海尔智家拟以约6.4亿美元收购开利商用制冷业务,开启“大冷链战略”。此次收购定价相对合理,标的资产为全球商用制冷龙头,具备完善且领先的商用制冷解决方案,拥有稳定优质的客户资源,技术积累深厚。短期财务影响有限,中长期整合协同发展空间大。海尔智家是板块内全球化高端化最成功的公司,盈利提升潜力较大,给予公司2024年13倍PE,目标价26.17元,维持“买入”评级。