藏财产占 GDP 的 21% ： 来自阿根廷的证物 （ 汉 ）

来自阿根廷的证据 JulianaLondoño-VélezDarioTortarolo 政策研究工作文件10639 Abstract 尽管有大量的离岸逃税行为，阿根廷人在2016年的税收大赦下关闭了占GDP 21％的资产。本文研究了执法措施如何影响个人的税收行为，税收累进和税收收集。离岸逃税集中在最富有的0.1％的成年人中。税收合规 改善，扩大了财富税和资本所得税的税基，尤其是在顶部。随后2019年外国资产的加税提高了税收累进性，提高了最富有的0.1％成年人的有效税率，并将阿根廷的财富税确立为全球最成功的创收税之一。 本文是发展经济学发展研究小组的产物。这是世界银行为开放其研究并为世界各地的发展政策讨论做出贡献的更大努力的一部分。政策研究工作文件也在http://www上发布。世界银行。org/prwp.可以通过dtortarolo@worldba与作者联系。 政策研究工作文件系列传播了正在进行的工作结果，以鼓励就发展问题交换意见。该系列的目标是快速得出发现，即使演示文稿还不够完善。论文带有作者的姓名，应相应地引用。本文表达的发现、解释和结论完全是作者的观点。它们不一定代表国际复兴开发银行/世界银行及其附属组织的观点，也不代表世界银行执行董事或它们所代表的政府的观点。 隐藏资产占GDP的21%：来自阿根廷的证据 JulianaLondoño-Vélez和DarioTortarolo∗ 关键词:逃税,离岸财富,大赦,执法,阿根廷JEL代码:H26、H31、D31 1Introduction 离岸逃税对税收政策构成了严峻挑战(欧盟税务观察站，2024年；Slemrod，2019年；Tørsløv等人。，2022年）。大约8％的家庭金融财富被保存在避税天堂（Zcma，2013），最富有的1％的人口拥有这些离岸资产的大部分（Alstads_ter等人。，2019年；盖顿等人。，2021年；约翰内森等人。，2023年；隆多尼奥-韦雷斯和阿维拉-马赫卡，2021年)。其中很大一部分未公开，并由各自的内政部征税，侵蚀了税收收入并阻碍了税收累进。为了鼓励逃税者披露他们的外国收入和资产，世界各国政府都引入了自愿披露计划，以减少惩罚以换取税收合规（OECD，2015）。除了这些计划，当局还实施了各种措施，以打击跨境逃税和促进全球金融体系的透明度，包括自动税收信息交换协议（TIEAs），美国外国账户税收合规法案（FATCA），以及全球多边网络，用于自动交换财务数据，称为共同报告标准（CRS）。 了解这些政策如何有效地协同工作，以提高税收的合规性，收入和累进性对于税收政策的实施至关重要。然而，从不同国家的不同经验中提取有意义的见解已被证明具有挑战性，因为不同司法管辖区的执法能力、基线逃避率和方案设计存在差异。此外，大多数自愿披露计划的研究人员已经检查过，如Alstads_ter等人。（2019年，2022年）和Johaese等人。(2020)，发生在国际税收协调最近取得进展之前。这些较早的计划见证了收入和资产的有限参与和披露，这些收入和资产仅占各国国内生产总值（GDP）的微不足道的一部分。因此，在当前的全球税收协调格局中，我们对逃避者遵守税收法规的意愿知之甚少。 本文通过研究税收执法措施如何影响个人的税收行为，税收累进和税收，以阿根廷为重点，克服了这些挑战。出于几个原因，该国特别适合审查这些问题。首先，有很多利害关系：在这些举措之前，相当于该国国内生产总值的36.5%被离岸持有（图A.1），几乎是世界平均水平的四倍（Alstads _ ter等人。，2018）。其次，阿根廷丰富的政策变化使其成为世界上最大的执法政策自然实验。在过去的几十年中，左翼和右翼政府都实施了自愿披露计划，以适应其范围和特征。尽管以前没有成功的尝试，一个政策包。 2016年推出的税收特赦计划取得了显著成功，将以前未公开的外国和国内资产纳入税收合规，累计占国内生产总值的21%，并成为全球最成功的税收特赦计划之一。