每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年12月22日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,621 +0.04% -15.98% 恒生科技指数 3,710 -0.44% -10.14% 国企指数 5,619 +0.13% -16.18% 沪深300 3,330 +1.01% -13.97% 上证综合指数 2,918 +0.57% -5.52% 深证成份指数 9,257 +1.08% -15.97% 中小板指 5,851 +0.87% -20.28% 道琼斯指数 37,404 +0.87% +12.84% 标普500指数 4,747 +1.03% +23.63% 纳斯达克指数 14,964 +1.26% +42.97% 伦敦富时指数 7,695 -0.27% +3.26% CAC40指数 7,571 -0.16% +16.96% DAX指数 16,687 -0.27% +19.85% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.020 -0.85% +0.38% 美汇指数 102.430 -1.09% +0.36% 港币/人民币 0.915 +0.14% +0.25% 人民币/美元 0.140 +0.08% -0.46% 欧元/美元 1.094 +0.25% -0.44% 美元/日元 143.150 +3.63% -0.91% 英镑/美元 1.262 +0.65% -1.17% 美元/瑞士法郎 0.862 +2.52% +3.61% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 79.890 -3.10% -3.10% 天然气(1mnBtu) 2.441 -18.51% -18.51% 黄金（盎司） 2,036.67 +1.90% +5.37% 白银（盎司） 24.255 +2.10% +7.13% 玉米（1蒲式耳） 470.000 -3.89% -3.89% 大豆（1蒲式耳） 1,312.5 -5.76% -5.76% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 16.53 3.18% 12.45 2.39% 南向 21.33 5.08% 15.44 3.68% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 本港11月整体消费物价按年升幅放缓至2.6% 基本通胀率降至1.6% ➢ 新地(00016.HK)被纳入道琼斯可持续发展亚太指数 ➢ IMF驻华首席代表：上调今年明两年中国经济增长预测至5.4%及4.6% ➢ 据报美国考虑提高中国电动车等商品关税 ➢ 美国第3季GDP以年率计，按季终值增长4.9%，低过预期及初值。个人消费支出(PCE)物价指数增长终值为2.6%。 市场回顾 港股：港股连升第2日，恒生指数初段曾跌近170点，午后反复靠稳，收市报16621点，微升7点。主板总成交金额缩减至约696亿元。科技指数初段曾跌1.7%，收报3710点，跌16点，跌幅0.44%。ATMXJ个别发展，阿里巴巴及美团升1%，腾讯、小米、京东跌近1%。有传美国正讨论提高对中国电动车等商品的关税，蔚来急跌近9%，小鹏及理想跌近4%至近5%，是表现最差3只科指成份股。另外，恒大汽车急升49%，连升第7个交易日。医药股向下，翰森制药附属公司同葛兰素史克签订许可协议，但股价急挫逾11%，是表现最差蓝筹。本地地产股及内需股普遍上升。 A股：内地股市反弹，深证成份指数自超过4年低位回升。互联网电商、消费、新能源板块上升，消费电子、汽车零部件等板块下跌。上证指数2900点失而复得，收报2918点，升16点，升幅0.57%。深证成份指数报9257点，升98点，升幅1.08%。创业板指数报1832点，升29点，升幅1.65%。 美股：纽约股市造好。美国第3季经济增长以年率计按季向下修订至4.9%，市场相信将支持联储局放松货币政策。芝加哥商品交易所利率期货显示，投资者预计美国最快明年3月减息的机会超过70%。道琼斯指数收市报37404点，升322点，升幅0.87%。纳斯达克指数报14963点，升185点，升幅1.26%。标准普尔500指数报4746点，升48点，升幅1.03%。芯片股带动市场气氛。美光季度收入展望好过预期，引发市场憧憬芯片行业明年复苏。美光收市升近9%。 欧洲：欧洲主要股市下跌。地产、汽车及零部件相关股份跌幅较大。伦敦富时指数收市报7694点，跌20点，跌幅0.27%。巴黎CAC40指数报7571点，跌12点，跌幅0.16%。法兰克福DAX指数报16687点，跌45点，跌幅0.27%。德国12月零售商信心下跌，销售未受圣诞带动，投资者忧虑未来几个月仍然黯淡。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年12月22日 越秀证券研究部 2 本港11月整体消费物价按年升幅放缓至2.6% 基本通胀率降至1.6% 政府统计处公布，今年11月份整体消费物价与一年前同月比较，上升2.6%，较今年10月份的相应升幅(2.7%)略低，亦较市场预期2.7%略低。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，综合消费物价指数在今年11月份的按年升幅(即基本通胀率)为1.6%，亦较今年10月份(1.7%)略低。 