海尔智家发布公告,拟以约6.4亿美元现金收购开利集团商用制冷业务公司Carrier Refrigeration Benelux B.V. 的100%股权及相关资产。收购价格合理,将增厚业绩。收购助力拓展To B业务,预计整合平顺,整合后的商冷业务净利率有望得到提升。公司2023-2025年净利润预计分别为170.4亿元、194.8亿元、219.0亿元,EPS分别为1.8元、2.1元、2.3元。我们看好公司智慧家庭生态战略的推进及运营提效,维持“买进”的投资建议。