ETF互联互通再扩容，个人养老金队伍持续扩大

2024年01月15日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.ETF互联互通再扩容：新年伊始，北向ETF又迎来今年首次扩容，据港交所最新公告，2024年1月15日将会有11只ETF纳入陆股通，届时，“ETF通”的全部产品数量将达到150只。港交所数据显示，这11只“ETF通”的新成员包括多只特色ETF。其中，上交所上市的有9只，为华泰柏瑞红利低波ETF、景顺长城红利低波100ETF、南方长江保护主题ETF、易方达长江保护ETF、富国上证指数ETF、国泰钢铁ETF、国泰游戏ETF、华夏人工智能AIETF、广发科创50ETF龙头等；以及深交所上市的包括博时创业板ETF、景顺长城创业50ETF在内的2只。2.个人养老金队伍持续扩大：1月12日，证监会发布的最新一期个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录显示，截至去年底，个人养老金基金数量达178只、个人养老金基金销售机构数量达50家，相比三季度分别新增17只、2家。相较于三季度，去年四季度共有17只养老目标基金被新纳入名录，分属10家基金管理人。具体来看，华泰柏瑞基金、英大基金两家基金管理人此次均为首次有产品入围。两家机构分别有1只产品新进入个人养老金基金名录，具体为华泰柏瑞祥泰稳健养老目标一年持有和英大延福养老目标日期2040三年持有。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 景顺长城旗下创业50ETF降费，首批中证A50ETF上报2024-01-07华泰柏瑞旗下两款ETF降费，建信基金旗下REIT再现增持2024-01-01股票ETF市场资金持续流入，永赢睿信募集规模破14.5亿元2023-12-24 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共8只，较上期减少2只，股票型基金4只，混合型基金4只。新基金共募集16.73亿元，较上期增加9.13亿元。其中，由孔令烨,雷文渊,盛豪管理的华泰柏瑞中证2000指数增强A募集规模最大，为4.33亿元。本期，国内新发行基金一共33只，较上期增加5只。其中，股票型基金8只，混合型基金13只，债券型基金9只，FOF基金1只，混合型基金发行数目最多。上周共有80只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：中欧基金（8只）、嘉实基金（7只）、鹏华基金（6只）、兴业基金（6只）和大成基金（6只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-1.42%，混合型基金为-1.19%，债券型基金为0.02%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.11%，量化对冲产品为-0.07%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-5.14%，混合型基金为-4.13%，债券型基金为-0.06%，量化产品中主动量化产品平均收益为-2.97%，量化对冲产品为0.52%。 ⚫场内基金动态：截止2024年1月12日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2771亿元，其次为科创50规模1367亿元、上证50规模841亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)规模最大。上周，沪深300资金净流入最多78亿元，创业板指、科创50、标普500净总回报其次，中证1000净流出最多15亿元；年初至今，沪深300净流入最多46亿，科创50、创业板指其次，中证1000资金净流出最多62亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................8 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【ETF互联互通再扩容】新年伊始，北向ETF又迎来今年首次扩容，据港交所最新公告，2024年1月15日将会有11只ETF纳入陆股通，届时，“ETF通”的全部产品数量将达到150只。港交所数据显示，这11只“ETF通”的新成员包括多只特色ETF。其中，上交所上市的有9只，为华泰柏瑞红利低波ETF、景顺长城红利低波100ETF、南方长江保护主题ETF、易方达长江保护ETF、富国上证指数ETF、国泰钢铁ETF、国泰游戏ETF、华夏人工智能AIETF、广发科创50ETF龙头等；以及深交所上市的包括博时创业板ETF、景顺长城创业50ETF在内的2只。 【个人养老金队伍持续扩大】1月12日，证监会发布的最新一期个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录显示，截至去年底，个人养老金基金数量达178只、个人养老金基金销售机构数量达50家，相比三季度分别新增17只、2家。相较于三季度，去年四季度共有17只养老目标基金被新纳入名录，分属10家基金管理人。具体来看，华泰柏瑞基金、英大基金两家基金管理人此次均为首次有产品入围。两家机构分别有1只产品新进入个人养老金基金名录，具体为华泰柏瑞祥泰稳健养老目标一年持有和英大延福养老目标日期2040三年持有。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1229只，共募集1.12万亿元；其中股票型基金新成立352只，共募集1386.06亿元；混合型基金新成立341只，共募集1422.91亿元；债券型基金新成立362只，共募集7993.83亿元；FOF基金共成立109只，共募集205.10亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立65只，共募集238.95亿元。具体如下： 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共8只，较上期减少2只，股票型基金4只，混合型基金4只。新基金共募集16.73亿元，较上期增加9.13亿元。其中，由孔令烨,雷文渊,盛豪管理的华泰柏瑞中证2000指数增强A募集规模最大，为4.33亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了4只，共募集9.37亿元，3只被动指数型基金，1只增强指数型基金。混合型基金成立了4只，共募集7.36亿元，2只偏股混合型基金和2只偏债混合型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共33只，较上期增加5只。其中，股票型基金8只，混合型基金13只，债券型基金9只，FOF基金1只，混合型基金发行数目最多。 新发行的8只股票型基金，均为被动指数型基金，主要跟踪科创板100、中证半导体产业、中证央企股东回报、中证低波红利、中证港股通互联网、深证50和中证云计算和大数据指数。新发行的13只混合型基金中均为偏股混合型基金。新发行的9只债券型基金中5只为中长期纯债型基金，3只混合债券型二级基金,1只被动指数型债券基金。1只FOF基金为混合型FOF基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有80只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：中欧基金（8只）、嘉实基金（7只）、鹏华基金（6只）、兴业基金（6只）和大成基金（6只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为-1.42%，混合型基金为-1.19%，债券型基金为0.02%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.11%，量化对冲产品为-0.07%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-5.14%，混合型基金为-4.13%，债券型基金为-0.06%，量化产品中主动量化产品平均收益为-2.97%，量化对冲产品为0.52%。 普通股票型基金中金信消费升级A收益最高3.56%，混合型基金中永赢股息优选A最高5.18%，债券型基金中招商安庆最高1.25%，主动量化基金中华富量子生命力A最高3.07%，量 化对冲基金中华夏安泰对冲策略3个月定开最高1.68%，指数增强型基金中中邮中证500指数增强A相对基准超额收益最高3.02%。 四、场内基金动态 截止2024年1月12日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2771亿元，其次为科创50规模1367亿元、上证50规模841亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证 50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)规模最大。 上周，沪深300资金净流入最多78亿元，创业板指、科创50、标普500净总回报其次，中证1000净流出最多15亿元；年初至今，沪深300净流入最多46亿，科创50、创业板指其次，中证1000资金净流出最多62亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说，宽基ETF头部效应比较明显。 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大771.26亿，上周资金净流入8