计算机行业深度研究：AI应用复盘：关注垂直应用及软硬一体方案的投资机会
敬请参阅最后一页特别声明 1 自OpenAI于2022年11月发布ChatGPT，生成式AI浪潮席卷全球。我们统计了至2023年末已有的2,575款AI应用的访问数据及时长，认为目前AI应用以工具型为主，率先应用于已广泛普及的智能硬件，需关注垂直应用后来居上的机会、以及新型软硬一体方案的兴起。未来随着通用模型基座能力的提升，以及各应用公司团队逐步搭建完成，或许会有更深入的应用场景会被进一步挖掘。 通用应用先发优势明显，垂直应用仍有破局机会。当前AI应用的格局较为稳固，近半年全球月访问量前十位的应用变化不大，以头部互联网公司和垂类应用龙头为主。2023年11月末，上亿月访问量的应用为8款，与10月持平；超过千万访问量的应用为47款，环比增长6.8%；超过百万访问量的应用为314款，环比增长3.3%。我们认为越通用的应用，龙头效应越强；越垂直的应用，格局越分散，留给后来者居上的机会也越大。在较为通用的聊天机器人、搜索引擎等应用类别中，全球第一与第十名的月访问量相差千倍以上，撼动格局的机会较小。而垂类的图片/视频生成、图片/视频编辑等领域，全球第一名的月访问量并不算高，其与第十名的月访问量仅相差几倍到十几倍不等、格局相对分散，这类垂直应用领域为创业者留出机会，如HIX AI、Pika、LensGo等垂类应用在短期内取得较快增长。 工具类应用为主，应用时长相对较短。2023年11月，有314款AI应用的单月访问量超过百万，占总样本的12.2%。其中大部分应用功能为图片/文字/视频/声音的生成、编辑等浅层工具型功能，较为深层的垂类应用集中在编程、办公、金融、企业服务、教育等领域。由于OpenAI等大模型公司提供了便捷的模型调用接口、Meta等公司提供了丰富的开源模型及生态，应用开发门槛大幅降低，涌现出大量创业公司。兼具高访问量和访问时长的应用多为个性化对话（角色生成、故事生成）以及办公类（设计、邮件等）应用。在纳入统计的2,575款AI应用中，有102款应用的月访问总时长超过10分钟，应用数环比增长15.9%，占总应用的比重为4.0%。11月单月访问量超过100万的AI应用中，有27款应用的月访问时长超过10分钟，数量较10月下滑10%。 本轮生成式AI应用有望率先应用于现有智能硬件，关注新型智能硬件的创新。复盘上一轮计算机视觉（以下简称“CV”）应用的发展，应用的落地节奏与前端智能IOT设备渗透率息息相关。智能硬件的渗透约领先视觉算法应用4~5年时间。我们认为本轮生成式AI应用也会率先落地于已经较为普及的智能硬件，如AI Phone、AI PC、智能座舱交互等。目前高通已推出支持终端运行超过130亿参数生成式AI模型的X Elite平台，以及能在终端运行高达100亿参数模型的第三代骁龙8平台，OEM厂商预计将于2024年中推出搭载骁龙X Elite的PC，小米14 Pro、红魔9 Pro、IQOO 12 Pro均已搭载第三代骁龙8移动平台。由于软硬一体的方案可以通过独占性的硬件来构建应用壁垒，因而除了已经普及的智能硬件之外，也需要密切关注AI Pin、机器人等新型智能硬件的创新。 由于通用模型龙头效应明显，建议关注国内生成式大模型龙头科大讯飞。工具型垂直应用预计是生成式AI应用落地的先驱，建议关注同花顺、万兴科技。此外，生成式AI应用预计率先落地于已经较为普及的智能硬件，建议关注中科创达、虹软科技。 底层大模型迭代发展不及预期；算力不足的风险；国际关系风险。 行业深度研究 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1．通用应用先发优势明显，垂类应用仍有破局机会................................................... 3 2．工具类应用为主，应用时长相对较短............................................................. 5 3．本轮生成式AI应用有望率先应用于现有智能硬件，关注新型智能硬件的创新.......................... 6 4．投资建议..................................................................................... 7 5. 风险提示..................................................................................... 7 图表目录 图表1： 全球Top 10月访问量的AI应用近半年变动较小.............................................. 3 图表2： 百万以上月访问量的AI应用格局较为稳固................................................... 3 图表3： 全球Top 20日均访问量的GPTs应用大多由ChatGPT开发 ................................... 4 图表4： 各类AI应用格局（单位：百万）........................................................... 4 图表5： 通用类应用的龙头效应明显（单位：百万） ................................................. 4 图表6： 图片/视频的生成和编辑应用格局相对分散 ................................................... 5 图表7： 百万以上月访问量的应用多为工具型轻应用 ................................................. 