房地产行业周观点：12月百强销售环比回升，同比仍下滑

12月百强销售环比回升，同比仍下滑 ——房地产行业周观点(12.25-12.31) 上周行情回顾：2023/12/25-2023/12/29，申万一级行业房地产指数下跌0.32%，沪深300指数上涨2.81%，板块表现弱于大市。2023年以来，房地产行业下跌26.39%，沪深300指数下跌11.38%，板块表现弱于大市。 ⚫重点政策要闻：（1）12月26日，国家发展改革委主任郑栅洁向十四届全国人大常委会第七次会议作《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》实施中期评估报告。其中提及更好支持刚性和改善性住房需求，加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造，推动建立房地产业发展新模式；促进金融与房地产良性循环，健全房地产企业主体监管制度和资金监管，建立防范化解地方债务风险长效机制，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线；（2）12月25日，广州住房公积金管理中心印发《广州市住房公积金提取管理办法的通知》。《通知》涉及提取条件、提取频次及额度等多方面条例；（3）12月27日，北京市、天津市、河北省、山西省和内蒙古自治区自然资源部门签订《华北地区深化不动产登记“跨省通办”合作框架协议》。 （4）2023年，TOP100房企销售总额为62,791.0亿元，同比下降17.3%，其中，TOP100房企12月单月销售额同比下降35.9%，环比增长20.8%。 住建部表态明年工作方向先立后破，返璞归真10月一线城市土地成交规模放大 ⚫行业基本面情况：12月18日-12月24日，30大中城市商品房销售中，一二线城市商品房销售同环比均上涨。30大中城市商品房当周成交314.87平方米，环比上涨21.24%，同比上涨14.06%，其中，一线城市成交67.00万平方米，二线城市成交189.15万平方米，三线城市成交58.73万平方米；年初至今商品房累计销售面积下跌7.31%，其中一线下跌0.70%，二线下跌8.62%，三线下跌10.80%；14大中城市二手房环比成交量同比有所上升，当周成交99.00万平方米，同比上升74.00%；百城住宅类土地供应建面积为464.6万平方米，年初至今累计供应面积同比下降17.66%；百城住宅类土地成交建面为3929.6万平方米，年初至今累计同比下降20.00%。百城住宅类土地溢价率为0.95%，环比下降2.14pct，其中一线溢价率为0.42%，二线溢价率为0.11%，三线溢价率为1.46%。 ⚫重点公司动态：天健集团、中交地产、荣盛发展发布高管变动公告，金地集团发布股权转让公告等。 ⚫风险因素：消费者信心修复不及预期、政策放松力度不及预期、房价超预期下跌、房企盈利能力大幅下降、行业信用风险超预期蔓延、数据统计偏差等。 正文目录 1市场回顾...........................................................................................................................31.1上周板块下跌0.32%，弱于大市.........................................................................31.2上周地产行业各细分板块涨跌互现....................................................................32行业重点新闻及政策概览...............................................................................................53销售与土地市场情况.......................................................................................................73.1一二线城市商品房周度销售同环比均上涨........................................................73.2上周整体二手房成交量同比有所上升................................................................73.3上周整体住宅类土地供应规模略有上升............................................................84行业融资情况跟踪...........................................................................................................95重点公司公告跟踪.........................................................................................................106风险提示.........................................................................................................................11 图表1：上周申万一级行业市场表现情况（%）...........................................................3图表2：近期房地产板块相对表现延续下降趋势..........................................................3图表3：上周A股房地产各细分领域涨跌幅情况（%）..............................................4图表4：A股申万地产行业上周涨幅前十个股..............................................................4图表5：A股申万地产行业上周跌幅前十个股..............................................................4图表6：港股申万地产行业上周涨幅前十个股..............................................................4图表7：港股申万地产行业上周跌幅前十个股..............................................................4图表8：行业重点新闻及政策概览..................................................................................5图表9：30大中城市商品房成交量对比（万平方米）.................................................7图表10：一线城市商品房成交量对比（万平方米）....................................................7图表11：二线城市商品房成交量对比（万平方米）....................................................7图表12：三线城市商品房成交量对比（万平方米）....................................................7图表13：14大中城市二手房成交量对比（万平方米）...............................................8图表14：一线城市二手房成交量对比（万平方米）....................................................8图表15：二线城市二手房成交量对比（万平方米）....................................................8图表16：三线城市二手房成交量对比（万平方米）....................................................8图表17：百城住宅类土地供应建面同环比增速............................................................9图表18：百城住宅类土地成交建面同环比增速............................................................9图表19：百城住宅类土地成交总价同比增速................................................................9图表20：百城住宅类土地成交溢价率............................................................................9图表21：境内债券发行金额（亿元）............................................................................9图表22：境外债发行情况................................................................................................9图表23：重点公司公告跟踪..........................................................................................10 1市场回顾 1.1上周板块下跌0.32%，弱于大市 2023/12/25-2023/12/29，申万一级行业房地产指数下跌0.32%，沪深300指数上涨2.81%，板块表现弱于大市。 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 2023年以来，房地产行业下跌26.39%，沪深300指数下跌11.38%，板块表现弱于大市。 资料来源：wind，万联证券研究所 1.2上周地产行业各细分板块涨跌互现 2023/12/25-2023/12/29,A股地产各细分板块各现涨跌。商业地产板块当周上涨0.40%， 住宅开发板块下跌0.35%，物业管理板块下跌0.65%，产业地产板块下跌0.81%。个股方面，A股涨幅排名前3的房地产个股为：*ST新联、广汇物流、中润资源，其中，*ST新联周度涨幅11.83%、广汇物流周度涨幅7.91%、中润资源周度涨幅5.09%。跌幅排名前3位的房地产个股为：中迪投资、*ST泛海、金科股份。 2023/12/25-2023/12/29，港股市场地产板块涨幅排名前3的房地产个股为：国瑞健康、中梁控股、金地商置。跌幅排名前3位的房地产个股为：融信中国、德信中国、时代中国控股。 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 2行业重点新闻及政策概览 3销售与土地市场情况 3.1一二线城市商品房周度销售同环比均上涨 12月18日-12月24日，30大中城市商品房当周成交314.87平方米，环比上涨21.24%，同比上涨14.06%，其中，一线城市成交67.00万平方米，二线城市成交189.15万平方米