基金研究周报：今年以来创业板指深度回调，大盘指数近期获资金净流入

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 基金研究*周报 2023年12月25日 基金研究 今年以来创业板指深度回调，大盘指数近期获资金净流入 过去一周，国内主要股票指数普遍下跌，上证50小幅上涨。国内指数跌幅最大的是中证1000，跌幅为-3.66%。国际指数中，纳斯达克指数小幅上涨，涨幅为1.21%。风格指数普遍下跌，其中成长风格下跌最多，跌幅为-2.74%。 ◼ 今年以来，国内股票指数以下跌为主，风格指数涨跌互现。其中创业板指数、恒生指数下跌最多，分别为-22.20%、-17.40%。外围市场，纳斯达克指数累计涨幅为43.25%。风格指数涨跌互现，其中大盘成长风格大幅下跌，跌幅为-15.44%，小盘成长风格上涨最多，涨幅为16.26%。中信风格指数中，消费风格下跌最多，为-10.26%。稳定风格小幅贡献正收益。 综合ETF基金中，上周交易额为690.18亿元，比前周增加了129.08亿元。其中，中大盘风格综合ETF交易额为481.06亿元，比前周增加140.73亿元；中小盘综合ETF交易额为211.81亿元，比前周减少11.55亿元。 32只主题ETF的平均周涨跌幅为-1.79%。其中大盘风格ETF平均周涨跌幅为-0.92%，中小盘风格ETF平均周涨跌幅为-2.47%。从成交量来看，我们跟踪的主题ETF总成交额为315.59亿元，比前周增加11.90亿元。其中，大盘风格ETF成交额为131.05 亿元，比前周减少0.57亿元；中小盘风格ETF的成交额为184.53亿元，比前周增加12.47 亿元。 ◼ 统计综合和行业主题下最具代表性的ETF表现。从收益来看，综合类ETF以下跌为主，其中上证50ETF领涨，涨幅为1.14%，中证1000ETF跌幅最多，为-3.58%。行业主题类ETF涨跌互现，其中有色、环保、资源和煤炭贡献正收益，分别为1.00 %、0.99%、0.96%和0.72%，传媒跌幅较深为-12.35%。从资金流向来看，综合类ETF中，沪深300、上证50ETF资金净流入最多。行业主题中，证券、半导体和汽车板块资金净流入最多。 风险提示：指数型基金不能规避A股市场、海外股票市场以及商品市场的系统性风险，且风险大于普通股票型和混合型基金。货币ETF基金不能规避利率市场风险。 作者 分析师 金铃 执业证书编号：S1070521040001 邮箱：jinling@cgws.com 相关研究 1、《债券基金风格和能力解析———纯债基金推荐配置报告》2023-11-07 2、《恒生指数反弹，南向资金加仓布局》2023-10-23 3、《主要股指下挫，资金逆势抄底沪深300》2023-10-12 基金研究*周报 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1. 基金市场概况................................................................................................................................................... 3 1.1 股票市场................................................................................................................................................. 3 1.2 债券市场和期货市场 ............................................................................................................................... 4 1.3 商品市场................................................................................................................................................. 4 1.4 融资融券统计.......................................................................................................................................... 5 2. ETF市场行情统计............................................................................................................................................. 6 2.1 国内股票型ETF交易活跃度排名.............................................................................................................. 6 3. 大小盘风格监测 ............................................................................................................................................... 7 3.1 综合股票ETF........................................................................................................................................... 7 3.2 主题股票ETF........................................................................................................................................... 7 4. 板块资金流向跟踪............................................................................................................................................ 8 5. 商品ETF........................................................................................................................................................... 9 6. 海外ETF......................................................................................................................................................... 10 7. 货币市场ETF .................................................................................................................................................. 10 风险提示 ............................................................................................................................................................ 12 图表目录 图表1： 股票指数周涨跌幅（%）......................................................................................................................... 3 图表2： 风格指数周涨跌幅（%）......................................................................................................................... 3 图表3： 上交所A股日度成交量（万股） ............................................................................................................ 3 图表4： 上交所A股月度成交量（万股） ............................................................................................................ 3 图表5： 债券指数涨跌幅（%） ............................................................................................................................ 4 图表6： 股指期货和国债期货涨跌幅（%）........................................................................................................... 4 图表7： 商品指数涨跌幅（%） ............................................................................................................................ 4 图表8： 国内重点商品期货价格涨跌幅 ................................................................................................................ 5 图表9： 连续四周融资融券余额 .......................................................................................................................... 5 图表10： 股票ETF交易活跃度排名 ..................................................................................................................... 6 图表11： 综合ETF场内份额变动（亿份）....................................................................................................