美国农业部油料作物展望 2023.12. 12

OCS - 23l | 2023年12月12日 油料作物展望：2023年12月 Maria BukowskiBryn Swearingen 在本报告中：- 国内展望-国际展望-美国生物燃料政策对植物油贸易的影响 巴西大豆产量在2023 / 24年减少 巴西销售年(MY) 2023 / 24的大豆产量预测本月下调 200万吨至1.61亿吨，产量较低。产量预计为每公顷3.53公吨，比上个月的预测下降1％，比去年的创纪录产量低2％。预计收获面积将达到创纪录的4560万公顷，与上个月持平，比去年增加130万公顷。巴西较低的产量预测部分被加拿大和俄罗斯的产量增加所抵消。 国内展望 国内豆粕价格上涨 巴西大豆产量的前景萎缩增加了美国大豆的价值。11月，伊利诺伊州中部乡村电梯的大豆现金价格上涨了每蒲式耳0.68美元，至每蒲式耳13.08美元。 到11月中旬，每蒲式耳13.00美元，然后价格在12月的第一周下降到平均每蒲式耳12.67美元。尽管有这些收益，但由于价格在12月开始下降，本月MY 2023 / 24年农民收到的平均大豆价格预测保持不变，为每蒲式耳12.90美元。与11月大豆价格反弹一致，伊利诺伊州中部豆粕价格平均升至每短吨464.27美元。 10月416.16美元。（图2）。因此，2023 / 24季节平均豆粕价格从上个月的每短吨380.00美元提高到每短吨390.00美元。 相比之下，豆油价格从10月份的每磅56.60美分下降至11月份的每磅53.39美分，下降了近6％，原因是可再生标识号（RIN）价格走弱，能源价格下跌以及替代植物油和脂肪的供应增加。生物燃料市场。结果，季节平均豆油价格降低了4美分，至每磅57.0美分。 豆粕价格也得到了豆粕出口计划的良好支撑。10月份，美国出口了130万短吨豆粕，创10月份历史新高。截至11月30日，美国豆粕承诺 690万短吨，比2022 / 23年同一周高出19%。早期预订很大程度上是由竞争激烈的美国S.豆粕价格与阿根廷相比，阿根廷2022 / 23年的大豆压榨总量受到干旱影响。9月和10月，大豆破碎机的加工量远低于200万吨，这是自2001年以来的最低月压榨量。另外，美国在9月和10月的每月大豆压榨量创下历史新高，这提高了豆粕的产量。U.S.10月份大豆压榨总量为2.040亿蒲式耳，比9月份增加了2700万蒲式耳，比2022年10月增加了2.4%。新的每日破碎率记录建立在。 每天650万蒲式耳，比2021年12月的记录高出1.6％。创纪录的每日破碎率部分归因于北达科他州的新大豆破碎厂。Spiritwood的Gree Biso大豆加工厂是第一家大豆破碎厂和炼油厂，每天处理15万蒲式耳。Archer DaielsMidlad拥有该工厂75％的股份，马拉松石油拥有25％的股份。 用于生物燃料的大豆油和菜籽油将于2022 / 23年完成 The U.S.美国能源部S.能源信息管理局（EIA）于9月发布了其用于生产生物燃料的月度报告，最终确定了2022 / 23年的数据。该报告表明，生物燃料生产消耗了超过300亿磅的植物油，废油，脂肪和油脂。大豆油占消耗原料的最大部分，占41％。EIA报告称，9月份有12亿份大豆油用于生物燃料生产。这使得用于生产生物燃料的大豆油总量达到125亿磅，比2021 / 22年款高出21亿磅。这一增长主要是由于大豆油作为可再生柴油生产原料的使用增加，从2021 / 22年款的31亿磅增加到2022 / 23年款的53亿磅。此外，用于生物燃料生产的菜籽油使用量达到了创纪录的29亿磅，增加了1.6磅。 从2021 / 22年款中获得的10亿磅，占原料的10％。生物燃料中对菜籽油使用的强劲需求是美国环境保护局（EPA）于2022年12月做出的裁决的结果，该裁决批准了菜籽油用于可再生柴油的途径。 