每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年12月11日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,334 -0.07% -17.43% 恒生科技指数 3,705 -0.38% -10.24% 国企指数 5,598 -0.31% -16.51% 沪深300 3,399 +0.24% -12.20% 上证综合指数 2,969 +0.11% -3.87% 深证成份指数 9,553 +0.36% -13.27% 中小板指 5,998 +0.10% -18.29% 道琼斯指数 36,247 +0.36% +9.35% 标普500指数 4,604 +0.41% +19.92% 纳斯达克指数 14,403 +0.45% +37.62% 伦敦富时指数 7,554 +0.54% +1.38% CAC40指数 7,526 +1.32% +16.26% DAX指数 16,759 +0.78% +20.37% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.580 -0.74% +0.12% 美汇指数 103.754 -1.76% +0.38% 港币/人民币 0.917 +1.55% -1.01% 人民币/美元 0.140 -1.58% +0.69% 欧元/美元 1.078 +0.70% +0.02% 美元/日元 144.350 +4.64% -3.72% 英镑/美元 1.256 +2.28% +0.04% 美元/瑞士法郎 0.875 +2.80% +2.77% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 75.950 -4.34% -4.34% 天然气(1mnBtu) 2.592 -23.52% -23.52% 黄金（盎司） 2,027.89 +4.00% +3.19% 白银（盎司） 23.790 +5.49% -1.81% 玉米（1蒲式耳） 487.750 -0.36% -0.36% 大豆（1蒲式耳） 1,315.8 -3.66% -3.66% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 61.28 11.78% 44.19 8.50% 南向 28.09 6.69% 19.91 4.74% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 中国11月份年率通胀为-0.5%，低于预测 ➢ 美国11月非农就业平均时薪按月升0.4% 高预期 ➢ 美国12月密歇根大学消费信心升至69.4 胜预期 ➢ 碧桂园(02007.HK)债权人与深交所就赎回事宜进行会面 ➢ 据报世茂集团(00813.HK)近日参与多家商业银行座谈会 ➢ 领展(00823.HK)中期分派再投资计划 每新基金单位发行价38.57元 ➢ 中国太平(00966.HK)：太平人寿拟发行200亿人币无固定期限资本债券 市场回顾 港股：港股缺乏方向，恒指高低点数波幅不足220点，收市报16334点，跌11点，主板成交额缩减至约884亿元。内房股受压，华润置地、中海外跌近4%至半成，融创中国跌逾19%。汽车股下跌，理想汽车和小鹏汽车跌近3%至近6%，吉利、比亚迪跌1%或以上。中资金融股亦有沽压，中人寿、招行都跌逾1%。科技指数收报3705点，跌近0.4%，ATMXJ个别发展。另外，港交所跌近1%，汇控靠稳。恒指全星期累计跌496点，跌2.9%，科技指数跌3.3%，两者都连跌两星期。 A股：沪深股市早段走势反复，收市上升。人工智能概念股、燃气和半导体相关股份向上；但跨境电商、房地产开发、纺织制造股则下跌。上证综合指数收市报2969点，升3点，升幅0.11%。全星期累计跌2%，创7星期以来最大单一星期跌幅，并连跌3星期。深证成份指数报9553点，升34点，升幅0.36%。全星期跌1.7%，同样连跌3星期。创业板指数报1892点，升14点，升幅0.8%。全星期跌近1.8%，连跌4星期。 美股: 纽约股市高收。美国11月非农业职位增加19.9万个，多过市场预期，失业率亦降至3.7%，反映劳工市场保持强劲。市场预期美国可能延迟明年5月才开始减息，但经济能够软着陆。道琼斯指数收市报36247点，升130点，升幅0.36%。纳斯达克指数14403点，升63点，升幅0.45%。标准普尔500指数报4604点，升18点，升幅0.41%。纳指及标普指数都创去年初以来收市新高。全星期道指及标普指数变动不大，纳指升0.7%。 欧洲：欧洲主要股市上升。市场憧憬央行已完成加息周期，明年开始减息。伦敦富时指数收市报7554点，升40点，升幅0.54%。巴黎CAC40指数报7526点，升98点，升幅1.32%，受奢侈品股份上升带动。法兰克福DAX指数报16759点，升130点，升幅0.78%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,00020182019202020212022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年12月11日 越秀证券研究部 2 中国11月份年率通胀为-0.5%，低于预测 中国11月再现通缩，年率通胀为-0.5%，低于前值的-0.2%。市场原预测值为-0.1%。 月内，食品价格下降4.2%，非食品价格上涨0.4%；消费品价格下降1.4%，服务价格上涨1.0%。 1月至11月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。 