超7463万。 传中国考虑发行一万亿人币特别国债以刺激经济 《彭博》引述消息人士报道，中国正考虑通过发行1万亿人民币特别国债，或涉及出售超长期主权债券，为食品、能源、供应链及城市化相关项目提供资金。 今次将是中国过去26年来的第四次发行特别国债，最近一次是在2020年，当时中国发行价值1万亿人民币特别国债，用於抗疫的相关支出。 消息人士称，中国地方政府正在就特别国债进行专案推广，或於今年下半年进行发行。 比亚迪(01211.HK)汽车运输船运载首批5,449辆车前往欧洲 中集集团旗下中集来福士为航运公司Zodiac Maritime建造的首艘7,000车位汽车运输船，早前已由船东租予比亚迪(01211.HK) 并命名为「BYD EXPLORER NO.1」(比亚迪开拓者1号)。该船於今日(16日)早上运载首批5,449辆汽车，启程前往欧洲。 IDC：苹果(AAPL.US)全年智能手机交付超越三星 排全球首位 国际数据公司IDC统计，去年全球智能手机交付按年跌3.2%至11.67亿部，为十年来最少，主要受宏观经济挑战及年初库存高企影响。单计去年第四季交付按年升8.5%至3.26亿部，高於预测的7.3%增幅。 苹果(AAPL.US)末季智能手机交付按年升11.6%至8,050万部，市占率24.7%。全年计交付按年升3.7%至2.35亿部，市占率20.1%，超越南韩三星排第一。後者末季交付按年跌10.9%至5,300万部，市占率16.3%，全年计交付按年跌13.6%至2.27亿部，市占率19.4%。 季度手机交付第三至第五位均为中国生产商：小米-W(01810.HK)季度交付按年升22.7%至4,070万部，传音(688036.SH) 按年升68.6%至2,820万部，vivo交付按年升5.1%至2,410万部。季内市占率分别为12.5%、8.6%及7.4%。 全年计，小米交付按年跌4.7%至1.46亿部，市占率12.5%排第三。OPPO及传音各交付1.03亿部及9,490万部，分别按年跌9.9%及升30.8%，市占率各逾8%，分列第四及第五位。 IMF忧市场过早预期减息 国际货币基金组织第一副总裁戈皮纳特(Gita Gopinath)，出席瑞士达沃斯世界经济论坛时表示，即使过去两年央行大幅加息，但对抗通胀之战未结束，因为欧美劳工市场仍然紧张，家庭和企业财务相对稳健，经济「软着陆」的可能性上升不小。 她认为基于现时经济数据，预期欧美央行下半年较可能开始减息，市场是过早猜测进取减息。而且即使减息，长远利率都会高于2008年金融海啸后的情况。 同场的欧洲央行管治委员会成员，本身是法国央行行长的维勒鲁瓦(Francois Villeroy de Galhau)同意，遏抑通胀的工作未完成，如果不再有中东局势等意外，今年欧洲央行可能会减息。 每日晨报│2024年1月17日 越秀证券研究部 3 本港去年11月商品出口货量按年升1.5% 进口增2.6% 继较早时发表去年11月份对外商品贸易的货值统计数字後，政府统计处今日发表该月份对外商品贸易货量及价格统计数字。 去年11月，香港的商品整体出口货量及进口货量按年分别上升1.5%及2.6%。商品整体出口价格及进口价格按年分别上升5.5%及4.1%。 贸易价格比率指数是根据商品整体出口价格指数与商品进口价格指数的比率计算。指数在去年11月按年上升1.3%，而在去年首十一个月则上升0.6%。 去年11月按年比较，输往印度(12.2%)、中国内地(7.2%)、越南(6.6%)及美国(2.1%)的整体出口货量录得升幅。另一方面，输往台湾的整体出口货量则下跌4.6%。 输往所有主要目的地的整体出口价格均上升，印度(8.1%)、内地(7.6%)、越南(6.1%)、台湾(2.5%)及美国(2.1%)。 去年11月按年比较，来自新加坡(19.6%)、内地(3.5%)及日本(3.4%)的进口货量录得升幅。另一方面，来自韩国(-11.3%)及台湾(-15.0%)的进口货量则下跌。 来自所有主要供应地的进口价格均上升，台湾(7.5%)、韩国(6.2%)、新加坡(6.1%)、内地(4.3%)及日本(2.9%)。 每日晨报│2024年1月17日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 中国联通 5.04 0.80% 2.39亿 1 京东健康 29.95 -6.84% 2.3亿 2 中国移动有限公司 66.15 0.61% 11.77亿 2 龙湖集团 9.51 -6.58% 3.18亿 3 翰森制药 13.38 0.60% 1.02亿 3 康师傅控股 7.98 -5.67% 7.53千万 4 无锡药明康德新药开发股份有限 78.8 0.45% 1.53亿 4 华润万象生活有限公司 23.5 -5.62% 1.49亿 5 周大福 11.32 0.35% 5.11千万 5 联想集团 9.93 -5.61% 8.12亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 弘海高新资源 0.325 51.16% 5.35百万 1 乐华娱乐集团 1.27 -77.84% 1.59亿 2 闽港控股 0.155 35.96% 6.98千 2 森美控股 0.102 -44.57% 3.32百万 3 旷逸国际 0.13 21.50% 2.35百万 3 鼎益丰控股 0.9 -32.84% 1.49千万 4 绿色能源科技集团 0.185 20