2023广西自治区及下辖各市经济财政实力与债务研究

区域研究报告 1 广西自治区及下辖各市经济财政实力与债务研究（2023） 公共融资部 李艳晶 经济实力：广西自治区地处我国南疆，是西南地区最便捷的出海通道，在中国与东南亚的经济交往中占有重要地位；2022年以来全区对共建“一带一路”国家进出口规模持续较快增长，带动全区2022年和2023年前三季度进出口总额同比分别增长11.3%和18.4%。广西自治区地区生产总值在全国排名中下游，2022年及2023年前三季度，全区分别实现地区生产总值2.63万亿元和1.97万亿元；同时以传统耗能产业为主的产业结构使得全区经济增长有所承压，同期地区生产总值分别同比增长2.9%和3.9%。产业方面，目前全区已形成十个千亿元级工业产业集群，其中2022年食品工业产值突破三千亿元、石油化工和造纸木材加工业均突破两千亿元。2022年，全区全部工业增加值6775.89亿元，同比增长3.1%，增速较2021年下降5.0个百分点；全年规模以上工业增加值增长4.2%，规模以上工业企业利润比上年下降38.2%。受累于第三产业投资下降，2022年以来全区投资增长乏力，但工业和基建投资规模仍较大。消费方面，2022年疫情对消费市场扰动明显，2023年以来全区消费市场延续恢复态势。 2022年，广西自治区下辖各市经济增速均较2021年有所放缓，各市地区生产总值同比增速在-1.0%至8.2%之间。南宁市作为全区的首府，经济总量一直处于领先地位，2022年完成地区生产总值5218.34亿元，同比增长1.4%；柳州市作为广西自治区第一大工业城市，经济总量排名全区第二，但2022年各项经济指标表现不佳，地区生产总值同比下滑1.0%至3109.09亿元；桂林市和玉林市以发展第三产业为主，2022年地区生产总值分别为2435.75亿元和2167.46亿元，排名第3-4位；其余各市2022年地区生产总值均在两千亿元以下。此外，位于桂南区域的“北钦防”依托港口优势，统筹布局临海大工业，大力发展海洋产业；桂东地区的西江经济带城市依托西江黄金水道，以承接产业转移示范区为主，是广西第二重要的工业基地；桂西地区城市以资源密集产业为主，其中百色市是全国十大有色金属工业基地之一、崇左市口岸优势明显。总体看，2022年各市地区生产总值规模排名中，除防城港市超过来宾市外，其余各市排名未发生变动。从拉动经济增长的主要指标看，2022年各市固定资产投资和进出口总额增速差异较大，消费增速普遍减缓。2023年前三季度，各市经济均保持增长，固定资产投资普遍下滑，消费持续修复，进出口总额增减不一。 财政实力：广西自治区一般公共预算收入在全国各省市中排名靠后，财政收入对上级政府补助的依赖性较强。2022年，全区一般公共预算收入为1687.72亿元，有所下滑，规模在全国各省中排第22位，较上年前进1位。其中，税收收 区域研究报告 2 入完成930.37亿元，在房地产市场持续低迷、疫情反复、工业企业利润下降和落实减税政策影响下，同比大幅下降21.9%，税收比率较2021年大幅下降11.04个百分点至55.13%，在全国各省中排倒数第二位；非税收入完成757.35亿元，受国有资源资产处置和罚没收入增长带动，同比大幅增长24.3%。广西自治区2022年持续获得中央财政的大力支持，当年收到一般公共预算上级补助收入3929.51亿元，一般公共预算支出仍有保障。政府性基金预算收入以国有土地使用权出让收入为主，2022年同比下降35.7%至1111.34亿元。2023年以来，因增值税留抵退税影响减弱，前三季度全区税收收入同比大幅增长20.5%，一般公共预算收入完成1366.67亿元；但政府性基金预算收入依然下滑，1-5月全区政府性基金预算收入259.82亿元。考虑到广西自治区特殊的人口结构和重要的战略定位，预计未来能持续获得中央财政的较大力度支持。 广西自治区下辖大部分地级市一般公共预算收入排名与经济体量排名相当，但部分市受罚没收入、国有资源（资产）有偿使用收入等一次性收入影响波动较大。