5 图表8： 百万以上月访问量的应用多为工具型轻应用 ................................................. 6 图表9： 2013年之前中国智能手机出货量快速增长 .................................................. 6 图表10： 虹软智能手机解决方案营收增速峰值较手机出货量增速峰值滞后4~5年 ........................ 6 图表11： 2013~2014年海康+大华视频产品高速增长 ................................................. 7 图表12： 商汤科技智慧城市2019年高速增长 ....................................................... 7 行业深度研究 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 自OpenAI于2022年11月30日发布ChatGPT，生成式AI浪潮席卷全球，引发了学术界及资本市场对算法、算力和应用的探索热情。本文通过研究目前各类AI应用的访问数据及时长，认为目前AI应用以工具型为主，率先应用于已广泛普及的智能硬件，需关注垂直应用的后来居上机会、以及新型软硬一体方案的兴起。未来随着通用模型基座能力的提升、各应用公司团队逐步搭建完成，或许会有更深入的应用场景会被进一步挖掘。 在纳入统计的2,575款AI应用样本中，2023年11月末，上亿月访问量的应用为8款，与10月持平；全球访问量前十位的应用近半年变化不大，以头部互联网公司和垂类应用龙头为主。 图表1：全球Top 10月访问量的AI应用近半年变动较小 应用名称 分类 简介 11月访问量（百万） 月访问量排名 11月 10月 9月 8月 7月 6月 ChatGPT 聊天机器人 来自OpenAI 1,740 1 1 1 1 1 1 New Bing 搜索引擎 来自微软 1,302 2 2 2 2 2 2 Canva Text to Image 设计工具 来自Canva，2021年估值400亿美元 584 3 3 3 3 3 3 Bard 聊天机器人 来自谷歌 276 4 4 5 7 7 9 Deepl 翻译软件 来自Deepl，2023年估值10亿欧元 261 5 5 4 5 5 5 Character AI 角色生成 来自Character AI，2023年估值10亿美元，谷歌正在寻求投资 187 6 6 6 6 6 6 Notion AI 辅助写作 来自Notion，2021年估值103亿美元 153 7 7 7 9 9 8 Q-chat 教育 来自Quizlet，2020年估值10亿美元 142 8 8 8 13 14 13 Jambot 设计工具 来自Figma，22年Adobe拟以200亿美金估值收购，23年12月放弃收购 88 9 10 10 12 13 11 Salesforce AI 客户支持 来自Salesforce 85 10 9 9 10 12 12 来源：AIhackathon公众号，前瞻经济学人官网，Deepl官网，CNBC官网，36氪官网，路透社官网，国金证券研究所 超过千万月访问量的应用为47款，环比增长6.8%；超过百万月访问量的应用为314款，环比增长3.3%，314款应用中仅26款应用10月的月访问量不足百万，当前格局较为稳固。 图表2：百万以上月访问量的AI应用格局较为稳固 来源：aicpb.com官网，国金证券研究所 现有的格局之下，部分龙头破局者也展现了一定的增长潜力。如PPT制作龙头Prezi和Slidesgo一经推出AI功能便超过千万月访问量，Anthropic推出的Claude、马斯克推出的X.ai与Atlanssian旗下的Loom推出后的访问量增长也非常迅速。而在百万访问量这个级别，创业公司中仅HIX AI、Pika、LensGo等少数垂类应用取得了较快增长。我们认为，由于目前AI应用功能以工具类为主、技术并非当前竞争重点，现有龙头可以借助其流量优势在短期内获得较高访问量。这个结论在GPTs的访问量中得到了进一步印证，11月日均访问量前20的GPTs大多由ChatGPT自身开发。 行业深度研究 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 图表3：全球Top 20日均访问量的GPTs应用大多由ChatGPT开发 排名 产品名称 简介 日均访问量（万） 作者 排名 产品名称 简介 日均访问量（万） 作者 1 DALL·E 文生图 355 ChatGPT 11 Game Time 对玩家解释棋盘或纸牌游戏的规则 20 ChatGPT 2 Data Analysis 数据分析 170 ChatGPT 12 Sticker Whiz 贴纸设计工具 19 ChatGPT 3 ChatGPT Classic GPT-4 118 ChatGPT 13 Genz 4 meme 帮助理解行话和最新的表情包 17 ChatGPT 4 Creative Writing Coach 写作反馈 57 ChatGPT 14 Tech Support Advisor 提供技术支持，比如设置打印机或故障排除 17 ChatGPT 5 Hot Mods 图片修改 44 ChatGPT 15 Sous Chef 告知图片食物的制作方法 16 ChatGPT 6 The Negotiator 学习谈判技巧 34 ChatGPT 16 Grimoire 一句话创建网站 15 Mindgoblinstudio 7 Math Mentor 数学教学 29 ChatGPT 17 ResearchGPT 与论文进行交互 13 Consensus.app 8 Cosmic Dream 创意绘图工具 25 ChatGPT 18 DesignerGPT 帮助用户创建并托管网站 11 Pietro Schirano 9 Coloring B
