新能源项目储备充足，技改扩容持续提升专案收益

龍源電力（股票代碼：0916.HK）的最新研報指出，該公司具有豐富的新能源項目儲備，通過技術改造和擴容持續提升專案收益，尤其是在風能發電領域。報告提到，11月份風況改善，發電量有所恢復，並進一步指出，公司1月至11月的總發電量達到68,484吉瓦時，同比增長7.67%。

在營收方面，公司2021年的實際營收為39872萬人民幣百元，2022年為39862萬人民幣百元，預計2023年為40154萬人民幣百元，2024年為45035萬人民幣百元，2025年為50302萬人民幣百元。2021年實際盈利為7178萬人民幣百元，2022年為4903萬人民幣百元，預計2023年為7335萬人民幣百元，2024年為8748萬人民幣百元，2025年為10296萬人民幣百元。基本每股盈利方面，2021年為0.89元，2022年為0.59元，預計2023年為0.88元，2024年為1.04元，2025年為1.23元。

公司當前的股價為5.69港元，目標價為9.01港元，較現價有58.4%的上升空間，維持「買入」評級。然而，報告也列出了可能的風險，包括新增裝機不及預期、電力需求不及預期、政策導致上網電價大幅下降。

報告最後強調了龍源電力在新能源領域的優勢和潛力，尤其是其豐富的新能源項目儲備和持續的技術改造和擴容計劃，預計將帶來穩定的盈利能力增長。