非银金融行业日报：两市量能持续收缩 市场或将维持震荡趋势

证券研究报告—行业日报 2023.12.19（预计发布时间：2023.12.20） 分析师：景剑文执业证书编号：S0770523090001电话：0351-7219913E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13网址:http://www.dtsbc.com.cn 核心观点 行情回顾 周二（12月19日），三大指数延续疲软走势，早盘低开，经过一段时间震荡整理后，开始快速向上拉升，形成今日最高峰，之后开始逐渐回落，整体保持震荡下行趋势，直至尾盘向上抬升，最终皆实现红盘收官。 周二（12月19日），三大指数早盘低开，经过一段时间震荡整理后，开始快速向上拉升，形成今日最高峰，之后开始回落，整体保持震荡下行趋势，直至尾盘向上抬升，最终皆实现红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.05%）收报2932.39点，深证成指（+0.11%）收报9289.34点，创业板指（+0.42%）收报1827.67点。两市量能再度小幅下滑至6427.77亿元，北向资金实现净流出21.13亿元（数据来源：同花顺iFinD）。当天申万Ⅰ级行业多数下跌，传媒、电子、社会服务领涨；房地产、综合、交通运输领跌。证券Ⅱ下跌0.13%，43家上市券商多数下跌，太平洋、华林证券、中信证券领涨；首创证券、信达证券、国联证券领跌。 两市量能再度小幅下滑至6400亿元左右，依旧维持弱势格局；北向资金再次实现净流出，市场流动性不足，场内投资者信心偏低。目前大盘处于底部震荡调整阶段，量能水平并未跟紧，短期内上行压力较大，或将维持调整震荡趋势，中长期来说，只有等经济基本面、政策面、市场主线形成合力的情况下，市场有望重新回入上行轨道。 券商方面，今日板块较差，整体跑输市场。市场整体处于低迷状态，券商板块跟随市场主体趋势发生变化，市场信心不足，板块上行动力有所不足，震荡调整或将成为未来一定时期的主流，投资者要谨慎布局。 要闻关注 对消费金融公司管理办法进行修订。线上直播业态不断优化，多家券商积极探索。 风险提示：量能持续回落引发市场扰动 正文目录 一、行情回顾..........................................4二、券商行情..........................................5三、重大事项..........................................7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）...............................4图表2热门行业涨跌幅（%）.....................................5图表3沪深两市涨跌家数统计（家）..............................5图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）....................5图表5上市券商日涨跌幅（%）...................................6图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）........................7图表7上市券商日换手率（%）...................................7 一、行情回顾 板块表现 周二（12月19日），三大指数早盘低开，经过一段时间震荡整理后，开始快速向上拉升，形成今日最高峰，之后开始回落，整体保持震荡下行趋势，直至尾盘向上抬升，最终皆实现红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.05%）收报2932.39点，深证成指（+0.11%）收报9289.34点，创业板指（+0.42%）收报1827.67点，沪深300（+0.14%）收报3334.04点。 今日沪深两市上涨股票为2664家，占总体股票比重52.41%，横盘211家，下跌2208家。资金流方面，上证指数今日成交额为2832亿元，深证成指今日成交额为3595亿元，两市成交额6428亿元，创业板指成交额1547亿元，沪深300成交额1353亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+1.24%）、电子（申万）（+1.09%）、社会服务（申万）（+0.93%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，房地产（申万）（-1.27%）、综合（申万）（-1.06%）、交通运输（申万）（-0.78%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日下跌了0.08%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.13%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.16%，多元金融（申万）今日下跌了0.45%。（数据来源：同花顺iFinD） 资金表现 今日申万Ⅰ级行业5个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三个行业分别是，社会服务(申万)主力资金净流入3.30亿元，食品饮料(申万)主力资金净流入1.55亿元，家用电器（申万）主力资金净流入1.42亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，汽车(申万)主力资金净流出17.19亿元，非银金融（申万)主力资金净流出11.17亿元，交通运输(申万)主力资金净流出9.12亿元。 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，太平洋（+3.97%）、华林证券（+2.05%）、中信证券（+0.98%）；另外，首创证券封住跌停，信达证券（-8.77%）、国联证券（-4.35%）分列跌幅榜第二、三位。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共8家呈主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三家券商分别是，太平洋主力资金净流入3.27亿元，华林证券主力资金净流入0.11亿元，华泰证券主力资金净流入0.10亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，方正证券主力资金净流出2.51亿元，国联证券主力资金净流出1.48亿元，信达证券主力资金净流出1.40亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（21.11%）、首创证券（15.96%）、太平洋（11.24%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.14%）、国信证券（0.15%）、申万宏源（0.18%）。 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 国常会再部署统一大市场建设 国务院总理李强12月18日主持召开国务院常务会议，指出加快建设全国统一大市场是畅通国内大循环、推动构建新发展格局的必然要求，也是释放内需潜力、巩固经济回升向好基础的重要抓手。要加快完善市场准入、产权保护和交易、数据信息、社会信用等方面的基础性制度，积极稳妥推进财税、统计等重点领域 改革，加大先行先试探索力度，把有利于全国统一大市场建设的各项制度规则立起来。要深入开展市场分割、地方保护等问题专项整治，加大典型案例通报力度，把不利于全国统一大市场建设的各种障碍掣肘破除掉。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202312192936506863.html 消费金融公司管理办法时隔10年再修订：提高准入标准强化业务分类监管 12月18日，国家金融监督管理总局网站发布消息，为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，进一步加强消费金融公司监管，防范金融风险，优化金融服务，促进行业高质量发展，国家金融监管总局修订形成《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），并向社会公开征求意见。 资料来源：http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-12-19/A1702917402511.html 金融科普类直播管理标准迎更新券商线上直播业态不断优化 针对金融机构线上直播展业的乱象与风险，相关领域的监管不断加大力度。各项制度与平台规定不断细化与完善，助推行业生态不断优化。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-12-18/A1702899405391.html 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究人员所知情的范围内本公司、作者以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 本报告采用的研究方法均为定性、定量相结合的方法，本报告所依据的相关资料及数据均为市场公开信息及资料（包括但不限于：Wind/国家统计局/公司官网等），做出的研究结论与判断仅代表报告发布日前的观点，具备一定局限性。 免责声明： 本报告由大同证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点皆为公开信息，但大同证券不能保证其准确性和完整性，因此大同证券不对因使用此报告的所载资料而引致的损失负任何责任。 本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 市场有风险，投资需谨慎。此报告仅做参考，并不能依靠此报告以取代独立判断。本报告仅反映研究员的不同设想，见解及分析方法，并不代表大同证券有限责任公司。 特别提示： 1、投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 2、未经允许投资者不得将证券研究报告转发给他人。 3、投资者需慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 4、本报告预计发布时间可能会受流程等因素影响而延迟，但最大延迟不会超一周。 版权声明： 本报告版权为大同证券有限责任公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用需注明出处为大同证券研究部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。