每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年12月14日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,228 -0.89% -17.96% 恒生科技指数 3,686 -1.18% -10.72% 国企指数 5,550 -1.13% -17.21% 沪深300 3,369 -1.67% -12.97% 上证综合指数 2,968 -1.15% -3.90% 深证成份指数 9,476 -1.54% -13.97% 中小板指 5,979 -1.49% -18.54% 道琼斯指数 37,090 +1.40% +11.90% 标普500指数 4,707 +1.37% +22.60% 纳斯达克指数 14,733 +1.38% +40.77% 伦敦富时指数 7,548 +0.08% +1.30% CAC40指数 7,531 -0.16% +16.33% DAX指数 16,766 -0.15% +20.41% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.810 -0.30% +0.68% 美汇指数 103.981 -1.57% +0.61% 港币/人民币 0.919 +1.57% -0.51% 人民币/美元 0.139 -1.46% +0.24% 欧元/美元 1.079 +0.82% -0.06% 美元/日元 145.810 +4.03% -3.85% 英镑/美元 1.253 +2.03% -0.67% 美元/瑞士法郎 0.876 +2.86% +3.27% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 72.980 -11.29% -11.29% 天然气(1mnBtu) 2.302 -32.32% -32.32% 黄金（盎司） 1,981.52 +1.76% +1.92% 白银（盎司） 22.673 +1.54% -4.21% 玉米（1蒲式耳） 481.750 -2.23% -2.23% 大豆（1蒲式耳） 1,331.8 -4.55% -4.55% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -46.69 -8.98% -27.01 -5.19% 南向 13.38 3.19% 9.33 2.22% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 美联储宣布维持利率不变符预期 料明年减息75点子 ➢ 内地11月新增贷款及社融规模均逊预期 ➢ 香港总商会：预计香港明年实际GDP增长放缓至2.9% 预期零售销售升幅将大幅收窄 ➢ 美财政部制裁汇控(00005.HK)在俄业务协议买家Expobank ➢ 126种新药进医保 新版国家医保药品目录发布 市场回顾 港股：港股下跌，恒生指数午后跌幅一度扩大至约230点，低见16145点，收市报16228点，跌145点，跌约0.9%，全日主板成交额近755亿元。科技指数失守3700点，收报3686点，跌幅约1.2%。ATMXJ个别发展，京东集团和美团跌逾2%，但小米逆市升逾2%，是表现最好的恒指和科指成份股。内房股下跌，融创中国跌15%，旭辉控股跌10%，远洋集团跌逾8%。蓝筹股中，中海外和华润置地跌逾3%。住建部指，对违法违规导致资不抵债、失去经营能力的企业，按照法治化、市场化原则出清，是市场优胜劣汰的结果。信义玻璃跌近6%，是表现最差的蓝筹股。至于消费、金融和医药股就个别发展。 A股：沪深股市收市跌逾1%，消费、地产和金融等股份向下；医药、电力、燃气及国企改革概念股逆市上升。上证综合指数收市报2968点，跌34点，跌幅1.15%。深证成份指数报9476点，跌148点，跌幅1.54%。创业板指数报1872点，跌31点，跌幅1.66%。 美股:美股收高，道指首次突破37000点，创历史新高。联储局维持利率不变，官员预测明年将减息0.75厘，步伐较9月时预测快。道琼斯指数收报37090点，升512点，升幅1.4%。纳斯达克指数收报14733点，升200点，升幅1.38%。标准普尔500指数突破4700点，收报4707点，升63点，升幅1.37%。 欧洲：欧洲股市收市个别发展。英国富时100指数收报7548点，升5点，升幅0.08%。法国CAC指数收报7531点，跌12点，跌幅0.16%。德国DAX指数收报16766点，跌25点，跌幅0.15%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,00020182019202020212022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年12月14日 越秀证券研究部 2 美联储宣布维持利率不变符预期 料明年减息75点子 美联储周三宣布，将联邦基金利率稳定在5.25厘至5.5厘区间，标志第三次连续暂停加息，符合市场预期。 美联储声明中称，过去一年通胀放缓，但仍处于高位，将评估任何额外紧缩政策所需的程度。 FOMC(美联储公开市场委员会)预测中位数显示，2024年将减息75个点子至4.6厘；FOMC预期2024年PCE(美国个人消费支出)中位数、核心PCE预测下降至2.4厘。 主席鲍威尔于记者会上重申，如果条件合适，联邦公开市场委员会(FOMC)准备进一步收紧货币政策，不希望排除继续加息的可能性。 鲍威尔表示，在周三的FOMC政策会议上，有讨论了降息的时间点问题。至于减息的时机则取决于整体数据。他又指，乐见通胀率的进展，但仍要继续朝着目标2%取得更多进展。 