另外，11月份，全国工业生产者出厂价格同比下降3.0%，环比下降0.3%；工业生产者购进价格同比下降4.0%，环比下降0.3%。1月至11月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.6%。 美国11月非农就业平均时薪按月升0.4% 高预期 美国劳工部12月8日公布数据显示，2023年11月美国经济新增非农就业职位19.9万个，超过10月新增职位15万个，亦超出市场预期的18万个。医疗保健和政府部门的就业机会增加，制造业的就业人数也有所增加，反映出工人从罢工中回归；零售业就业人数下降。 失业率从上月的3.9%降至11月的3.7%，创7月以来最低水平，低于市场预期的维持3.9%不变。该结果较10月创下的近两年高位略有回落，与美国劳动力市场近期放缓的趋势相反。 失业人口629.1万人，按月减少21.5万人；就业人口1.62亿人，增加74.7万人。尽管劳动参与率有所增加0.1个百分点至62.8%，但失业率仍下降，而就业率则上升0.3个百分点至60.5%。 美国12月密歇根大学消费信心升至69.4 胜预期 密歇根大学最新调查显示，初步估计，美国消费者信心指数从今年11月的61.3升至12月的69.4，超出市场预期的62。这是自8月以来的最高水平，主要是由于预期通胀路径的积极转变所推动。 评估目前经济状况的指标从68.3升至74，而衡量消费者预期的指标则从56.8飙升至66.4。 调查亦显示，对未来一年通胀预期从11月的4.5%降至12月的3.1%，为2021年3月以来的最低水平；五年期通胀预期从上个月的多年高点3.2%，降至2.8%。 碧桂园(02007.HK)债权人与深交所就赎回事宜进行会面 《彭博》引述消息人士报道，深圳证交所约见碧桂园(02007.HK)部分与信贷违约掉期(CDS)挂钩境内债债权人，就赎回寻求意见，包括是否可以不行使认沽期权。 据悉，一些债权人已经登记认沽期权以寻求提前赎回，而该认沽期权于12月13日生效；如果债权人同意不行使该认沽期权，与该债券相关的CDS期限将延长至该债券于2024年12月的到期日。 该境内债未偿还金额为8,000亿元人民币，于深圳证交所上市。消息人士称，有两间国企在债券发行时同时向投资者出售CDS称，CDS的有效期为一年，将于下周到期，而认沽期权亦随之生效。 据报世茂集团(00813.HK)近日参与多家商业银行座谈会 内媒引述消息指，世茂集团(00813.HK)与世茂股份(600823.SH)近日参加建设银行、上海银行(601229.SH)等多家商业银行的交流座谈会，会上有就存量项目的资债结构优化、手头在建及新开工项目融资等多个方向及具体项目上进行交流沟通。 领展(00823.HK)中期分派再投资计划 每新基金单位发行价38.57元 领展(00823.HK)公布，截至9月底止中期分派之分派再投资计划，每新基金单位之发行价为38.57元，相等于基金单位由11月24日起连续十个营业日之成交量加权平均收市价。 每日晨报│2023年12月11日 越秀证券研究部 3 倘所有基金单位持有人均选择全数以新基金单位收取中期分派，最高8,640.65万个新基金单位将予发行，相当于在11月23日记录日期已发行基金单位增加约3.37%。 中国太平(00966.HK)：太平人寿拟发行200亿人币无固定期限资本债券 中国太平(00966.HK)公布，近日收到相关监管机构批覆，批准附属公司太平人寿于全国银行间债券市场公开发行无固定期限资本债券，发行规模不超过200亿元人民币。该债券的发行利率将按照市场化的簿记建文件程序确定，每5年调整一次，在第5年及之后的每个付息日附太平人寿有条件赎回权。 每日晨报│2023年12月11日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 舜宇光学科技 68.2 2.10% 5.35亿 1 周大福 10.3 -5.24% 1.43亿 2 银河娱乐 41.9 2.07% 2.77亿 2 华润置地 25.7 -4.64% 3.97亿 3 友邦保险 63.85 1.92% 20.6亿 3 中国海外发展 12.96 -3.86% 2.85亿 4 中国联通 4.97 1.84% 5.15千万 4 李宁 21.35 -3.39% 2.38亿 5 华润啤酒 33.65 1.82% 2.53亿 5 紫金矿业集团股份有限公司 11.64 -3.00% 2.97亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 ＹＵＳＥＩ 1.68 223.08% 3.46万 1 中国铸晨８１ 0.46 -43.21% 1.47千万 2 融科控股 0.023 43.75% 4.14万 2 ＴＡＴＡ健康 0.32 -35.35% 10.62万 3 快狗打车 0.67 41.05% 1.57千万 3 金泰能源控股 0.029 -27.50% 23.75万 4 中国智慧能源 0.027 35.00% 3.29百万 4 瑞港建设 0.25 -24.24% 1.26万 5 中木国际 0.044 33.33% 3.39万 5 志道国际 0.062 -23.46% 24.25万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 盈富基金 16.46 -0.06% 59.92亿 1 九龙仓集团 23.25 4.82% 22.931 2 腾讯控股 305.6 -0.71% 50.59亿 2 电讯盈科 4.02 2.10% 4.172 3 美团－Ｗ 86.65 0.64% 42.48亿 3 国泰航空 7.8 1.51% 7.812 4 阿里巴巴 70.5 1.15% 36.65亿 4 友邦保险 63.85 1.06