航运日报：银河期货集运指数（欧线）日报

航运日报 公众号二维码 银河农产品及衍生品 航运日报 第一部分集装箱航运——集运指数（欧线） 负责人：蒋洪艳021-65789251 油脂研究：陈界正粕猪研究：陈界正玉米鸡肉：刘大勇白糖油运：黄莹棉禽研究：刘倩楠航运期货：贾瑞林 本报告主笔： 贾瑞林期货从业证号：qF3084078 投资咨询证号：Z0018656:021-65789256 黄莹期货从业证号：F03111919投资咨询证号：Z0018607:021-65789255 一、市场分析及策略推荐 红海协议是否达成仍有待观察，wk3报价现货松动压制盘面情绪：受龙头班轮船司并未对红海安全通行协议做出积极响应的影响，红海协议是否能够达成仍有待观察，EC盘面止跌回温，所有合约成交量大幅飙升。1月10日，从盘面表现来看，EC2404收盘报1773.7点，较上一日收盘价0.02%，成交量环比上涨787.85%，最新一期现货指数SCFI欧线报2871美金/TEU，较上周+6.6%。1/8日发布的SCFIS报2098.6点，环比+70.8%，受12月底船司甩柜比例可能较高，且部分附加费还未收取，导致本期SCFIS低于预期。 近期船期及报价较为混乱，市场对于现货松动的担忧有所加剧，关注1月下半月现货运价的变化。中长期看，未来一旦绕航风险彻底消除，盘面会逐渐回到供应过剩的基本面上来。 单边：观望。红海危机担忧情绪有所回落，现货端1月wk3报价有所松动压制盘面情绪，但下周一SCFIS发布后盘面仍贴水较多。预计近期盘面宽幅震荡，建议暂时维持观望。后续走势取决于红海局势的演变和船公司的实际绕航情况。 套利：10-12反套可继续持有 （以上观点仅供参考，不做为入市依据） 二、行业资讯 1、金十数据1月10日讯，据塔斯社当地时间1月9日报道，欧盟外交与安全政策首席发言人彼得·斯塔诺表示，欧盟将于近日开始讨论在红海开展欧盟自己的军事行动，以保护在红海受到也门胡塞武装威胁的商船。2023年12月，美国宣称将组建“红海护航联盟”。对此，欧盟多个国家表示拒绝在美国领导下行动。新一轮巴以冲突中，也门胡塞武装多次袭击红海及附近水域“与以色列有关联”的船只。为规避风险，多家大型国际航运企业宣布暂时避开需要经过红海的苏伊士运河航线。 2、航运公司赫伯罗特：我们认为红海地区的局势仍然危险，我们将继续绕行好望角。我们每天都将进行重新评估，并将在1月15日（星期一）做出下一步决策。 第二部分干散货航运 一、市场分析及展望 干散货运价方面，1/9波罗的海干散货指数BDI报1875点，环比-7.27%。 干散货运输方面，新年假期结束后，交易节奏较为缓慢。上周澳巴铁矿发运回落，近期巴拿马运河水位好转但仍处季节性低位，预计短期干散运价震荡偏弱。 二、行业资讯 1、1月1日，新加坡海事及港务管理局就新加坡注册的货轮马士基“杭州号”前一天在红海南部海域两次遇袭事件发表声明称，目前没有接到马士基“杭州号”船员受伤的报告，也没有船上起火的报告，该货轮目前正在继续前往埃及塞得港 2、12月25日-12月31日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2757.4万吨，环比减少123.8万吨。澳洲发运量1811.9万吨，环比减210.2万吨，其中澳洲发往中国的量1565.4吨，环比减少165.8万吨。巴西发运量945.5万吨，环比增加86.4万吨。本期全球铁矿石发运总量3347.6万吨，环比减少182.2万吨。 第三部分油轮运输 一、市场分析及展望 原油运价：1/9日波罗的海原油运输指数BDTI报1452，环比+2.54%，同比+4.31%。成品油运价：1/9日波罗的海成品油运输指数BCTI报779，环比-1.02%，同比-25.31%油轮运输方面，BDTI环比有所上行。目前红海局势仍对相关航线通行效率有所影响，欧洲更多选择自美湾进口原油，美湾货流增加支撑中小型船运价。若未来影响持续，或继续影响小船运价，并逐步带动VLCC运价上行，后续还需观察局势演变。 二、行业资讯 1、运费的飙升促使亚洲原油买家将更多采购转向中东原油，从而提振了现货市场价格。交易商表示，船舶预订量激增导致海运成本飙升，使得长途运输的原油（如美国原油）对亚洲消费者来说过于昂贵，导致买家转向波斯湾现货桶装原油，推高了货运溢价。Energy Aspects分析师Anastasia Zania和Christopher Haines说：“运费上涨现在将有利于中东油品。美国墨西哥湾沿岸运费的强劲上涨已经促使日本和印度炼油商选择购买穆尔班原油，可能会损害WTI原油的价格。”PVM OilAssociates数据显示，周二穆尔班原油期货对迪拜基准原油的溢价飙升至每桶1美元以上，为11月27日以来最高。 2、据油轮跟踪数据周二显示，俄罗斯2024年第一周原油海上出口量与其在欧 佩克+协议中承诺水平一致。数据显示，1月1日至1月7日期间，俄罗斯原油运输量平均为328万桶/日。 3、周二晚些时候，也门胡塞武装对红海的商业航道发动了迄今为止规模最大的导弹和无人机袭击之一，引发了正在巡逻的五艘美国和英国军舰的回应。美国中央司令部在推特上发表声明称，18架无人机、2枚反舰巡航导弹和1枚反舰弹道导弹被盟军击落。就在袭击发生的一天前，正在中东访问的美国国务卿布林肯警告胡塞武装，如果继续袭击船只，那么后果自负。不过，美国中央司令部补充道，在星期二的“复杂”袭击中，没有关于船员受伤或商船受损的报告。这是自11月19日以来，胡塞武装第26次袭击红海的商船。CNBC援引匿名的美国官员的话说，当时大约有50艘商船在袭击区域。 第四部分相关图表 数据来源：银河期货、上海航运交易所、同花顺 数据来源：银河期货、上海航运交易所、Clarksons 数据来源：银河期货、上海航运交易所、Clarksons 数据来源：银河期货、wind 数据来源：银河期货、wind 数据来源：银河期货、Clarksons 数据来源：银河期货、Clarksons 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司银河农产品北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799