2023医美行业简析报告

医美行业简析报告 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司 商业合作/内容转载/更多报告 01.医美行业复苏确定性高 •医疗美容是指运用药物、手术、医疗器械以及其他具有创伤性或者不可逆性的医学技术方法，对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑。 •轻医美是指非手术类项目，介乎生活美容和手术整形之间，通过微创或者非侵入性手段进行医学治疗，更多是满足求美型需求。•重医美通常指手术类项目，通过手术方式来改变人体面部或身体部位的外观，更多属于修复型需求。 02.我国医美市场渗透率的提升空间大 •从经济和社会发展的角度来看，全球多个地区的医美渗透率大都呈现出增长趋势。根据前瞻产业研究院，2019年，中国大陆的医美渗透率为3.6%，而同期日本、美国、韩国的医美渗透率分别是中国的3.1倍、4.6倍、5.7倍。 •2022年，中国大陆的医美渗透率提升至4.5%，同期日本、美国、韩国的医美渗透率分别是中国的2.5倍、3.8倍、4.9倍。可见，我国医美市场渗透率正在爬坡，逐渐缩小与发达国家成熟医美市场之间的差距，未来仍有较大发展空间。 03.我国医美市场规模持续增长 •2020年受新冠疫情等因素冲击，我国医美消费者医美行为受限，市场规模增速大幅下降。但随着疫情防控逐步常态化，到目前的新冠病毒乙类乙管，用户医美需求逐渐释放，叠加医美市场的发展渗透，医美市场逐步复苏，我国医美行业未来发展可期。 •我国轻医美市场规模有望于2026年增长至2375亿元，2021-2026年年均复合增速预计为19.4%。2021年我国轻医美占整体医美市场的比重达到51.6%，已超越重医美市场，晋级成为我国医美市场的主力军，预计未来占比将继续提升，有望在2026年上升至59.4%。 04.医美细分赛道渗透率提升空间充足 •从消费习惯来看，医美项目消费一般从低价、无创微创项目开始循序渐进，如：基础的光电项目、注射类的水光/肉毒项目，后续随着消费者认知加深、年龄增长以及消费能力提升，其消费的医美项目价位带会逐步上移、功效性更加多样，如：注射类的中高端玻尿酸、再生类、胶原蛋白等产品，并从单一项目治疗向多项目联合疗程转变。•因此医美行业各个细分赛道渗透率水平以及增长斜率会表现出一定差异，“大众化”产品消费人群会逐渐尝试“新兴”赛道，带动新产品类目人群渗透率提升。 05.医美行业产业链 •医美产业链可简要分为上游产品和器械、中游服务机构、下游获客平台，上下游格局相对稳定，而中游环节以私立民营为主，目前处于群雄逐鹿的品牌力迸发期。 •医美上游在大部分药品按三类医疗器械证监管，加之光电仪器技术门槛较高的基础上，龙头效应凸显；下游垂类平台中，新氧凭借亿级下载量亦遥遥领先。上游医美耗材、原料生产商从事透明质酸、肉毒素、胶原蛋白等原料及终端产品的生产，由于行业技术壁垒较高，是医美产业链中毛利率最高的一环；医美器械制造商主要从事激光美容器械的研发和生产。中游医美机构，包括公立医院的整形外科、皮肤科，以及民营医疗美容机构。 06.我国医美行业监管持续完善 •近年来，我国医美行业政策频出，监管力度趋严，监管维度延展，涉及医美行业的产品研发、生产、销售、推广、服务等方面内容，我国医美行业逐渐规范化，体系逐步标准化，信息逐渐透明化，倒逼黑医美黑机构逐步退出市场，挤兑水货和假货的空间，推动我国消费者医美行为的安全系数日渐提升。 •在国家各部门、医美产品公司、医美服务机构以及消费者的共同协作下，我国医美产业链将更加完善，推动市场可持续扩容。 07.医美行业迎来新品上市潮 •2020年以前老品上市已超3年，收入占比较高但有所降速；20-21年次新品增长良好，多成为各公司当前医美业务的核心驱动力。22-23年大单品上新有限，多为光电类仪器，华东利拉鲁肽作为国内首个减肥适应症GLP-1产品受关注。 •2024-25年多款新品有望贡献增量，如爱美客-肉毒素、华东医药-玻尿酸/再生产品伊妍仕M型、昊海生科第四代有机交联玻尿酸、复锐医疗科技-长效肉毒/玻尿酸等。 各医美公司核心产品矩阵 08.非手术类医美项目崛起 •非手术类占比逐渐提高，中国更偏好轻医美。非手术类项目由于安全性高、康复时间短、风险低、价格大众化等特点备受求美者青睐。一方面是疫情对消费观念和消费意愿的改变，另一方面是非手术类项目更符合当前自然、安全、恢复更快的医美消费需求。 09.注射类医美产品前景光明 •注射类产品百花齐放，透明质酸、肉毒素等成熟产品继续发力，胶原蛋白、体重管理接棒成就第二曲线。 •透明质酸/肉毒素预计22-27年CAGR为18%，至27年市场规模分别为612亿元/398亿元。 10.