2023安徽省及下辖各市经济财政实力与债务研究

区域研究报告 1 安徽省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2023） 公共融资部 邬羽佳 经济实力：安徽省矿产、旅游及科教资源丰富，是我国重要的农产品生产、能源、原材料和加工制造业基地。近年来在淘汰落后产能、传统产业转型升级的政策实施下，安徽省供给侧改革成效明显，高新技术产业发展较快，带动了产业结构转型升级，全省产业结构趋向优化。2022年全省实现地区生产总值4.5万亿元，经济总量排序较2021年提升一个位次至全国第10位；同比增长3.5%，增速较上年回落4.8个百分点，但依然高于全国同期经济增速0.5个百分点，增速列全国第13位；三次产业结构比为7.8:41.3:50.9。全省经济结构仍以服务业为主导，消费和投资仍是经济增长的主动力。2023年以来，随着一系列稳增长政策措施落地见效，全省经济稳定恢复。2023年前三季度，全省实现地区生产总值3.6万亿元，按不变价格计算，同比增长6.1%，高于全国平均水平0.9个百分点。分产业看，第一产业、第二产业、第三产业增加值分别为0.2亿元、1.5万亿元和1.9万亿元，分别同比增长3.8%、6.6%和6.0%。 从下辖各市经济情况看，安徽省内各市经济仍呈现为省会城市经济较发达，各地市经济发展较不均衡的发展格局。2022年各市经济总量均保持了增长，除蚌埠市经济总量排序下降一位，亳州市相应上升一位外，其余各市经济总量规模排序与上年保持一致。从经济总量看，合肥市2022年经济实力仍以较大优势领跑全省，当年实现地区生产总值1.2万亿元，占全省的26.7%，对全省经济发展引领作用显著；芜湖市和滁州市经济实力依然强劲，当年分别实现地区生产总值4502.1亿元和3610.0亿元；阜阳市、安庆市和马鞍山市经济发展水平尚可，当年分别实现地区生产总值3233.3亿元、2767.5亿元和2521.0亿元；其余各地市现阶段经济体量依然相对有限，地区生产总值位于1000亿元至2300亿元之间。从经济增速看，省内各市经济总量均保持增长，但增幅普遍较上年有所收窄。其中安庆市、铜陵市、蚌埠市、淮南市、黄山市和淮北市经济增速低于全国平均水平（3.0%），其余各市经济增速均高于全国平均水平，全省增速均值为3.5%。2022年经济增速排名全省前两位的地级市为滁州市（5.5%）和池州市（5.4%）。2023年上半年度，安徽省各市经济总量序列较上年保持不变，经济总体表现出恢复性增长。 财政实力：安徽省财政实力在全国处于中游水平，近年来经济的增长、中央财政持续支持以及土地出让景气度的变化带动全省财力不断增强。2022年受超预期因素冲击以及执行留抵退税政策影响，全省税收收入出现下滑，但上级补助收入增收明显，全省一般公共预算收入总量依然保持了提升，是当年财力增收的 区域研究报告 2 最大贡献因素；同期由于土地出让收入下滑，全省政府性基金预算收入明显下降。2022年全省实现一般公共预算收入3589.1亿元，依然位居全国第10位，规模同比增长2.6%，增速较上年有一定回落；其中税收收入为2246.6亿元，同比下降6.0%，税收比率较上年下降5.7个百分点至62.6%，处于全国下游水平。2022年，中央加大了对安徽省的一般性转移支付，一般公共预算补助收入规模增长明显，是当年财力的主要来源，占当年财政收入的比重为38.0%。全年全省一般公共预算自给率为42.8%，较上年下降3.3个百分点。2022年全省政府性基金预算收入较上年下降12.1%至3091.0亿元，其中国有土地使用权出让收入占比91.3%，占比较上年有一定下降。2023年前三季度，安徽省实现一般公共预算收入3036.7亿元，同比增长8.5%，其中税收收入增长16.2%；当期全省实现一般公共预算支出6451.6亿元，同比增长0.9%。 从下辖各市情况看，2022年安徽省各市一般公共预算收入质量总体欠佳，加之受超预期因素冲击以及执行留抵退税政策等影响，大部分地市财政收支平衡压力加大。