从细分指数分析，甲类、乙类及丙类消费物价指数在今年11月份的按年升幅分别为3.0%、2.4%及2.4%，而今年10月份的相应升幅则分别为3.2%、2.5%及2.4%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，甲类、乙类及丙类消费物价指数在今年11月份的按年升幅分别为1.4%、1.6%及1.9%，在今年10月份的升幅则分别为1.7%、1.7%及1.9%。 在各类综合消费物价指数组成项目中，价格在今年11月份录得按年升幅的类别为烟酒(上升18.9%)、衣履(上升4.7%)、外出用膳及外卖(上升3.7%)、杂项服务(上升3.2%)、住屋(上升2.8%)、杂项物品(上升2.6%)、交通(上升2.4%)，以及基本食品(上升1.1%)。 另一方面，综合消费物价指数在今年11月份录得按年跌幅的类别为电力、燃气及水(下跌2.4%)，以及耐用物品(下跌1.3%)。 政府发言人表示，11月份基本消费物价通胀率维持温和。外出用膳及外卖和衣履的价格按年继续明显上升。其他主要组成项目承受的价格压力仍然大致受控。展望将来，整体而言通胀在短期内应会持续温和。外围价格压力预期会进一步减弱。本地营商成本或会随着经济继续复苏而面对一些上升压力。 新地(00016.HK)被纳入道琼斯可持续发展亚太指数 新地(00016.HK)集团首度被纳入道琼斯可持续发展亚太指数(DJSI Asia Pacific)，证明新地在可持续发展方面的成就，已跻身亚太区前20%的公司之列。 新鸿基地产执行董事陈康祺表示，新地致力推动绿色建筑，尤其力争为旗下主要新商业项目取得美国绿色建筑委员会(USGBC)颁发的能源与环境设计先锋(LEED)金级或铂金级认证，同时集团不断提升现有主要物业的绿色建筑标准。截至今年6月，集团在香港的物业已取得122项绿色建筑相关的认证。 IMF驻华首席代表：上调今年明两年中国经济增长预测至5.4%及4.6% 国基会(IMF)驻华首席代表Steven Barnett表示，最新预计全球经济增长将从去年的3.5%下降至今年的3 %，明年增长为2.9%。至于中国方面，IMF将今明两年中国经济增长预测上调0.4个百分点，至5.4%及4.6%。 他称，中国与全球面临着提高中期经济增长的挑战，解决方案是推动结构性改革以促进增长，例如贸易可以促进增长。不过由于新贸易限制急增，全球贸易紧张局势正在上升，预计贸易分裂所带来的长期成本可能高达全球GDP的7%。 据报美国考虑提高中国电动车等商品关税 《华尔街日报》引述消息人士报道，拜登政府正在讨论提高对电动车等部分中国商品的关税。 报道指，拜登政府官员长期都在贸易政策上存有分歧，他们保留了特朗普政府时期对约3000亿美元中国商品征收关税的举措。但消息称，白宫和其他机构的官员正再次对相关关税展开讨论，期望在明年初完成评估。 美国目前对中国电动车征收25%的关税，这有助阻止获得补贴的中国汽车制造商进军美国市场。报道指，进一步提高对中国电动车的关税可能不会对美国消费者产生立竿见影的影响。 消息称，其他可能被提高关税的目标商品还包括中国的太阳能产品和电动车电池。 每日晨报│2023年12月22日 越秀证券研究部 3 据悉，除了可能提高清洁能源产品的关税外，拜登政府也在考虑降低一些被官员们认为不具有战略重要性的中国产消费品的关税。 知情人士表示，拜登政府尚未就对华关税问题做出决定。先前有关调整对华关税的内部讨论最终都以失败告终，没有做出任何改变。 美国第3季GDP以年率计，按季终值增长4.9%，低过预期及初值。个人消费支出(PCE)物价指数增长终值为2.6%。 美国第3季国内生产总值(GDP)以年率计，按季终值增长4.9%，低过市场预期和初值的5.2%。上季消费者支出增长终值为3.1%，低于初值的3.6%。期内，个人消费支出(PCE)物价指数增长终值为2.6%，低于初值的2.8%，核心PCE增长终值为2%，低于预期和初值。 每日晨报│2023年12月22日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 新奥能源 56 4.58% 1.75亿 1 翰森制药 13.36 -11.17% 3.71亿 2 九龙仓置业 24.85 3.97% 9.07千万 2 理想汽车 128.8 -4.87% 11.73亿 3 信义光能 4.29 3.62% 9.5千万 3 创科实业 91.3 -2.35% 3.8亿 4 李宁 19.84 3.01% 5.93亿 4 中升控股 16.52 -1.90% 5.73千万 5 华润万象生活 26.1 2.76% 6.09千万 5 舜宇光学科技 70.25 -1.61% 3.43亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 恒大汽车 0.59 49.37% 5.01千万 1 华视集团控股有限公司 1.7 -22.37% 3.55千万 2 恒嘉融资租赁 0.077 45.28% 1.96千 2 游莱互动 0.044 -21.43% 708 3 博耳电力 0.29 40.78% 8.14万 3 恒益控股 0.445 -19.09% 5.05千万 4 国富创新 0.26 36.84% 20.02万 4 中国置业投资 0.22 -16.98% 9.87万 5 国微控股 2.11 36.13% 23.23万 5 大禹金融 0.19 -15.56% 3.94万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 312.6 -0.51% 31.67亿 1 恆基地產 23.3 4.07% 23.966 2 美团－Ｗ 79.7 1.14% 27.76亿 2 招商銀行 26 4.06% 25.995 3 盈富基金