内地11月新增贷款及社融规模均逊预期 人民银行公布，内地11月新增人民币贷款1.09万亿元，社会融资规模增量2.45万亿元，分别较上月多3516亿元及4556亿元，但均不及市场预期。广义货币（M2）供应按年增10%，比上月回落0.3个百分点，略少于预期。另当月人民币存款增加2.53万元，较去年同期少增4273亿元。 香港总商会：预计香港明年实际GDP增长放缓至2.9% 预期零售销售升幅将大幅收窄 香港总商会预测，香港今年实质经济增长(Real GDP)为3.3%，而明年则会放缓至增长2.9%。整体通胀率方面，总商会料香港今年通胀率为2.2%，明年会增至3%。 此外，总商会预测，香港今年年底失业率为3%，明年底将微升至3.1%。零售销售增长，总商会预期今年为15.3%，明年升幅会大为收窄至5.2%。商品出口增长方面，总商会估计，香港今年出口为负增长8.3%，明年料会出现正增长3.8%。 美财政部制裁汇控(00005.HK)在俄业务协议买家Expobank 《路透》报道，美国财政部制裁俄罗斯私营银行Expobank，指其在俄罗斯经营金融服务，违反美国对俄罗斯的制裁，事件或影响汇控(00005.HK)退出俄罗斯业务。 汇控去年6月表示，同意向Expobank出售其俄罗斯分支全数权益。但俄罗斯政府其后收紧外资退出限制，银行出售业务须经俄罗斯总统普京批准。汇控早前预计有关出售将导致3亿美元损失。 Expobank表示，有关制裁不会影响其营运。 126种新药进医保 新版国家医保药品目录发布 北京12月13日上午，在国家医疗保障局召开的“2023年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整”新闻发布会上，国家医保局医药服务管理司司长黄心宇介绍了2023年国家医保药品目录调整结果及成效。经相应程序，本次调整共新增126种药品。新版国家医保药品目录将于2024年1月1日正式实施。 今年的医保目录调整工作分为准备、申报、专家评审、谈判、公布结果5个阶段。新增的126种药品中，肿瘤用药21种，新冠、抗感染用药17种，糖尿病、精神病、风湿免疫等慢性病用药15种，罕见病用药15种（其中阿伐替尼片同为肿瘤用药），其他领域用药59种。同时，调出了1种即将撤市的药品。本次调整后，目录内药品总数将增至3088种，其中西药1698种、中成药1390种，慢性病、罕见病、儿童用药等领域的保障水平得到进一步提升。 在谈判/竞价环节，有143个目录外药品参与，其中121个药品谈判/竞价成功，成功率为84.6%，平均降价61.7%，成功率和价格降幅均与2022年基本相当。叠加谈判降 每日晨报│2023年12月14日 越秀证券研究部 3 价和医保报销因素，预计未来两年将为患者减负超400亿元。 黄心宇表示，经过国家医保局成立以来连续6年目录调整，程序规则更加完善，评审测算更加透明，企业对药品企业对药品价格的预期更加客观理性，加之获批上市的新药数量逐年增多，使本次调整新增进入目录的品种数量较去年进一步提高，患者受益水平稳步提升，有效提振了医药行业加大研发创新的信心。 据了解，新版国家医保药品目录以及国家医保谈判药品配备情况，可以在国家医保局微信公众号、国家医保局官方网站查询。 美团买药联合西安及广州等7城连锁药店 为速福达等高需求药品保供给 美团买药健康指数显示，12月以来甲流相关用药在华北、西北及华南等地需求依然很高。其中，速福达相关搜索量及订单量飙升，多地用药需求激增。 美团买药宣布，已在北京、西安、兰州、无锡、广州、青岛及济南等7个药品需求增长较为突出的城市，联合多家当地连锁药店稳药价、保供给。 美团买药相关负责人表示，考虑到速福达需求量明显走高，公司与7城连锁药店迅速对接，加大备货调货，全力保障市民的用药需求。目前各地库存相对充足，价格也比较平稳。 科济药业-B(02171.HK)曾泻36%破底 旗下药物被美国监管当局叫停临床试验 科济药业-B(02171.HK) 12月13日遭「洗仓」，低开14.9%后初段跌幅急扩，最低见6.07元，跌35.7%，见上市新低。 公司公布，美国子公司CARsgen Therapeutics收到美国食品药品监督管理局(FDA)通知，因CMC(医药产品的开发、许可、制造和持续营销中的化学、制造和控制流程)相关问题，要求暂停CT053、CT041和CT071的临床试验，等待对位于北卡罗来纳州达勒姆的生产基地进行检查后得出的结论。 公司将对现行药品生产质量管理规范进行全面检查和改进，并承诺与FDA密切合作，解决检查发现的问题，以确保临床试验和上市申请的顺利进行和高质量生产。 每日晨报│2023年12月14日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 小米集团 15.54 2.51% 17.66亿 1 信义玻璃 8.16 -5.66% 1.45亿 2 翰森制药 15.42 2.12% 9.35千万 2 九龙仓置业 24 -4.76% 1.1亿 3 网易 168.3 1.69% 10.48亿 3 东方海外国际 93.2 -4.16% 5.55千万 4 恒基地产 22.3 1.59% 5.86千万 4 招商银行股份有限公司 24.6 -4.09% 9.22亿 5 联想集团 9.95 1.43% 3.68亿 5 康师傅控股 8.89 -3.89% 2.79千万 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 世纪集团国际 0.078 47.17% 2.19千 1 药师帮股份有限公司 15.38 -46.04% 4.29亿 2 象兴国际 0.204 42.66% 3.79百万 2 科济药业 6.57 -30.40% 9.7千万 3