2022年，合肥市一般公共预算收入规模仍居绝对领先地位，为909.3亿元，同比增长7.7%，税收比率为73.8%，体现了相对较好的财政质量；芜湖市、滁州市和马鞍山市财政实力也相对较强，当年一般公共预算收入分别为388.6亿元、277.9亿元和204.9亿元。经济体量相对较小的淮北市、黄山市和池州市一般公共预算收入规模也在省内排名垫后，分别为97.0亿元、90.7亿元和83.1亿元；其余各市一般公共预算收入规模均处于100亿元至190亿元区间。其中淮北市、合肥市和铜陵市税收比率居全省前列。从增长情况看，2022年除阜阳市一般公共预算收入规模较上年出现下滑外，其余各市一般公共预算收入均较2021年有所增长，但增速有一定回落。2023年前三季度，安徽省各市一般公共预算收入规模排序较2022年有些许变动，但合肥市依然有显著的规模优势，芜湖市和滁州市依然位列省内第二和三位。 2022年安徽省内大部分地市政府性基金预算收入呈现不同幅度的下滑，对各市财力的贡献度有所降低。从已获知当年政府性基金预算收入的十二个城市来看，合肥市依然以1192.1亿元的规模优势位列全省首位，芜湖市、滁州市和宿州市分别以254.3亿元、188.2亿元和158.2亿元的规模位列第2至4位，除合肥市政府性基金预算收入规模较上年有明显增长外，其余三个地市政府性基金预算收入均较上年明显下滑，其中合肥市较上年增长43.2%，是省内增幅最大的地级市；安庆市、六安市和宣城市2022年政府性基金预算收入分别为139.5亿元、134.0亿元和133.9亿元，其中安庆市和六安市分别较上年下降30.3%和46.8%，宣城市较上年增长10.8%；淮南市、黄山市、蚌埠市、淮北市和池州市规模较小，2022年分别为90.9亿元、59.0亿元、55.3亿元、47.7亿元和31.5亿元，其中淮南市政府性基金预算收入增长明显，黄山市小幅增长，蚌埠市和池州市则有较大幅度 区域研究报告 3 的下降。2023年前三季度，安徽省大部分地市土地成交总价较上年同期明显下降，预计对政府性基金预算收入有一定的削弱作用。 债务状况：安徽省市政建设、交通基础设施、社会事业和棚户区改造等方面的投入较大，近年政府债务规模持续扩张，但增速控制合理，债务余额距财政部下达的债务限额尚有一定空间，且较雄厚的产业基础及财力可为债务偿付提供保障。截至2022年末，全省政府债务余额13304.1亿元，居全国第10位，位次较上年上升1位。以政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率看，2022年末安徽省该比率为3.7倍，位居全国该指标降序排列第19位。考虑到较雄厚的产业基础及财政实力，安徽省政府债务风险总体可控。 2022年安徽省各地市政府债务均呈现增长态势，但债务余额均在限额以内，其中合肥市、淮南市和铜陵市未使用债务限额比例相对较高。以2022年末政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率看，安徽省各市政府债务偿付压力整体较大，各地市该比率均超过200%。其中阜阳市、六安市和毫州市政府债务偿付压力最大，2022年末该比率分别为749.3%、592.0%和566.1%；合肥市政府债务偿付压力相对最轻，但该比率较上年末也有一定上升，2022年末为209.3%；其余各市该比率位于250%至500%区间。 2022年以来安徽省城投债发行规模及城投企业带息债务均扩张较快。截至2023年9月末，全省城投债余额为5531.7亿元，居全国各省市第9位。安徽省已发债城投企业2022年末带息债务余额为17579.5亿元，较2021年末增长13.8%，在全国31个省市规模降序排名中居第7位。2022年，安徽省各地级市城投平台在债券发行领域较为活跃，尤以合肥、阜阳、宣城、亳州和滁州等地为代表。2023年9月末，上述五市平台企业存量城投债余额占全省存量城投债余额的比重合计49.6%，存续城投企业2022年末带息债务余额占全省的比重合计50.7%。