2022年，省会南宁市实现一般公共预算收入392.68亿元，持续远超其他市；柳州市和桂林市规模仍排名第二和第三位，分别为151.19亿元和125.36亿元；其他各市规模均不足百亿元，崇左市以39.59亿元排名末位。从增速看，2022年贵港市、柳州市和防城港市一般公共预算收入降幅较大，分别下降18.3%、13.6%和13.5%；来宾市、桂林市和钦州市受非税收入增长拉动，分别增长8.1%、6.7%和6.6%。从财政收入质量看，2022年各市税收比率较2021年均有所下降，一般公共预算收入稳定性欠佳。从自给率来看，各市一般公共预算收支平衡能力总体处于较低水平，需依靠上级转移支付平衡资金缺口。2023年前三季度，各市一般公共预算收入同比增速差异很大，其中百色市、崇左市和防城港市增长较快，增速分别为29.4%、28.3%和11.0%；桂林市和南宁市下滑较多，分别下降13.0%和7.0%。 政府性基金预算收入是广西自治区下辖各市财政收入的重要来源之一，受土地出让规模影响较大。从绝对规模看，南宁市和柳州市政府性基金预算收入远高于其他地级市，2022年分别为234.08亿元和211.81亿元；钦州市、百色市、桂林市和玉林市依次排名第3-6位，当年政府性基金预算收入均在60-90亿元之间；防城港市最低，为30.40亿元。从增速上看，2022年各市中仅北海市和百色市小幅增长，其余各市均同比下滑，其中南宁市、崇左市、桂林市、玉林市、来宾市和梧州市降幅超四成。2023年前三季度，柳州市、防城港市和桂林市土地成交额同比增长，其余各市降幅在7.9%-83.7%之间。 债务状况：2022年及2023年前三季度，广西自治区政府分别发行地方政府债券1963.39亿元和2242.16亿元，其中发行新增政府债券主要用于产业园区、 区域研究报告 3 乡村振兴、公路、铁路、医疗卫生、教育等重大项目建设。截至2023年9月末，广西自治区地方政府债务中政府债券余额10513.77亿元，在全国各省市中排名中游；2022年一般公共预算收入对当年末地方政府债务余额的覆盖程度偏低，但得益于中央财政的持续支持，全区债务风险尚处于可控范围。2022年，贵港市和贺州市政府债务余额同比增长较快，增速均在20%以上；年末南宁市、柳州市和桂林市余额在广西自治区下辖各市中仍排名前三，分别为1328.22亿元、763.81亿元和664.89亿元。从政府债务偿付压力来看，崇左市、河池市、贺州市和来宾市2022年末政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率在6倍以上，偿付压力较大。 2022年及2023年前三季度，广西自治区分别发行城投债303.46亿元和316.37亿元，2023年9月末全区城投债余额1493.88亿元，新增发行规模及债券余额均在全国各省中排名中下游。下辖各市中，柳州市城投债发行额及余额均远超其余各市，其次南宁市和钦州市城投债规模相对较大，其余各市2023年9月末城投债余额均在75亿元以下。包括发行债券在内，2022年末全区城投企业带息债务余额7453.18亿元，位列全国各省降序排名第16位；2022年末全区城投企业带息债务余额是当年一般公共预算收入的4.42倍，降至全国各省降序排名第12位。下辖各市中，柳州市、桂林市、南宁市城投企业带息债务规模较大，柳州市和桂林市债务偿付压力较重。 一、广西自治区经济与财政实力分析 （一）广西自治区经济实力分析 广西自治区地处我国南疆，是西南地区最便捷的出海通道，在中国与东南亚的经济交往中占有重要地位，2022年以来全区对共建“一带一路”国家进出口规模持续较快增长。广西自治区地区生产总值在全国排名中下游，人均地区生产总值远低于全国平均水平，同时以传统耗能产业为主的产业结构使得全区经济增长有所承压。目前全区已形成十个千亿元级工业产业集群，其中2022年食品工业产值突破三千亿元、石油化工和造纸木材加工业均突破两千亿元，但当年全区规上工业企业利润下滑明显。