发改委等发文促进全国算网建设，算力普惠值得期待

核心观点 ⚫发改委等五部委发文，五方面推动“东数西算”、全国一体化算力网络建设再深化。2023年12月29日，国家发改委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部以及国家能源局正式发布《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》的全文。《实施意见》从五方面推动算网建设：统筹通用算力、智能算力、超级算力协同计算；东中西地区及大中小城市协同布局；算力、数据、算法协同应用；算力和绿色电力协同建设；算力发展和安全协同保障。 ⚫强调围绕“东数西算”枢纽进行算力布局，提升枢纽节点算力利用率，“东数西算”枢纽节点企业有望受益。此次发布的《实施意见》是“东数西算”行动的进一步深化，强调了国家枢纽节点外原则上不得新建各类大型或超大型数据中心，进一步推动各类新增算力向国家枢纽节点集聚，设立了到2025年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上。一方面，东部计算需求强劲，铜牛信息、云赛智联、广电运通等国资、具有数据中心、云计算能力的公司在东部有所布局。另外，此次《实施意见》强调推动东部人工智能模型训练推理、机器学习、视频渲染、离线分析、存储备份等业务向西部迁移，在西部枢纽节点布局的企业有望持续获益。 浦俊懿021-63325888*6106pujunyi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860514050004 覃俊宁qinjunning@orientsec.com.cn宋鑫宇songxinyu@orientsec.com.cn ⚫促进高通量高确定性网络建设，降低算力网络传输成本，鼓励探索算力调度运营机制。《实施意见》中强调国家枢纽节点间、枢纽内部、枢纽与非枢纽之间建立确定性、高通量的算力网络，并确立了到2025年底示范区域内网络时延等相关目标。同时，国家鼓励探索算力调度运营的机制，建立跨区域算力资源调度的机制，探索开展城市算力网建设，实现枢纽节点算力资源与城市算力需求的高效供需匹配，打造跨区域的算力调度体系。多地政府在科技企业的支持下搭建算力调度平台，从区域性调度开始逐步推进。同时，多家企业、事业单位、科研院所也积极探索算力调度。中科院计算所、中科曙光代表的中科系、鹏城实验室、华为代表的华为鹏城系、通信运营商、并行科技、青云科技、首都在线、思特奇等主体先行先试，探索算力调度技术与运营模式。 “ 数 据 要 素 × ” 行 动 计 划 推 动 场 景 端 落地，算力网建设加速可期2023-12-18 ⚫推动建设绿色数据中心建设，探索算力电力协同创新模式。数据中心已经成为了电力的消耗大户，而随着人工智能的发展，智算的需求增长会持续拉动对电力的需求增长。在“双碳”目标下，国家对数据中心集群作为大型电力工业用户和新负荷主体的电能使用效率和可再生能源利用率有更为严格的要求。如何便宜、稳定、持续的使用绿电成为发展的关键之一。该文提出建设绿色数据中心，且支持国家枢纽节点地区利用“源网荷储”等新型电力系统模式。面向国家枢纽节点内部及国家枢纽节点之间开展算力电力协同试点，探索分布式新能源参与绿电交易。 投资建议与投资标的 ⚫“东数西算”枢纽智算中心建设：建议关注优刻得-W(688158，未评级)、铜牛信息(300895，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、广电运通(002152，未评级)等 ⚫算力调度与运营：建议关注中科曙光(603019，买入)、思特奇(300608，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、广电运通(002152，未评级)、首都在线(300846，未评级)、并行科技(839493，未评级)、众合科技(000925，未评级)、朗科科技(300042，未评级)等 ⚫算电协同服务：建议关注亚康股份(301085，未评级)等 风险提示 政策落地不及预期风险，相关技术发展不及预期风险。 目录 一、加快构建全国算网实施意见正式出炉.......................................................4 1.1、不无序扩张算力建设，国家枢纽节点科学布局多元算力............................................41.2、东中西部算力协同，确定性网络和算力调度是发展方向............................................61.3、算法、算力、数据三位一体，推动打造行业数据应用空间.........................................71.4、算电一体化融合，助力实现双碳目标.........................................................................7 风险提示........................................................................................................8 图表目录 