阿根廷资产披露的广泛规模提供了利用直接方法来解开税收执法变化的影响的机会。第三，由于对个人和公司征收总财富税，Arge - ties必须每年向税务机关报告其国内外资产，使我们能够随着时间的推移跟踪申报的收入和财富。具体来说，我们使用二十年的详细税收表格，并采用广义Pareto插值方法来表征收入和财富的分配。 我们首先利用2016年大赦所做的披露来揭示逃税的普遍性、性质和分布。我们发现了大量的海外逃税行为：约有255,000名阿根廷人承认在该计划下隐瞒了资产，而惊人的是，这些资产中有80％以上隐藏在国外，主要在美国和避税天堂或低税管辖区，如乌拉圭，瑞士和英属维尔京群岛。关于披露的资产类型，披露的外国资产中有一半以上是股票，四分之一是在银行账户和各种货币中持有的，十分之一是房地产。此外，我们的分析表明，离岸逃税主要集中在最富有的个人中，尤其是在财富分配的前0.1％中。 接下来，我们研究长达五年后对税收合规性的影响。我们发现，资产披露导致报告的财富持续增加。2016年之后，在财富税申报单中申报外国资产的Arge - ties数量增加了两倍，报告的外国资产价值从2015年的2500亿Arg（占GDP的4.3％）增加了四倍，到2016年的1万亿美元Arg（占GDP的16.5％），2019年达到1.25万亿Arg（占GDP的20.7％），使该国更接近Alstads ater等人对离岸财富的宏观(2018)。1此外，外国资产报告的改进大大扩大了财富税和资本所得税的税基。财富税收收入增加了一倍以上，特赦的一次性罚款弥补了自2002年以来因逃税而损失的全部财富税收收入。此外，纳税人还更真实地报告了披露资产产生的收入，申报了三倍以上的资本收入。同样，这种扩大的税基甚至在五年后仍然存在，这表明税收合规性的持续改善。 1虽然在不参与特赦的情况下开始在纳税申报单上报告财富的个人原则上可能会推动这一增长，但我们发现，几乎所有披露都是通过税收特赦计划进行的，这与美国的“安静披露”不同(Johannesen等人，2020)。 执法政策具有重要的分配意义。由于离岸逃税主要集中在最富有的个人中，据报道，前0.1%的成年人的财富经历了大幅增长。这些高净值人士往往在海外拥有大部分资产，五年后报告的资产数量是其两倍多。这带来了额外的影响，即在2015年至2021年期间，收入最高的0.1%的人缴纳的所得税金额增加了60%。 阿根廷扩大了财富税基，试图通过对离岸财富实施更高的税率来最大限度地发挥其潜力。2019年，政府将外国资产的最高边际税率提高至2.25%，为过去三十年来的最高税率，而国内资产的税率保持在1.25%。在论文的最后部分，我们探讨了这次税率上调的结果，特别关注税制的累进性、创收性和外资回流。我们发现，改进的外国资产报告和这些资产的更高税率相结合，提高了税收累进率，导致最富有的0.1％成年人的有效税率大幅上升。因此，阿根廷的财富税产生了可观的收入，2019年占GDP的近0.8%，使阿根廷的财富税成为全球最成功的税收之一。 有趣的是，外国资产的较高税率影响了前0.1%的个人行为。他们中的一些人选择减少报告的资产，并带回一部分离岸资产。然而，对于这个最富有的0.1%之外的大多数阿根廷人来说，他们似乎选择将资产留在国外。这意味着征税不是他们持有离岸资产的主要动机。相反，它们的原因可能包括一些因素，例如寻求一种金融安全形式来抵御经济波动、汇率波动、与通货膨胀相关的风险、货币管制以及追求潜在更高的投资回报。 我们的研究表明，一揽子政策可以在打击逃税方面产生有意义的影响，为采取类似国际执法措施组合的国家的决策者提供有价值的见解。具体而言，2016年的强化政策似乎比以前的举措更有效，因为它是在阿根廷宣布国际税收协调努力的同时推出的，包括与乌拉圭、瑞士和美国等关键合作伙伴的自动TIEA，以及积极参与CRS。这些公告，加上同年的巴拿马文件泄漏，可能使纳税人感到逃税的机会与前几年相比大大减少了。