受累于第三产业投资下降，2022年以来全区投资增长乏力，但工业和基建投资规模仍较大。消费方面，2022年疫情对消费市场扰动明显，2023年以来全区消费市场延续恢复态势。 广西自治区是全国唯一具有沿海、沿边、沿江优势的少数民族自治区，南临北部湾、东连广东省、北接湖南省，西北依贵州省、西与云南省接壤、西南与越南社会主义共和国毗邻。全区土地面积23.76万平方千米，陆界国境线696千米，陆地海岸线长1595千米，管辖北部湾海域面积约7万平方千米。广西自治区区 区域研究报告 4 位优越，是西南地区最便捷的出海通道，也是中国西部资源型经济与东南开放型经济的结合，在中国与东南亚的经济交往中占有重要地位。2022年，世纪工程广西平陆运河开工建设，西部陆海新通道建设持续推进，海铁联运班列辐射范围不断扩大，跨境人民币结算总量在边境和西部省份保持第一。此外，广西自治区矿产资源种类多、储量大，是全国10个重点有色金属产区之一，全区已发现的矿产有171种，其中85种资源储量居全国前十位、12种资源量居全国第一位。 2022年，广西自治区地区生产总值在全国31个省中排名第19位，同时以传统耗能产业为主的产业结构使得全区经济增长有所承压。2022年，广西自治区实现地区生产总值2.63万亿元，比上年增长2.9%，增速较2021年下降4.6个百分点。2022年全区人均地区生产总值5.22万元，较全国水平低3.35万元；全年居民人均可支配收入为2.80万元，实际增长2.7%，比全国水平低0.89万元。截至2022年末，广西自治区常住人口为5047万人，比上年末增加10万人；城镇化率为55.65%，比上年末提高0.57个百分点。同时广西自治区是全国少数民族人口数量最多的省份，少数民族人口数量占全区常住人口的37.6%（其中壮族占全区常住人口的31.4%）。2023年前三季度，经济持续回稳恢复，全区实现地区生产总值1.97万亿元，同比增长3.9%。 图表1. 广西自治区地区生产总值及增速情况 资料来源：广西自治区国民经济和社会发展统计公报及统计年鉴 区域研究报告 5 图表2. 广西自治区与全国其他省市地区生产总值及增速对比 资料来源：新世纪评级根据公开资料整理 从产业结构看，2022年广西自治区实现第一产业增加值4269.81亿元，增长5.0%；第二产业增加值8938.57亿元，增长3.2%；第三产业增加值13092.49亿元，增长2.0%。第一、二、三产业增加值占地区生产总值的比重分别为16.2%、34.0%和49.8%，对经济增长的贡献率分别为28.6%、35.6%和35.8%。2023年前三季度，全区第一产业增加值2409.94亿元，增长4.6%；第二产业增加值6489.78亿元，增长3.2%；第三产业增加值10754.53亿元，增长4.1%。 产业方面，《广西工业和信息化高质量发展“十四五”规划的通知（桂政发[2021]50号）》提出，到2025年，全区工业总产值将突破3万亿元。规划提出，广西自治区将重点打造“7+6+5”现代产业体系，做优“制糖、有色金属、机械、汽车、冶金、建材、石化化工”等七大传统产业，到2025年产值超过1.7万亿元；做大“新一代信息技术产业、新能源汽车、高端装备制造、生物医药、新材料、绿色环保”等六大新兴产业，到2025年力争产值达到7000亿元左右；做实“特色食品、木材加工、现代轻工纺织、茧丝绸、精品碳酸钙”等五大特色产业，到2025年产值超过6000亿元。规划提出，广西自治区将加快形成“两带两区”工业发展新格局，构建“西部陆海新通道（广西）产业带”，以南宁、柳州、桂林为重点支撑，重点发展汽车及新能源汽车、机械、电子信息、生物医药等产业；构建“西江沿线产业带”，发挥南宁、柳州引领带动作用，以百色、河池、崇左、来宾、贵港为重点，重点发展高端金属新材料、特色食品、纺织服装、新型建材等产业；构建“北钦防临港工业集聚区”，按照北钦防一体化要求，重点发展电子信息、化工、高端金属