2024年传媒互联网行业的策略报告指出，全球AI技术创新与传媒行业高度协同，尤其是在小游戏、微短剧和MR（Mixed Reality）等新娱乐形态上，传媒行业正在经历一次重要的创新转型。报告中提到，2023年传媒板块的走势与AI产业的发展紧密相关，尤其是在多模态模型的迭代、Agent（智能体）的应用方向、小程序短剧的兴起、MR终端创新、以及跨境电商的增长等多个领域。
多模态模型迭代与Agent引领应用方向
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多模态模型：多模态模型是实现通用人工智能的关键路径，它能够处理多种类型的输入和输出数据。报告指出，视觉模型在泛化性、可提示性、生成质量和稳定性等方面取得了突破，特别是2D图像生成领域。随着扩散算法的成熟，3D资产生成和视频生成领域也展现出潜力，尽管这些领域面临数据和算法的挑战，但预计2024年将迎来更大的发展。具身智能（Embodied Intelligence）仍处于较早期阶段，涉及AI与现实世界的交互。
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Agent应用：人工智能Agent底层的技术进步使得创建广泛实用的智能体成为可能，自主智能体（Autonomous Agents）和智能体模拟（Agent Simulation）可能是未来发展的两个方向。自主智能体致力于实现复杂流程的自动化，而智能体模拟则旨在使AI更加拟人可信，创造新的精神消费产品。
短剧与MR的创新
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小程序短剧：小程序短剧采用C2M（Customer-to-Manufacturer）模式，以销定产，通过下游的用户行为数据反馈到上游的生产环节，提高了内容的变现效率。短视频平台如抖音、快手以及微信的扶持，推动了短剧市场的增长。国内市场格局初步显现，预计头部厂商的市场份额和利润率将进一步提升。海外市场的监管环境更为宽松，用户规模庞大，增长潜力较大，推荐关注在短剧领域有前瞻布局并拥有IP优势的公司，如中文在线，以及有相关布局的华策影视、芒果超媒、映宇宙等。
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MR终端创新：苹果的Vision Pro预计将在2024年年初发售，这款设备在清晰度、交互方式、佩戴舒适度以及减少眩晕感方面表现出色，有可能颠覆市场预期。报告认为，市场可能低估了其对硬件体验的革新意义，特别是从移动计算到空间计算的转变。重点推荐关注与AI+3D生成大模型进展相关的公司，如丝路视觉和力盛体育等。
跨境电商的前景
- 行业景气度：中国跨境电商市场规模持续增长，海外市场对高效率供应链和具有竞争力的商品价格的需求持续存在。2022年俄乌冲突的影响在2023年有所缓解，预计2024年行业将持续保持较高的景气度。推荐关注焦点科技、华凯壹佰、吉宏股份等公司。
风险提示
- 技术发展风险：多模态技术的进展可能不如预期，伦理和隐私问题可能影响应用的推广，商业化拓展也可能遇到挑战。
- 基础设施风险：算力基础设施的发展可能不足以支撑AI技术的快速迭代。
- 政策与监管风险：政策变动和监管环境的变化可能对行业造成影响。
- 竞争加剧与需求变化：行业内部竞争激烈，用户需求的快速变化也对企业发展构成挑战。
- 海外短剧产能风险：海外市场的短剧生产能力可能不达预期。
报告强调了2024年传媒互联网行业在科技创新驱动下的投资机会，特别是在AI、短剧、MR和跨境电商等领域。
