首单民企消费基础设施REIT获批，中金普洛斯REIT获增持

2023年12月17日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.首单民企消费基础设施REIT获批：12月15日，嘉实基金旗下首单民企消费基础设施REITs、首单具有商超零售业态的社区型商业REITs项目——嘉实物美消费REIT，正式拿到批文。目前首批四只消费REITs已经悉数获批。首批消费REITs产品中，还有中金印力消费基础设施REIT、华夏华润商业资产REIT、华夏金茂购物中心REIT，上述产品皆在今年10月26日获受理，多只产品11月26日已经获批。2.中金普洛斯REIT获管理层出资增持：12月15日晚间，上交所披露了中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（简称“中金普洛斯REIT”）关于原始权益人管理层出资增持基金份额计划的公告。公告显示，包括普洛斯中国现任主要高级管理人员在内的管理层拟共同出资依法成立专项资产管理计划，用于在二级市场买入或以交易所认可的其他方式增持中金普洛斯REIT基金份额。此次增持金额合计不低于8000万元，不超过1亿元。实施期限为自相关专项资产管理计划完成设立至不晚于2024年12月31日。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 首批深证主板50ETF上报，同业存单基金集中发行2023-12-10开 源 旗 下 鹏 安 基 金 获 批 ， 首 对 两 地 互 挂ETF上市2023-12-03年末基金限购升级，易方达基金再度宣布降费2023-11-26 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共23只，较上期减少20只，股票型基金6只，混合型基金3只，债券型基金14只。新基金共募集488.12亿元，较上期增加79.97亿元。其中，由王康佳管理的鹏华丰景募集规模最大，为79.90亿元。本期，国内新发行基金一共26只，较上期减少11只。其中，股票型基金8只，混合型基金6只，债券型基金12只，债券型基金发行数目最多。上周共有78只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：工银瑞信基金（9只）、广发基金（7只）和平安基金（7只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-1.07%，混合型基金为-0.75%，债券型基金为0.13%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.42%，量化对冲产品为0.19%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-12.33%，混合型基金为-10.54%，债券型基金为2.66%，量化产品中主动量化产品平均收益为-7.80%，量化对冲产品为0.11%。 ⚫场内基金动态：截止2023年12月15日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2318亿元，其次为科创50规模1428亿元、上证50规模762亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。上周，上证50资金净流入最多33亿元，科创50、科创100、创业板指其次，深证50资金净流出最多21亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多996亿，科创50、创业板指其次，中证500资金净流出最多157亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................3 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【首单民企消费基础设施REITs获批】12月15日，嘉实基金旗下首单民企消费基础设施REITs、首单具有商超零售业态的社区型商业REITs项目——嘉实物美消费REIT，正式拿到批文。目前首批四只消费REITs已经悉数获批。首批消费REITs产品中，还有中金印力消费基础设施REIT、华夏华润商业资产REIT、华夏金茂购物中心REIT，上述产品皆在今年10月26日获受理，多只产品11月26日已经获批。 【中金普洛斯REIT获管理层出资增持】12月15日晚间，上交所披露了中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（简称“中金普洛斯REIT”）关于原始权益人管理层出资增持基金份额计划的公告。公告显示，包括普洛斯中国现任主要高级管理人员在内的管理层拟共同出资依法成立专项资产管理计划，用于在二级市场买入或以交易所认可的其他方式增持中金普洛斯REIT基金份额。此次增持金额合计不低于8000万元，不超过1亿元。实施期限为自相关专项资产管理计划完成设立至不晚于2024年12月31日。相关专项资产管理计划的资产管理人将根据基金交易价格波动情况及二级市场整体趋势，在符合法律法规、上海证券交易所规定及资产管理计划资产管理合同约定的前提下，择机进行增持。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1259只，共募集1.13万亿元；其中股票型基金新成立352只，共募集1495.74亿元；混合型基金新成立342只，共募集1419.41亿元；债券型基金新成立382只，共募集7880.44亿元；FOF基金共成立117只，共募集219.67亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立66只，共募集258.83亿元。具体如下： 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共23只，较上期减少20只，股票型基金6只，混合型基金3只，债券型基金14只。新基金共募集488.12亿元，较上期增加79.97亿元。其中，由王康佳管理的鹏华丰景募集规模最大，为79.90亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了6只，共募集19.47亿元，4只被动指数型基金，1只普通股票型基金，1只增强指数型基金。⚫混合型基金成立了3只，共募集5.30亿元，2只偏股混合型基金和1只偏债混合型基金。⚫债券型基金成立了14只，共募集463.34亿元，其中5只被动指数型债券基金和9只中长期纯债型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共26只，较上期减少11只。其中，股票型基金8只，混合型基金6只，债券型基金12只，债券型基金发行数目最多。 新发行的8只股票型基金，其中7只被动指数型基金，1只普通股票型基金，7只被动指数基金主要跟踪港股通创新药、信息技术、软件服务绿色电力、深证100和稀有金属指数。新发行的9只混合型基金，其中7只偏股混合型基金，2只偏债混合型基金。新发行的12只债券型基金中4只为中长期纯债型基金，3只混合债券型二级基金和5只被动指数型债券基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有78只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：工银瑞信基金（9只）、广发基金（7只）和平安基金（7只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为-1.07%，混合型基金为-0.75%，债券型基金为0.13%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.42%，量化对冲产品为0.19%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-12.33%，混合型基金为-10.54%，债券型基金为2.66%，量化产品中主动量化产品平均收益为-7.80%，量化对冲产品为0.11%。 普通股票型基金中金鹰科技创新A收益最高38.13%，混合型基金中泰信行业精选A最高48.08%，债券型基金中工银可转债最高12.49%，主动量化基金中中信保诚多策略A最高19.52%，量化对冲基金中华夏安泰对冲策略3个月定开最高11.31%，指数增强型基金中德邦上证G60综指增强A相对基准超额收益最高13.39%。 四、场内基金动态 截止2023年12月15日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2318亿元，其次为科创50规模1428亿元、上证50规模762亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。 上周，上证50资金净流入最多33亿元，科创50、科创100、创业板指其次，深证50资金净流出最多21亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多996亿，科创50、创业板指其次，中证500资金净流出最多157亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说，宽基ETF头部效应比较明显。 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大714.89亿，上周资金净流入28.18亿，上周日均成交额25.71亿元；2）沪深3