医美消费理性意识提升 •医美机构触达消费者的渠道规范化、叠加分享类平台促进信息对称化，进而提升消费者理性意识，加之医美项目试错成本较高，综合使得消费者更加依靠口碑做出理性消费决策。 •2021年11月市场监管总局颁布的《医疗美容广告执法指南》严格规范了医美宣传渠道，消费者获知医美的信息渠道逐步从夸大失实的广告转向小红书等相对客观的分享类APP和亲友间交流，此外医美项目的高试错成本进一步加大了新客对其他求美者经验的关注，因而更加倾向于根据机构口碑来做出谨慎、理性的消费决策。 11.医美机构主要扎根于一线和新一线城市 •医美机构在地域布局上呈现出全国分散，但区域集中的特点。全国范围内，医美机构呈现低集中度，TOP1品牌美莱市占率仅为3.3%，品牌CR5仅为6.3%；但区域内集中度较高。•头部机构品牌门店或选择集中布局于省会及直辖市（例如美莱、艺星、医美国际、秀可儿），或选择深耕某一区域形成标杆性龙头单店（例如华韩股份、伊美尔）。 12.医美消费者年轻化趋势明显 •2020年以来，医美项目持续精细化，轻医美认可度持续提升。2022年，我国大部分医美用户进行医美消费的初衷都是出于自身原因。同时，也有部分国人是在社会或他人影响下尝试医美。•2022年，我国医美用户结构中，30岁及以下的占比高达77.6%，21-30岁的客户占比达到66.2%，20岁及以下客户占比也超过一成。明显可见，我国医美用户年轻化趋势显著，预计主要是因为医美项目结构持续升级优化，群众接受度持续上升，国人抗衰和皮肤管理需求日益提升。 13.医美行业面临五大挑战 人身安全 市场竞争加剧 隐私泄露 虚假广告宣传 医美产品审核 医美行业需要提供相关的宣传资料、图片、视频等，用于吸引消费者的关注和购买。但是，如果这些宣传材料不真实、不准确、不全面，就会对消费者形成误导，进而影响到消费者自身的利益。医美机构应该按照法律法规要求，严格审核和使用所有宣传图片、文字、视频等材料，保证宣传内容的真实、准确、完整，避免因虚假宣传产生的法律纠纷。 医美行业的手术项目虽然不如整形外科手术复杂，但仍有一定的风险。如果医师或医疗机构操作不当，可能会给患者带来伤害和损失。医美机构应该严格遵守相关的手术流程和安全规定，保证医师的操作技能和经验，并要求医师向患者进行真实、全面的风险告知工作，避免因为操作不当产生人身安全风险而引起法律纠纷。 医美行业的产品种类较多，包括注射剂、填充剂、激光设备等，如果这些产品没有经过严格的药品监管部门的审批和检测，就会给消费者带来种种危害。医美机构应该保证所使用的各种产品的质量和安全性，并配合药品监管部门的审核和检测工作，避免因不符合规定的产品而产生法律风险。 医美机构在客户管理中，需要获取个人信息，例如姓名、身份证号、联系方式等，这些信息的泄露会给消费者带来经济和精神的损失，也可能涉及到法律责任。医美机构应该加强对员工管理和培训，严格控制客户信息的使用和流动，建立健全的保密制度，避免因泄露隐私信息而引起法律风险。 无论是生美还是医美机构，低集中度反映出实际上并不存在较高行业入局门槛，新进者竞争威胁持续存在，尤其是近年来频出的针对细分领域的年轻独立生美品牌，生美机构需警惕此类品牌带来的客群分流，医美机构则需抢占核心且稀缺的医护人力资源。 14.医美企业关注四大趋势 医美进入大连锁时代 医美消费的客单值逐年下降 虽然医美机构仍存在高度分散、进入门槛低、资质要求不严格等乱象，但随着中国医美客单价已经降到千元左右，同时利好合规龙头医美机构企业进一步提升集中度，可以预见，大连锁是中国医美机构未来发展的趋势之一。 随着医美行业连锁的普及和技术的进步，医美消费的平均客单值会逐年呈现下降趋势，行业的发展会带给消费者更多价格上的实惠，从平均客单价对比来看，光电类项目客单价最低，甚至远低于整体中国医美市场项目。 01 02 非手术美容趋势上升 “熟龄化”用户群体逐渐成为医美主力军 在中国医美市场发展早期，以25岁以下的年轻用户为主，目前该年龄结构已悄然发生改变，意味着中国医美行业核心用户群的消费心理及行为偏好已发生转变，26岁以上的“熟龄化”用户群体逐渐成为中国医美主力军。 传统手术美容的长期恢复期和手术创口对很多人来说都是一个比较大的裂缝，而且风险较大。非手术美容面对无手术痕迹、恢复快、安全可控的优势，将在未来继续获得市场的认可。 03 04 版权说明 本报告为简版报告，内容均从嘉世咨询原有完整报告中精炼提取，如需了解详细内容，请联系：mcr@chinamcr.com. 本报告中的所有内容，包括但不限于文字报道、照片、影像、插图、图表等素材，均受《中华人民共和国著作权法》、《中华人民共和国著作权法实施细则》及国际著作权公约的保护。 本报告的著作权属于上海嘉世营销咨询有限公司所有，如需转发、转载、引用必须在显著位置标注出处，并且不得对转载内容进行任何更改。 本报告是免费报告，任何机构和个人不得将本报告用于收费为目的经营活动。