方正中期期货贵金属日报

方正中期期货贵金属日报Precious Metal Futures Daily Report 摘要 稀有贵金属研究中心 【行情复盘】日内，贵金属震荡运行；截止17：00，现货黄金整体在2027.5-2038.3美元/盎司震荡运行，小幅上涨；现货白银整体在23.06-23.37美元/盎司区间震荡略偏强运行，小幅上涨。国内贵金属日内延续分化走势，沪金跌0.27%至481.02元/克；沪银涨0.02%至5903元/千克。 作者：史家亮从业资格证号：F3057750投资咨询证号：Z0016243联系方式：010-68578397 投资咨询业务资格：京证件许可【2022】75号成文时间：2024年01月09日星期二 【重要资讯】美联储理事鲍曼表示，通胀上行风险依然存在，包括地缘政治和金融环境放松。目前尚未达到降息适当的时机；如果通胀进展停滞或逆转，将继续愿意在未来的美联储会议上提高政策利率。亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，重申认为在今年年底前两次降息25个基点是合适的，预计美联储将在第三季度进行首次降息；目前的缩表速度“适当”，缩表速度是否应该改变是一个开放性问题。 【市场逻辑】美国经济数据显示经济将会偏下行，美联储货币政策调整预期逐步转向宽松，地缘政治局势仍未好转，对贵金属形成中长期利好影响。贵金属连续上涨后出现调整行情，但整体上涨观点不改，逢低做多依然是核心，依然不建议高位沽空操作。 【交易策略】贵金属短线调整，关注低位企稳做多的机会，期权建议卖深度虚值看跌期权或者等买看涨期权。 贵金属运行区间：伦敦金震荡调整，下方继续关注2000-2010美元/盎司（473-475元/克）阻力；上方关注前高位置，刷新历史新高可能性依然存在。白银大幅回落将会逐步提供低位做多机会，伦敦银关注23美元/盎司（5850元/千克）的关键阻力，若有效跌破则需关注22.4-22.5美元/盎司阻力（沪银5750元/千克）和22美元/盎司（5600元/千克）支撑，跌破该位置可能性低；上方继续关注26.13美元/盎司前高位置（沪银6400元/千克）。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 一、贵金属行情数据................................................................................................................................3二、贵金属相关宏观数据和事件解读........................................................................................................4三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................6四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................9 图目录 图1：沪金沪银走势图...........................................................................................................................................................................3图2：沪金成交量和持仓量变化图.....................................................................................................................................................3图3：沪银成交量与持仓量量变化.....................................................................................................................................................4图4：伦敦金银走势图...........................................................................................................................................................................4图5：美债收益率和黄金走势管关联性分析...................................................................................................................................5图6：美元指数和黄金走势关联性分析............................................................................................................................................6图7：美国通胀和黄金走势分析.........................................................................................................................................................6图8：全球黄金供需数据分析..............................................................................................................................................................7图9：黄金需求分项统计.......................................................................................................................................................................7图10：黄金供给分项统计.....................................................................................................................................................................7图11：白银供需数据分析.....................................................................................................................................................................8图12：白银需求分项统计.....................................................................................................................................................................8图13：白银供给分项统计.....................................................................................................................................................................8图14：黄金期权历史波动率走势.......................................................................................................................................................9图15：黄金期权成交持仓分析............................................................................................................................................................9图16：白银历史波动率走势.............................................................................................................................................................10图17：白银期权成交与持仓数据....................................................................................................................................................10 一、贵金属行情数据 日内，贵金属震荡运行；截止17：00，现货黄金整体在2027.5-2038.3美元/盎司震荡运行，小幅上涨；现货白银整体在23.06-23.37美元/盎司区间震荡略偏强运行，小幅上涨。国内贵金属日内延续分化走势，沪金跌0.27%至481.02元/克；沪银涨0.02%至5903元/千克。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据和事件解读 【宏观经济与贵金属周度风险提示：关注中美12月通胀数据】1月8日-1月14日当周，数据关注中美12月通胀数据、中国社融、欧元区经济景气指数以及美国初请失业金人数等就业数据；风险事件关注美英央行官员讲话。 具体来看，周一，欧元区1月Sentix投资者信心指数、12月工业景气指数、经济景气指数等数据。周二，中国12月M2货币供应年率，亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话。周三，美国至1月5日当周API、EIA原油库存；EIA公布月度短期能源展望报告；英国央行行长贝利在议会做证词陈述。周四，美国10年期国债竞拍，美国12月CPI数据、至1月6日当周初请失业金人数；纽约联储主席威廉姆斯就经济前景发表讲话。周五，中国12月CPI年率、12月贸易帐；英国11月三个月GDP月率，法国12月CPI月率；美国12月PPI年率、12月PPI月率；明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。 本周关注焦点为美国12月通胀数据和初请失业金人数以及美联储官员对