11月30日的最新EIA报告显示，美国可再生产能达到370亿加仑，比2022年9月增加了14.9亿加仑，而生物柴油产能则略有下降，为20.7亿加仑。美国可再生柴油产能的增长归因于增加了州和联邦可再生燃料计划的目标和更新基于生物质的柴油税收抵免。MY 2023 / 24的大豆油和菜籽油预测本月不变。 国际展望 2023 / 24巴西大豆产量预测下调 巴西2023 / 24年款的大豆产量减少了200万吨，至1.61亿吨，比2022 / 23年款修订后的产量增加了100万吨。如果这一预测得以实现，这将是巴西大豆收成的新纪录。巴西正在进行大豆种植，CONAB（CompahiaNacioal de Abastecimeto）报告说，截至12月4日，大豆种植面积为83.1％，而去年同期为90.7％。种植于9月中旬开始，但由于巴西南部雨季的开始不稳定以及巴西中部和北部非常干燥的天气而被推迟。在戈亚斯，巴伊亚州和南里奥格兰德州的延迟种植，加上马托格罗索州漫长的干热时期，限制了2023 / 24年的产量前景。另一方面，巴西南部的充足降雨为大豆作物创造了良好的开端。由于中西部和东北部各州的单产前景较低，单产降低了1％，至每公顷3.53公吨。尽管播种较晚，但收获的面积仍保持不变，达到创纪录的4560万公顷。 巴西2022 / 23年的大豆收成提高到1.60亿吨，比上个月的预测增加了200万吨，反映出今年秋天的强劲出口和压榨。收获的面积增加了20万公顷，达到4, 430万公顷，每公顷产量增加了0.03吨，达到每公顷3.61吨。 在2023 / 24年的前两个月，巴西的大豆出口总量为1080万吨，比去年同期增长70％。在此期间，中国占出口的近88％。来自巴西的强劲出货量促使美国农业部本月将2023 / 24年款的出口预测提高了200万吨，至9950万吨。巴西的每月大豆贸易可能会在12月和1月结束，但这可能是一个短暂的插曲，直到新作物收成恢复快节奏。随着第一季度巴西和美国对中国的出货量走强，中国2023 / 24年大豆进口量上调。200万吨至1.0200万吨。在本月国内大豆消费量不变的情况下，中国大豆期末库存预计将增加至3570万吨。 全球油菜籽产量因产量增加而提高 MY 2023 / 24全球油菜籽产量预测本月将加拿大和澳大利亚的大型作物产量提高了140万吨，至8700万吨。根据加拿大统计局最近的报告，加拿大的油菜籽产量增加了100万吨，达到1880万吨，产量和收获面积更高。单产增加了5％，达到每公顷2.12公吨，而本月的收获面积增加了0.6％，估计为890万公顷。随着国内供应的增加，加拿大的压榨、饲料和剩余物的使用以及出口的修正都增加了。压榨被修订为1030万吨，增加了可用的石油和膳食供应。石油和膳食供应的增加导致了更大的出口预测和稍大的国内使用量。随着加拿大出口的增加，美国菜籽油进口预测将增加45, 000吨，达到300万吨。 由于产量增加，澳大利亚的油菜籽产量预计将增加40万吨，至550万吨，但产量仍远低于去年的纪录高位。这允许额外出口-特别是对欧盟（EU）的出口-并增加了澳大利亚的库存。欧盟的油菜籽进口量修正为增加20万吨，至530万吨。 美国生物燃料政策对植物油贸易的影响 Summary 美国对植物油的强劲需求S.生物燃料政策在美国之间制造了一个楔子S.价格和世界价格，这影响了全球植物油和加工油的贸易量。U.S.销售年度（MY）2022 / 23的植物油出口显着下降，而植物油进口则增至历史新高。这篇特别文章分析了生物燃料政策给美国带来的结构变化S.2022 / 23年植物油贸易流量及其主要贸易伙伴。 国内需求 从历史上看，国内对植物油作为食品、动物饲料和其他工业用途的成分的需求与美国同步稳步增长。S.人口增长。最近，州和联邦生物燃料政策鼓励在燃料生产中使用各种生物质原料，以减少温室气体排放。实施这些政策导致对植物油作为生物燃料生产原料的需求大幅增加，特别是可再生柴油。在2022 / 23年款中，主要的植物油使用（例如。