基金研究周报：今年以来创业板指深度回调，大盘指数近期获资金净流入

基金研究 证券研究报告|基金研究*周报 2023年12月25日 今年以来创业板指深度回调，大盘指数近期获资金净流入 过去一周，国内主要股票指数普遍下跌，上证50小幅上涨。国内指数跌幅最大的是中证1000，跌幅为-3.66%。国际指数中，纳斯达克指数小幅上涨，涨 幅为1.21%。风格指数普遍下跌，其中成长风格下跌最多，跌幅为-2.74%。 作者 分析师金铃 执业证书编号：S1070521040001 邮箱：jinling@cgws.com 今年以来，国内股票指数以下跌为主，风格指数涨跌互现。其中创业板指数、 恒生指数下跌最多，分别为-22.20%、-17.40%。外围市场，纳斯达克指数累计涨幅为43.25%。风格指数涨跌互现，其中大盘成长风格大幅下跌，跌幅为 -15.44%，小盘成长风格上涨最多，涨幅为16.26%。中信风格指数中，消费风格下跌最多，为-10.26%。稳定风格小幅贡献正收益。 综合ETF基金中，上周交易额为690.18亿元，比前周增加了129.08亿元。其中，中大盘风格综合ETF交易额为481.06亿元，比前周增加140.73亿元；中小盘综合ETF交易额为211.81亿元，比前周减少11.55亿元。 32只主题ETF的平均周涨跌幅为-1.79%。其中大盘风格ETF平均周涨跌幅为 -0.92%，中小盘风格ETF平均周涨跌幅为-2.47%。从成交量来看，我们跟踪的主题ETF总成交额为315.59亿元，比前周增加11.90亿元。其中，大盘风格ETF成交额为131.05亿元，比前周减少0.57亿元；中小盘风格ETF的成交额为184.53亿元，比前周增加12.47亿元。 统计综合和行业主题下最具代表性的ETF表现。从收益来看，综合类ETF以下跌为主，其中上证50ETF领涨，涨幅为1.14%，中证1000ETF跌幅最多， 为-3.58%。行业主题类ETF涨跌互现，其中有色、环保、资源和煤炭贡献正收益，分别为1.00%、0.99%、0.96%和0.72%，传媒跌幅较深为-12.35%。从资金流向来看，综合类ETF中，沪深300、上证50ETF资金净流入最多。行业主题中，证券、半导体和汽车板块资金净流入最多。 风险提示：指数型基金不能规避A股市场、海外股票市场以及商品市场的系统性风险，且风险大于普通股票型和混合型基金。货币ETF基金不能规避利 率市场风险。 相关研究 1、《债券基金风格和能力解析———纯债基金推荐配置报告》2023-11-07 2、《恒生指数反弹，南向资金加仓布局》2023-10-23 3、《主要股指下挫，资金逆势抄底沪深300》2023-10-12 基金研究*周报 内容目录 1.基金市场概况3 1.1股票市场3 1.2债券市场和期货市场4 1.3商品市场4 1.4融资融券统计5 2.ETF市场行情统计6 2.1国内股票型ETF交易活跃度排名6 3.大小盘风格监测7 3.1综合股票ETF7 3.2主题股票ETF7 4.板块资金流向跟踪8 5.商品ETF9 6.海外ETF10 7.货币市场ETF10 风险提示12 图表目录 图表1：股票指数周涨跌幅（%）3 图表2：风格指数周涨跌幅（%）3 图表3：上交所A股日度成交量（万股）3 图表4：上交所A股月度成交量（万股）3 图表5：债券指数涨跌幅（%）4 图表6：股指期货和国债期货涨跌幅（%）4 图表7：商品指数涨跌幅（%）4 图表8：国内重点商品期货价格涨跌幅5 图表9：连续四周融资融券余额5 图表10：股票ETF交易活跃度排名6 图表11：综合ETF场内份额变动（亿份）7 图表12：综合ETF周交易额（亿元）7 图表13：主题ETF场内份额变动（亿份）8 图表14：主题ETF周交易额（亿份）8 图表15：股票型ETF不同板块的市场表现8 图表16：商品型ETF份额以及成交额变化9 图表17：QDII股票型ETF份额以及成交额变化10 图表18：SHIBOR与货币ETF七日年化收益率（%）10 图表19：货币ETF周交易额（亿元）与场内份额（亿份）10