此外，该政策的成功可以归因于其对精英的吸引力。它得到了慷慨的税收激励措施的支持，包括暂时降低财富税率。 由一个亲市场、商业友好的政府领导的有效沟通活动支持。根据我们的调查结果，我们向政策制定者提供了一个明确的建议:税收特赦计划应该伴随着额外的执法措施、结构良好的税收激励措施和强有力的广告努力，以最大限度地提高参与率。 I additio to these policy recommedatios, or fidigs also cotribted to a growig scholarly literatre ooffershore evasio (Alstads _ ter et al.，2019年；盖顿等人。，2021年；约翰内森等人。，2023年；祖克曼，2015年)和打击这种逃税的政策，包括自愿披露计划和国际税收协议(Alstads _ ter等人。，2022；约翰内森等人。，2020年；Lagemayr，2017年；Leeders等人。，2023年；隆多尼奥-韦雷斯和阿维拉-马赫卡，2021年)。阿根廷是一个有趣的实验室，因为它提供了世界上最大的税收大赦自然实验。值得注意的是，最近的政策是实施的，同时宣布加强与美国和避税天堂或低税收管辖区的税收协调。我们的研究结果表明，在当前的全球税收协调格局中，即使在一个事关重大且大赦计划失败的国家，也可以对离岸资产进行大量披露。 本文的其余部分组织如下。第2节描述了阿根廷的财富税制度及其最近的执法举措，以及用于我们分析的数据和方法。第3节介绍了阿根廷执法举措在揭示隐藏资产，特别是富裕纳税人的资产和扩大税基方面的有效性。第4节讨论了阿根廷如何通过从2019年开始提高离岸财富的税率来利用这一扩大的税基，并介绍了其对税收累进，税收和遣返决定的影响。最后，第五节总结。 2背景、数据和方法 2.1阿根廷的财富税 阿根廷自1991年以来对个人和公司征收经常性财富税（第23.966号法律）。与其他财富征税国家不同，阿根廷对所有财富征税gross资产，不允许从财富税基中贴现债务。税基包括12月31日在国内和国外持有的所有全球资产。广义税基包括房地产、车辆、船只、外币、现金、支票账户余额、股票和一些证券。在我们的研究期间有两个豁免: （1）阿根廷银行的储蓄账户和定期存款；（2）公共部门发行的证券、债券或其他可转让票据。 图1绘制了阿根廷自1991年以来的财富税时间表，显示了显著- 由于Argetia频繁的税制改革事件和高通胀法术产生了巨大的“支架蠕变”，因此谁支付财富税和财富税率的差异不大。'例如，在2007年至2015年之间，阿根廷的年通货膨胀率从10％到40％不等（图A.2）。阿根廷名义上定义了财富税的申报门槛和豁免门槛，因此在此期间，通货膨胀使申报和缴纳财富税的纳税人数量增加了两倍，达到峰值，超过750,000个人或所有20岁及以上成年人的2.5％（图A.3）。 此外，图1显示了阿根廷的财富税率，该税率在0.25％至2.25％之间波动。从2007年到2015年，财富税时间表包括四个税率，从0.5％到1.25％。2016年，马克里政府推出了一项税制改革，将税率简化为2016年的0.75％，2017年的0.5％和2018年的0.25％。然而，2018年12月，同一政府取消了取消财富税的承诺，用0.25%至0.75%的三个累进税率取代了单一税率，该税率将于2019年生效。随后，新的费尔南德斯政府在2019年改变了财富税的时间表，根据资产的位置引入了八个新的税率，并提高了税率。值得注意的是，外国资产的最高利率为2.25％，而国内资产的最高利率为1.25％。2021年，政府旨在通过提高国内资产的最高税率来缩小国内外资产之间的税收待遇差距。 2.2阿根廷最近的大赦经历的简要历史 阿根廷有税收大赦的历史，在政策设计，背景特征和税收方面差异很大。自1983年该国恢复民主以来，右翼和左翼政府已实施了五项不同的税收大赦。我们关注阿根廷最