相较于地区一般公共预算收入，淮北市和亳州市已发债城投企业带息债务及存量债券偿付压力均较大；2022年末上述地区存续城投企业带息债务余额分别是区域一般公共预算收入的8.9倍和8.1倍。 一、安徽省经济实力与财政实力分析 （一）安徽省经济实力分析 安徽省矿产、旅游及科教资源丰富，是我国重要的农产品生产、能源、原材料和加工制造业基地。近年来在淘汰落后产能、传统产业转型升级的政策实施下，安徽省供给侧改革成效明显，高新技术产业发展较快，带动了产业结构转型升级，全省产业结构趋向优化。2022年，安徽省经济增速虽同比放缓，但经济总量规模排序较上年提升一位至全国第10位。2023年前三季度，全省经济稳定恢复， 区域研究报告 4 经济增速有所提升。 安徽省位于我国华东地区，长江三角洲腹地，东连江苏、浙江，西接湖北、河南，南临江西，北靠山东，是长三角的重要省份。安徽省拥有承东启西、连接南北的区位优势，不仅是承接沿海发达地区经济辐射和产业转移的前沿地带，也是我国实施西部大开发、中部崛起发展战略的重要区域。 安徽省交通基础设施较为发达，目前已形成铁路、公路、海运和航空等相结合的综合性交通运输体系。省内拥有京沪线、陇海线、京九线等多条铁路干线，其中横贯安徽省北部的陇海线，向西可以挺进中西部地区，向东则可到达江苏省连云港出海；京沪、京九两条铁路干线南北纵贯全省，北上可直达北京，南下可直达上海和香港。“十三五”时期，安徽省基础设施体系显著改善，高铁运营里程居全国第一位，已实现“市市通高铁”。根据安徽省编制的“十四五”交通运输发展规划，计划到2025年，基本建成“五纵九横”高速公路网，通车总里程达到6800公里以上，路网密度达到485公里/万平方公里以上。航空方面，安徽省拥有6座建成并投入使用的民用机场，其中合肥新桥国际机场为4E级枢纽干线机场，现已与全国多个大中型城市通航。此外，横贯安徽省南部的长江通道，连通安庆、铜陵、芜湖及马鞍山等多个重要港口直达上海。 安徽省自然和旅游资源丰富，为地方经济发展提供了有利条件。省内矿产资源种类繁多，储量丰富，其中煤、铁、铜、硫铁矿、水泥用石灰岩和明矾石的探明储量居多，是国家级的原材料工业基地和华东乃至全国重要的能源供应基地。同时，安徽省是我国旅游资源最丰富的省份之一，拥有黄山、九华山等12处国家级重点风景名胜，5座国家级历史文化名城，6个国家级自然保护区，35个国家级森林公园以及130处全国重点文物保护单位。 2022年，受超预期因素冲击、国际环境日趋复杂严峻等因素的影响，安徽省经济发展速度放缓，但经济总量超过上海市位列全国第10位，经济增速依然高于全国平均水平。2022年全省实现地区生产总值4.5万亿元，列全国第10位，较上年提升1个位次；同比增长3.5%，增速较上年下降4.8个百分点，但依然高于全国经济增速0.5个百分点，增速列全国第13位，较上年下降5个位次；人均地区生产总值为73603元，比上年增加3927元；三次产业结构比由上年的7.9:40.5:51.6调整为7.8:41.3:50.9。2023年以来，随着一系列稳增长政策措施落地见效，全省经济稳定恢复。2023年前三季度，全省实现地区生产总值3.6万亿元，按不变价格计算，同比增长6.1%，高于全国平均水平0.9个百分点。分产业看，第一产业、第二产业、第三产业增加值分别为0.2亿元、1.5万亿元和1.9万亿元，分别增长3.8%、6.6%和6.0%。 区域研究报告 5 图表1. 安徽省地区生产总值及增速变动情况 数据来源：安徽省国民经济和社会发展统计公报，Wind资讯，新世纪评级整理 图表2. 2022年安徽省与全国其他省市地区生产总值及增速对比 数据来源：Wind资讯，新世纪评级整理 作为我国重要的农产品生产、能源、原材料和加工制造业基地，安徽省工业基础较好，经过多年发展已形成材料、汽车及零部件制造、能源、农副产品深加工、化工及专用装备制造等传统优势产业，但同时也面临能源枯竭以及化工产业环保压力增大等挑战。为此，安徽省全力推进传统产业升级和培育新产业新业态。随着经济发展及产业结构的调整升级，