Procedre，大豆油，菜籽油和玉米油）用于生物燃料的产量估计为191亿磅，比2021 / 22年增加了近45亿磅（图1）。 大豆油主要是由于大豆油用于生物燃料的数量从 2021 / 22年款104亿英镑，至2022 / 23年款125亿英镑的历史新高。用于可再生柴油的大豆油从2021 / 22年的31亿磅增加到2022 / 23年的53亿磅，占使用量的增加，用于生物柴油的大豆油略有下降。此外，在2022 / 23年款中，菜籽油用于生物燃料的使用量从2021 / 22年款的13亿磅猛增至29亿磅。这一显著增长是美国S.环境保护局（EPA）于2022年12月做出裁决，批准了将菜籽油用于可再生柴油的途径。在2022年12月之前，菜籽油仅被批准用于生物柴油。在2022 / 23年，用于生物燃料的玉米油使用量达到了创纪录的37亿磅，玉米油出口达到创纪录的2.81亿磅，玉米油进口达到创纪录的1.8亿磅。 2022 / 23年款用于生物燃料生产的大豆油占国内消费量的47%（图2）。食品、饲料和其他工业类别的大豆油使用量下降了2%，总计141亿磅，而这一类别的菜籽油使用量增加了16%，达到50亿磅。 尽管在2022 / 23年的生物燃料中大豆油，菜籽油和玉米油的使用量增加了40亿磅，但这三种油的国内产量仅增长了3.8亿磅，达到341亿磅。同比使用量的增加大部分来自美国出口下降和这些植物油的进口增加。 Prices U.S.植物油价格在2021 / 22年飙升至创纪录的高水平，这既是国内生物燃料政策的推动，也是由于乌克兰战争、加拿大和阿根廷的干旱条件以及印度尼西亚在该营销年度的限制性棕榈油出口政策造成的全球植物油供应紧张。在2022 / 23年，全球植物油价格下跌，原因是棕榈油产量创历史新高，全球太阳花籽和油菜籽压榨创历史新高，而美国S.价格仍高于全球价格(图3)。美国出口市场的大豆油价格S.2022 / 23年款的海湾船上货运（FOB）平均每吨1, 495.00美元，比2021 / 22年款下降了139.00美元，但仍高于前5年平均水平。这个平均U。S.价格比美国最大的阿根廷每吨高出400.00美元以上S.豆油出口市场的竞争对手。尽管阿根廷的豆油供应受到历史上较低的大豆压榨量（由于严重干旱）的影响，但国内对豆油的强劲需求保持了美国之间的利差S.和阿根廷豆油价格在2022 / 23年创历史新高。 美国大豆油价格也高于其他全球植物油，原因是随着全球太阳花籽和油菜籽压榨恢复，太阳花籽油和菜籽油的供应增加，尤其是在黑海地区和加拿大。太阳花籽油和菜籽油 2022 / 23年款的价格分别下降了30％和40％。同样，在2022 / 23年款中，全球占主导地位的植物油棕榈油的价格每公吨下降了481.00美元，而印尼的FOB平均价格为每公吨929.00美元。 因此，U.S.植物油-特别是2022 / 23年款的豆油出口-降至历史最低水平。豆油出口总额为3.78亿磅，略高于豆油进口的3.76亿磅。美国几乎首次成为大豆油的净进口国，尽管美国在历史上是主要的大豆油出口国之一，在过去5年中对全球大豆油贸易的贡献为8％（i。Procedres.，MY 2017 / 18 - 2021 / 22）。 美国豆油出口创新低及其对传统贸易伙伴的启示 The U.2022 / 23年款的美国植物油出口总量为0.455万吨（即。Procedres.，10亿磅），比2021 / 22年减少了76.2万吨（16亿磅）。所有主要植物油的出货量均下降，其中大豆油出口占下降量的83％。美国在全球豆油市场中的份额下降，这对其主要贸易伙伴产生了影响。美国的传统买家S.大豆油(i.Procedres.、韩国、墨西哥、多米尼加共和国、哥伦比亚和危地马拉)平均占总数的65%以上。2014 / 15年至2020 / 21年期间美国豆油出口（图4）。 墨西哥和韩国，美国的两个主要买家S.豆油，从美国进口下降。墨西哥比2021 / 22年款下降了48%，而韩国在