图1：国家发改委等部门发布《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》..............................................................................................................................................4图2：《实施意见》从五大方面推动全国算网建设.........................................................................4图3：2022年2月，东数西算正式启动，8地建设国家算力枢纽节点，规划10个国家数据中心集群..............................................................................................................................................5图4：优刻得乌兰察布云计算中心................................................................................................5图5：未来网络试验设施网络拓扑示意图.....................................................................................6图6：曙光智算提供多地异构算力................................................................................................6图7：2023全球数商大会，数据局刘局长提出数据要素X，强调协同、复用、融合。................7 一、加快构建全国算网实施意见正式出炉 “东数西算”、全国一体化算力网络建设再深化。2023年12月29日，国家发改委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部以及国家能源局正式发布《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》的全文。 五大方面发力，设立25年底建设目标。《实施意见》从五方面对全国一体化算力网建设提出了指导意见：强调了统筹通用算力、智能算力、超级算力协同计算；东中西地区及大中小城市协同布局；算力、数据、算法协同应用；算力和绿色电力协同建设；算力发展和安全协同保障。同时，《实施意见》设立了到2025年底综合算力基础设施体系初步成型、国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上、1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现等目标。 1.1、不无序扩张算力建设，国家枢纽节点科学布局多元算力 2022年2月，作为算网建设开始的“东数西算”正式启动。2022年2月17日，国家发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。 ⚫八大枢纽由五大西部枢纽以及三大东部枢纽组成：内蒙古、宁夏、甘肃、成渝、贵州、京津冀、长三角以及粤港澳枢纽 ⚫十大集群由六个西部集群以及四个东部集群组成：和林格尔、中卫、庆阳、天府、重庆、贵安、张家口、芜湖、长三角生态绿色一体化、韶关。 设立目标、刚性约束，强调围绕东数西算枢纽进行算力布局，提升枢纽节点算力利用率。此次发布的《实施意见》是“东数西算”行动的进一步深化，强调了国家枢纽节点外原则上不得新建各类大型或超大型数据中心，进一步推动各类新增算力向国家枢纽节点集聚，将国家枢纽节点打造成为国家算力高地。同时，《实施意见》提出了到2025年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平的建设目标。 在东数西算节点布局的企业有望持续受益。一方面，东部计算需求强劲，铜牛信息、云赛智联、广电运通等国资、具有数据中心、云计算能力的公司在东部有所布局，如铜牛信息拥有稀缺北京城区IDC资源。另外，此次《实施意见》强调推动东部人工智能模型训练推理、机器学习、视频渲染、离线分析、存储备份等业务向西部迁移，在西部枢纽节点布局的企业有望持续获益。优刻得迎合“东数西算”需求，布局青浦与乌兰察布两大云计算中心，A800已经上线。其两大中心相互呼应、帮助客户进行成本控制。用户可将热数据部署在距离更近的东部中心、而将时效性要求不高的数据业务布局在成本更低的西部中心，通过使用混合型的云部署方式帮助客户实现最大程度的降本增效。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 数据来源：AI芯天下、东方证券研究所 强调普惠算力，降低国家枢纽节点间的网络使用成本。国家推动算力基础设施化，打造普惠算力，支持算力成为水、电一样的基础资源。特别是AI应用存在此长尾效应，实现规模化首要实现算力普惠。中小微企业受限于公司规模与预算，往往难以接入算力资源、或受限于算力的高昂价格。要实现智能技术的规模化应用，让人工智能产业既“叫好”也“叫座”，需要大量便宜、易用的智能算力，赋能AI走入千家万户，达成AI普惠。 1.2、东中西部算力协同，确定性网络和算力调度是发展方向 促进高通量高确定性网络建设，降低算力网络传输成本。《实施意见》中强调国家枢纽节点间、枢纽内部、枢纽与非枢纽之间建立确定性、高通量的算力网络，并确立了到2025年底1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现等目标。确定性网络在多地多领域展开实践性探索，各地正针对全新的网络架构对未来网络实验设施（CENI）展开成果验证。如山东已建成并运行覆盖16个地市、5600公里的全球首张确定性网络，其核心节点时延抖动控制在20微秒以内，主要性能指标达到国际领先水平。 鼓励探索算力调度运营机制。《实施意见》鼓励探索算力调度运营的机制，建立跨区域算力资源调度的机制，探索开展城市算力网建设，实现枢纽节点算力资源与城市算力需求的高效供需匹配，打造跨区域的算力调度体系。同时，国家促进充分利用枢纽节点的算力资源联动调度枢纽节点、节点外中西部绿色能源丰富地区的算力资源，鼓励以点对点结对子的方式来推动东西部算力的协同调度。理想情况下，算力调度可以实现跨服务商、跨架构、跨地域的算力任务部署和结果交付，可实时感知客户的算力需求，并根据算力资源池的情况，给客户自动调配